[vc_empty_space height="10px"]

Kalendář

[vc_empty_space height="10px"] Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším. [vc_empty_space height="10px"]

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Získání tržní páky: CFD versus sázení na rozpětí

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Opce a deriváty  > Získání tržní páky: CFD versus sázení na rozpětí

Získání tržní páky: CFD versus sázení na rozpětí

Stručné shrnutí

Investice na finančních trzích mohou sklízet velké přínosy. Obchodníci však nemohou vždy získat přístup ke kapitálu nezbytnému k získání významných výnosů. Pákové produkty nabízejí investorům příležitost získat významnou tržní pozici s malým počátečním vkladem. Populární ve Velké Británii jsou kontrakty na rozdílové smlouvy (CFD) a sázení na distribute spekulativní produkty zásadní professional akciové, forexové a indexové trhy.

Shrnutí

  • Smlouvy o rozdílu neboli CFD jsou krátkodobé derivátové smlouvy využívající pákový efekt, které sledují hodnotu některého podkladového nástroje a podle toho se vyplácejí.
  • Sázení na rozpětí zahrnuje umístění spekulativní sázky na pohyby cen podkladového nástroje, aniž byste jej vlastně vlastnili.
  • Ačkoli jsou podobné na povrchu, existuje několik základních nuancí, které odlišují CFD od sázení na rozpětí.

CFD

Smlouvy o rozdílech neboli CFD jsou smlouvy o derivátech mezi investory a finančními institucemi, ve kterých investoři zaujímají postoj k budoucí hodnotě aktiva. Podobně sázení na rozpětí umožňuje investorům umístit peníze na to, zda trh poroste nebo poklesne. Rozdíly v vypořádání mezi otevřenými a závěrečnými obchodními cenami jsou vypořádány v hotovosti. S CFD nedochází k dodání fyzického zboží ani cenných papírů, ale samotná smlouva má v době, kdy je v platnosti, převoditelnou hodnotu. CFD je tedy obchodovatelný cenný papír vytvořený mezi klientem a makléřem, kteří si vyměňují rozdíl v počáteční ceně obchod a jeho hodnota při odvíjení nebo obrácení obchodu.

Ačkoli CFD umožňují investorům obchodovat s cenovými pohyby futures, samy o sobě nejsou futures kontrakty. CFD nemají information vypršení platnosti obsahující přednastavené ceny, ale obchodují jako jiné cenné papíry s nákupními a prodejními cenami.

CFD obchodují volně prodejně (OTC) prostřednictvím sítě makléřů, kteří organizují tržní poptávku a nabídku CFD a podle toho vytvářejí ceny.

(Související čtení viz: Rizika vyplývající ze smluv o rozdílech a Úvod do CFD.)

Obchodování s CFD většinou není povoleno zákonem pro americké obyvatele.

Sázení na rozpětí

Sázení na rozpětí umožňuje investorům spekulovat o pohybu cen u nejrůznějších finančních nástrojů, jako jsou akcie, forex trading, komodity a cenné papíry s pevným výnosem. Jinými slovy, trader uzavře sázku na základě toho, zda si myslí, že trh vzroste nebo poklesne od okamžiku přijetí jejich sázky. Také si mohou vybrat, kolik chtějí na své sázce riskovat. Je propagována jako činnost bez daní a provizí, která umožňuje investorům spekulovat na býčích i medvědích trzích. Samotná sázka není přenosná na nikoho jiného.

Společnosti sázející na spready poskytují kupní a prodejní ceny potenciálním investorům, kteří investují do kupní ceny, pokud se domnívají, že trh roste, nebo prodejní ceny, pokud se domnívají, že trh je způsoben pádem. Sázení na rozpětí, na rozdíl od tradičního investování, je ve skutečnosti formou sázení. Na rozdíl od sázení s pevnými kurzy nevyžaduje, aby se stala konkrétní událost. Sázku můžete kdykoli uzavřít a odnést si zisky nebo omezit ztráty. FSB je maržový derivátový produkt, který vám umožňuje sázet na cenové pohyby všech druhů finančních trhů a produktů, jako jsou akcie, dluhopisy, indexy a měny atd. Investor se může dostat na dlouho (podobně jako nákup akcií) nebo krátké (jako prodej podílu) sázky v závislosti na predikci nebo směru, kterým se trh pohybuje.

(Podrobnou diskusi viz Porozumění sázení na finanční spready a Nejlepší strategie sázení na rozpětí.)

Podobnosti

CDF a sázky na rozpětí jsou pákové derivátové produkty, jejichž hodnoty jsou odvozeny od podkladového aktiva. V těchto obchodech trader nemá vlastnictví aktiv na podkladovém trhu. Při obchodování se smlouvou o rozdílech sázíte na to, zda hodnota podkladového aktiva v budoucnu poroste nebo poklesne. Poskytovatelé CFD vyjednávají smlouvy s výběrem dlouhých i krátkých pozic na základě cen podkladových aktiv. Investoři zaujímají dlouhou pozici s očekáváním, že se podkladové aktivum zvýší, zatímco krátký prodej odkazuje na očekávání, že hodnota aktiva poklesne. V obou scénářích investor očekává, že získá rozdíl mezi závěrečnou hodnotou a počáteční hodnotou.

Podobně je rozpětí definováno jako rozdíl mezi kupní cenou a prodejní cenou kótovanou společností sázení na rozpětí. Podkladový pohyb aktiva se měří v bazických bodech s možností nákupu dlouhých nebo krátkých pozic.

Marže a zmírnění rizik

U obchodování s CFD i sázení na rozpětí jsou počáteční marže vyžadovány jako předběžný vklad. Marže se obvykle pohybuje od ,5 do 10% hodnoty otevřených pozic. U více volatilních aktiv mohou investoři očekávat vyšší maržové sazby a u méně rizikových aktiv nižší marži. I když investoři jak do obchodování s CFD, tak do sázení na rozpětí přispívají jen malým procentem z hodnoty aktiva, mají nárok na stejné zisky nebo ztráty, jako kdyby zaplatili 100% hodnoty. V obou investičních strategiích však poskytovatelé CFD nebo společnosti sázení na rozpětí mohou investora později vyzvat k vyplacení druhé marže. (Další informace najdete v tutoriálu: Obchodování s marží.)

Riziku investování se nelze nikdy vyhnout. Je však odpovědností investora činit strategická rozhodnutí, aby nedocházelo k velkým ztrátám. V obchodování CFD i sázení na rozpětí mohou být potenciální zisky 100% ekvivalentní podkladovému trhu, ale stejně tak i potenciální ztráty. U CFD i sázek na rozpětí lze před zahájením smlouvy zadat příkaz quit reduction. Cease decline je předem určená cena, která po uzavření ceny automaticky uzavře smlouvu. Aby poskytovatelé uzavřeli smlouvy, někteří poskytovatelé CFD a společnosti sázení na rozpětí nabízejí zaručené příkazy end reduction za prémiovou cenu. (Další informace: Zúžte svůj rozsah pomocí příkazů Prevent-Limit.)

Hlavní rozdíly

Unfold wager, mají pevné datum vypršení platnosti, když je sázka podána, zatímco CFD kontrakty nemají. Podobně se sázení na rozpětí provádí přes přepážku (OTC) prostřednictvím makléře, zatímco CFD obchody lze realizovat přímo na trhu. Přímý přístup na trh se vyhýbá některým úskalím trhu tím, že umožňuje transparentnost a jednoduchost dokončení elektronických obchodů.

Kromě marží obchodování CFD vyžaduje, aby trader platil provizi a transakční poplatky poskytovateli Naproti tomu společnosti sázení na rozpětí neberou poplatky ani provize. Když je smlouva uzavřena a jsou dosaženy zisky nebo ztráty, investorovi buď dluží peníze, nebo dluží peníze obchodní společnosti. Pokud budou realizovány zisky, obchodník s CFD vydělá čistý zisk z uzavírací pozice, méně zahajovací pozice a poplatků. Zisky pro sázky na rozpětí budou změnou bazických bodů vynásobenou částkou dolaru sjednanou v počáteční sázce. CFD i sázky na rozpětí podléhají výplatě dividend za předpokladu smlouvy o dlouhé pozici. I když neexistuje žádné přímé vlastnictví aktiva, poskytovatel a společnost na sázení na rozpětí vyplatí dividendy, pokud ano i podkladové aktivum. Když jsou zisky realizovány u obchodů CFD, podléhá investor dani z kapitálových výnosů, zatímco zisky ze sázení na rozpětí jsou osvobozeny od daně. (Další informace: Nenechte poplatky za zprostředkování podkopat vaše výnosy.)

Sečteno a podtrženo

S podobnými fundamenty na povrchu nemusí být odlišný rozdíl mezi CFD a sázkami na rozpětí pro nového investora patrný. Sázení na rozpětí je na rozdíl od CFD bez provizí a zisky nepodléhají dani z kapitálových výnosů. Naopak ztráty CFD jsou daňově odečitatelné a obchody lze provádět prostřednictvím přímého přístupu na trh. U obou strategií jsou zřejmá skutečná rizika a rozhodnutí, která investice maximalizuje návratnost, je na vzdělaném investorovi.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: