Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Základy CAIA pro alternativní investice

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Alternativní investice  > Základy CAIA pro alternativní investice

Základy CAIA pro alternativní investice

Professional ty, kteří pracují nebo mají ambice jednoho dne pracovat ve světě financí, je pravděpodobné, že již znáte označení Chartered Economic Analyst (CFA). Pravděpodobně se stal nejznámějším a nejvyhledávanějším profesionálním označením v oboru.

Mezitím, jak investice a zájem o alternativní aktiva ve finanční komunitě stále rostou, jsou jednotlivci s pokročilými odbornými znalostmi v této oblasti stále rostoucí poptávkou. Označení Chartered Alternate Investment Analyst (CAIA) je software zaměřený na tyto třídy alternativních investičních aktiv, mezi něž patří private fairness, zajišťovacích fondů, komodit a nemovitostí, mimo jiné. Alternativní aktiva lze považovat za investice a třídy aktiv, které nespadají pod obecný deštník vlastního kapitálu nebo fixního příjmu.

Zde vám představíme plan CAIA a informace týkající se získání označení CAIA.

Co je CAIA?

Asociace CAIA byla založena v roce 2002 Asociací pro alternativní správu investic a Centrem professional mezinárodní trhy s cennými papíry a deriváty a první zkoušku CAIA nabídla v únoru 2003. Označení CAIA uděluje Asociace CAIA těm, kteří absolvovali stanovené programy CAIA požadavky.

K získání označení musí uchazeči: mít vysokoškolské vzdělání v United states of america (nebo ekvivalent) úspěšně složit obě zkoušky na úrovni I a II mít více než jeden rok kvalifikační pracovní zkušenosti (nebo čtyři roky odborné praxe) udržovat roční členské příspěvky a řídit se členskou dohodou.

Samotný program je založen na samostatném učení, stejně jako většina profesionálních označení, což znamená, že je na kandidátovi, aby se rozhodl, co a kolik bude studovat, na základě osnov pokynů a požadovaných hodnot poskytnutých asociací CAIA. Pravděpodobně nejlepším způsobem, jak se dozvědět o získání samotného označení, by bylo projít zkouškou CAIA úrovně I a tématy v ní obsaženými a trochu se také dotknout zkoušky úrovně II.

Jaká témata jsou na zkoušce na úrovni I?

Zkoušky na úrovni I a II jsou nabízeny dvakrát ročně, v březnu a září, a studenti mají možnost si svou zkoušku rezervovat během několika týdnů před začátkem zkouškových období.

Zkouška na úrovni I se skládá z 200 otázek s výběrem odpovědí a jejím cílem je získat znalosti kandidátů o těchto tématech a navázat na to, co by se člověk měl naučit během vysokoškolského studia.

Zkouška zahrnuje sedm odlišných témat, přičemž všechna mají na zkoušce stanovenou váhu:

Profesionální standardy a etika

Tato část se věnuje mnoha tématům, která by byla obsažena v osnovách CFA, jako je profesionalita, povinnosti vůči zaměstnavatelům a klientům a střet zájmů. Podobně jako Institut CFA klade asociace CAIA vážný důraz na profesionální standardy a etiku a vede k tomu, že získání označení CAIA a členství je spojeno se silnými profesionálními a etickými pokyny.

Úvod do alternativních investic

Tato část pojednává o základech alternativního investičního prostoru. Zahrnuje pochopení složitosti alternativních tříd aktiv, kvantitativních technik a jedinečných aspektů alternativních investic.

Skutečná aktiva

Sekce reálných aktiv seznamuje studenty s různými typy skutečných investic, jako jsou trusty na investice do nemovitostí (REIT), přímé investice do nemovitostí a oceňování nemovitostí. Důležitým aspektem této části je dále pochopení position Národní rady professional správu nemovitostí (NCREIF) a jejích indexů.

Zajišťovací fondy

Hedgeové fondy pokrývají širokou škálu témat souvisejících s hedgeovými fondy a je více než pravděpodobné, že představují úvod do většiny odvětví hedgeových fondů. Uchazeči se seznámí s různými typy a styly fondů, jak lze měřit jejich výkonnost, strukturami poplatků a inherentními riziky spojenými s investováním do zajišťovacích fondů. Součástí studie jsou také studie o známých kolapsech zajišťovacích fondů.

(Další informace o kolapsech zajišťovacích fondů naleznete v části Masivní selhání zajišťovacího fondu.)

Private Equity

Dále non-public equity Sekce (PE) se věnuje tématům jako enterprise cash, výkupy (LBO) a mezaninový dluh. Dále se čtení zaměřuje na trendy v průmyslu a ekonomice EU personal equity investice, jmenovitě part dluhu.

Strukturované produkty

Toto téma se týká všech úvěrových záležitostí, zejména zajištěných dluhových obligací (CDO). V této části se od kandidátů očekává, že porozumí základům, na nichž stojí ocenění CDO, a různým podkladovým aktivům, na nichž může být založen CDO, jako je problémový dluh a arbitrážní CDO. Toto je obvykle jedna z nejobtížnějších částí professional studenty na zkoušce, takže kandidát možná bude muset tomuto tématu věnovat zvláštní pozornost.

Řízení rizik a správa portfolia

V tomto závěrečném tématu získají kandidáti lepší pochopení klíčových metrik rizik a jejich vlivu na budování investičního portfolia.

Jaká témata jsou na zkoušce na úrovni II?

Zkouška úrovně II pokrývá většinu stejných oblastí studia jako úroveň I, ale vyzývá účastníky testů, aby znalosti, které získali z úrovně I, přenesli na hlubší úroveň porozumění. Kromě toho části nalezené na druhé zkoušce, které nejsou přítomny na první, zahrnují základní a integrovaná témata Alokace aktiv a institucionální investoři a komodity.

Přestože zkouška úrovně II sestává pouze ze 100 otázek s možností výběru z více odpovědí, zahrnuje také tři sady otázek k písemné eseji, které zpochybní úplné pochopení látky kandidátem. Pokud však vynaložíte požadovaný čas a úsilí, budete za svou tvrdou práci více než pravděpodobně odměněni.

CAIA vs. CFA

Se studijními tématy od profesionálních standardů chování, kvantitativních opatření, finančního výkaznictví a správy portfolia, abychom jmenovali jen několik, je získání označení CFA dlouhou a náročnou snahou. Stát se držitelem listiny s sebou přináší úroveň úspěchu a doufejme, že otevře dveře v profesi, která tam dříve nemusela být.

Charta CFA je skutečně všeobjímající označení, které se více zaměřuje na správu portfolia na nejvyšší úrovni. Avšak professional jednotlivce, kteří chtějí dosáhnout na úrovni odborníků v oblasti alternativních investic, je třeba uvažovat o CAIA, a to buď jako samostatné označení, nebo professional rozšíření charterové organizace CFA.

(Související čtení viz Abecední polévka z finančních certifikací.)

Závěr

Jakmile se členové stanou členy CAIA, mohou využívat mnoho výhod spojených s tímto označením. Samotné označení CAIA je v první řadě považováno za normal pro alternativní investiční profesionály, a členové CAIA se tak nacházejí na pozicích v mnoha různých oblastech, včetně zajišťovacích fondů, fondů PE, investičních bank a komoditních přepážek.

Členství také přináší přístup k souvisejícím akcím a konferencím, kde mohou členové sdílet nápady s podobně smýšlejícími odborníky a stavět na jejich znalostech alternativních investic. Stejně jako většina vysoce uznávaných profesionálních označení jsou výhody spojené s členstvím (profesionálním i jiným) často velkou částí odměny.

Jedná se pouze o přehled programu CAIA a o tom, co od něj mohou jednotlivci noví v označení očekávat. Další informace najdete na webových stránkách CAIA, kde získáte úplný rozpis programu a samotné asociace CAIA.

(Chcete-li se dozvědět další označení, přečtěte si Průvodce finančními označeními.)

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: