Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Způsoby, jak dosáhnout diverzifikace investičního portfolia

Diverzifikace je professional většinu investorů známým pojmem. V nejobecnějším smyslu lze shrnout tuto frázi: „Nedávejte všechna svá vejce do jednoho košíku.“ I když tento sentiment jistě vystihuje podstatu problému, poskytuje jen málo vodítka ohledně praktických důsledků function, kterou hraje diverzifikace v portfoliu investora, a nenabízí žádný pohled na to, jak je diverzifikované portfolio ve skutečnosti vytvořeno. V tomto článku poskytneme přehled diverzifikace a poskytneme vám přehled o tom, jak zajistit, aby to fungovalo ve váš prospěch.

Co je to diverzifikace?

Při bližším pohledu na koncept diverzifikace je myšlenkou vytvořit portfolio, které zahrnuje více investic za účelem snížení rizika. Vezměme si například investici, která se skládá pouze z akcií vydaných jedinou společností. Pokud akcie této společnosti utrpí vážný pokles, vaše portfolio si udrží celou tíhu poklesu. Rozdělením své investice mezi akcie od dvou různých společností můžete snížit potenciální riziko pro vaše portfolio.

Dalším způsobem, jak snížit riziko ve vašem portfoliu, je zahrnout dluhopisy a hotovost. Vzhledem k tomu, že hotovost se obecně používá jako krátkodobá rezerva, většina investorů vyvíjí strategii alokace aktiv professional svá portfolia především na základě použití akcií a dluhopisů. Nikdy není špatný nápad ponechat si část svých investovaných aktiv v hotovosti nebo krátkodobých cenných papírech na peněžním trhu. Hotovost lze použít v případě nouze a krátkodobé cenné papíry na peněžním trhu lze okamžitě zlikvidovat v případě, že se objeví investiční příležitost, nebo v případě, že se zvýší vaše obvyklé hotovostní požadavky a budete muset prodat investice, abyste mohli provádět platby. Mějte také na paměti, že alokace a diverzifikace aktiv jsou úzce spojené pojmy procesem alokace aktiv se vytváří diverzifikované portfolio. Při vytváření portfolia, které obsahuje akcie i dluhopisy, se agresivní investoři mohou přiklánět k mixu 80 procent akcií a 20 procent dluhopisů, zatímco konzervativní investoři mohou upřednostňovat combine akcií 20 až 80 procent.

Bez ohledu na to, zda jste agresivní nebo konzervativní, je použití alokace aktiv ke snížení rizika výběrem rovnováhy akcií a dluhopisů professional vaše portfolio spolehlivým způsobem, jak vytvořit diverzifikované portfolio. Některé podílové fondy mají za cíl vytvořit kombinaci cenných papírů, která zahrnuje jak akcie, tak dluhopisy, aby vytvořila hotová „vyvážená“ portfolia. Specifická rovnováha akcií a dluhopisů v daném portfoliu je navržena tak, aby vytvořila specifický poměr rizika a odměny, který nabízí příležitost dosáhnout určité míry návratnosti vaší investice výměnou za vaši ochotu přijmout určité množství rizika. Obecně platí, že čím větší riziko jste ochotni podstoupit, tím větší je potenciální návratnost vaší investice.

Jaké jsou moje možnosti?

Pokud jste osoba s omezenými prostředky nebo pokud dáváte přednost nekomplikovaným investičním scénářům, můžete zvolit jeden vyvážený podílový fond a investovat do něj veškerý svůj majetek. Pro většinu investorů je tato strategie příliš zjednodušující. I když daná kombinace investic může být vhodná pro vysokoškolský vzdělávací fond dítěte, nemusí tato kombinace dobře odpovídat dlouhodobým cílům, jako je odchod do důchodu nebo plánování nemovitostí.

Stejně tak investoři s velkými peněžními částkami často vyžadují strategie určené k řešení složitějších potřeb, jako je minimalizace daní z kapitálových výnosů nebo vytváření spolehlivých toků příjmů. Kromě toho, zatímco investice do jediného podílového fondu poskytuje diverzifikaci mezi základními třídami aktiv akcií, dluhopisů a hotovosti (fondy často obsahují malé množství hotovosti, ze kterých jsou poplatky vybírány), příležitosti professional diverzifikaci jdou daleko za tyto základní kategorie.

U akcií si mohou investoři zvolit konkrétní styl, například zaměření na velké, střední nebo malé kapitálky. V každé z těchto oblastí jsou akcie navíc kategorizovány jako růst nebo hodnota. Mezi další kritéria výběru patří výběr mezi domácími a zahraničními akciemi. Zahraniční akcie také nabízejí podkategorizace, které zahrnují jak rozvinuté, tak rozvíjející se trhy. Zahraniční i domácí zásoby jsou k dispozici také ve specifických odvětvích, jako jsou biotechnologie a zdravotnictví.

Kromě různých možností kapitálových investic nabízejí dluhopisy také příležitosti professional diverzifikaci. Investoři si mohou vybrat dlouhodobé nebo krátkodobé emise. Mohou také vybrat vysoce výnosné nebo komunální obligace. Výběr rizika bude opět do značné míry záviset na toleranci vůči riziku a požadavcích na osobní investice.

Zatímco akcie a dluhopisy představují tradiční nástroje pro konstrukci portfolia, řada alternativních investic poskytuje příležitost k další diverzifikaci. Svěřenské fondy professional investování do nemovitostí, zajišťovací fondy, umění, drahé kovy a další investice poskytují příležitost investovat do vozidel, která se nemusí nutně pohybovat společně s tradičními finančními trhy. Tyto investice přesto nabízejí další způsob diverzifikace portfolia.

Obavy

S tolika investic na výběr se může zdát, že diverzifikace by bylo snadné, ale to je jen částečně pravda. Investoři stále musí činit moudrá rozhodnutí. Dále je možné vaše portfolio příliš diverzifikovat, což negativně ovlivní vaše výnosy. Mnoho finančních odborníků souhlasí s tím, že 20 akcií je optimální počet professional diverzifikované akciové portfolio. S ohledem na to může nákup 50 jednotlivých akcií nebo čtyř velkých kapitálových podílových fondů způsobit více škody než užitku.

Pokud máte ve svém portfoliu příliš mnoho investic, nedovolíte, aby některá z investic měla velký dopad, a příliš diverzifikované portfolio (někdy nazývané „diworsification“) se často začíná chovat jako indexový fond. V případě držení několika velkých kapitálových podílových fondů přináší více fondů další rizika překrývajících se držení a také různé výdaje, jako jsou nízké poplatky za zůstatek a různé poměry výdajů, kterým by bylo možné se vyhnout opatrnějším fondem výběr.

Sečteno a podtrženo

Bez ohledu na vaše prostředky nebo metody mějte na paměti, že neexistuje jediný design diverzifikace, který by vyhovoval potřebám každého investora. Váš osobní časový horizont, tolerance vůči rizikům, investiční cíle, finanční prostředky a úroveň investičních zkušeností – to vše hraje velkou roli při diktování vašeho investičního mixu. Pokud jste příliš ohromeni možnostmi nebo prostě dáváte přednost delegování, existuje spousta profesionálů v oblasti finančních služeb, kteří vám pomohou. (Související čtení viz „Význam diverzifikace“)

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: