Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Co je venture capital fond?

Jaké jsou Venture Funds Fondy?

Fondy rizikového kapitálu jsou sdružené investiční fondy, které spravují peníze investorů, kteří hledají private equity podíly v startupech a malých a středních podnicích se silným růstovým potenciálem. Tyto investice jsou obecně charakterizovány jako příležitosti s velmi vysokým rizikem / vysokou návratností.

V minulosti, enterprise capital Investice (VC) byly přístupné pouze profesionálním investorům rizikového kapitálu, ale nyní mají akreditovaní investoři větší schopnost účastnit se undertaking funds investice. Fondy VC přesto zůstávají běžným investorům z velké části mimo dosah.

Shrnutí

  • Fondy rizikového kapitálu spravují sdružené investice do příležitostí s vysokým růstem v startupech a dalších firmách v rané fázi.
  • Zajišťovací fondy se zaměřují na rychle rostoucí firmy, které jsou také poměrně riskantní. Ve výsledku jsou k dispozici pouze sofistikovaným investorům, kteří dokážou zvládnout ztráty, spolu s nelikviditou a dlouhými investičními horizonty
  • Fondy rizikového kapitálu se používají jako počáteční kapitál neboventure capital„novými firmami hledajícími zrychlený růst, často v high-tech nebo rozvíjejících se odvětvích.
  • Investoři do fondu VC získají návratnost při ukončení činnosti portfoliové společnosti, a to buď IPO, fúzí nebo akvizicí.

Porozumění Venture Cash Fondy

Rizikový kapitál (VC) je druh kapitálového financování, který dává podnikatelským nebo jiným malým společnostem možnost získat financování dříve, než zahájí provoz nebo začnou vydělávat výnosy nebo zisky. Fondy rizikového kapitálu jsou private equity investiční nástroje, které se snaží investovat do společností, které mají vysoce rizikové profily / profily s vysokou návratností na základě velikosti, aktiv a fáze vývoje produktu společnosti.

Fondy rizikového kapitálu se zásadně liší od podílových fondů a zajišťovacích fondů v tom, že se zaměřují na velmi specifický typ investic v rané fázi. Všechny firmy, které obdrží undertaking money investice mají vysoký růstový potenciál, jsou rizikové a mají dlouhý investiční horizont. Fondy rizikového kapitálu zaujímají při investování aktivnější roli tím, že poskytují rady a často drží místo na palubě. Fondy VC proto hrají aktivní a praktickou roli při řízení a provozu společností v jejich portfoliu.

Fondy rizikového kapitálu mají výnosy portfolia, které se podobají barbell přístupu k investování. Mnoho z těchto fondů uzavírá malé sázky na nejrůznější mladé startupy a věří, že alespoň jeden dosáhne vysokého růstu a na konci odmění fond relativně vysokou výplatou. To umožňuje fondu zmírnit riziko, že se některé investice budou skládat.

Provozní a Undertaking Cash Fond

Investice rizikového kapitálu jsou považovány buď za počáteční kapitál, kapitál v počáteční fázi, nebo za financování ve fázi expanze v závislosti na splatnosti podniku v době investice. Bez ohledu na investiční fázi však vše undertaking money fondy fungují zhruba stejným způsobem.

Jako všechny sdružené investiční fondy, enterprise cash Fondy musí před provedením jakékoli vlastní investice získat peníze od externích investorů. Prospekt je dán potenciálním investorům fondu, kteří pak do tohoto fondu přidělují peníze. Všichni potenciální investoři, kteří se zavazují, jsou voláni provozovateli fondu a jednotlivé částky investic jsou finalizovány.

Odtamtud undertaking funds fond hledá personal fairness investice, které mají potenciál generovat velké pozitivní výnosy professional své investory. To obvykle znamená, že správce fondu nebo manažeři přezkoumávají stovky obchodních plánů při hledání potenciálně rychle rostoucích společností. Správci fondů přijímají investiční rozhodnutí na základě mandátů prospektu a očekávání investorů fondu. Po uskutečnění investice si fond účtuje roční poplatek za správu, obvykle kolem 2% spravovaných aktiv (AUM), ale některé fondy nemusí účtovat poplatek, kromě procentního podílu získaných výnosů. Poplatky za správu pomáhají platit za platy a výdaje generálního partnera. Někdy mohou být poplatky za velké fondy účtovány pouze za investovaný kapitál nebo pokles po určitém počtu enable.

Undertaking Money Výnosy z fondu

Investoři a venture capital výnosy fondů se vrátí při ukončení činnosti portfoliové společnosti, buď při IPO, nebo při fúzi a akvizici. Dvacet a dvacet (nebo „2 a 20“) je běžné ujednání o poplatcích, které je standardem undertaking cash a non-public equity. „Dva“ znamenají 2% AUM a „dvacet“ označuje standardní výkonnost nebo motivační poplatek ve výši 20% ze zisků fondu dosažených nad určitou předem stanovenou referenční hodnotu. Pokud dojde k výdělku na výstupu, fond si kromě ročního poplatku za správu také ponechá určité procento ze zisku – obvykle kolem 20%.

Ačkoli se očekávaná návratnost liší podle odvětví a rizikového profilu, enterprise funds fondy se obvykle zaměřují na hrubou vnitřní míru návratnosti kolem 30%.

Enterprise Money Firmy a fondy

Rizikový kapitál a undertaking funds firmy financují několik různých typů podniků, od společností dotcom po biotechnologické a peer-to-peer finanční společnosti. Obecně otevírají fond, přijímají peníze od jednotlivců s vysokou čistou hodnotou, společností usilujících o alternativní investice a dalších rizikových fondů, poté tyto peníze investují do řady menších startupů známých jako portfoliové společnosti fondu VC.

Fondy rizikového kapitálu získávají více peněz než kdykoli předtím. Podle finančních údajů a softwarové společnosti PitchBook, venture money průmysl do konce roku 2019 investoval rekordních 136,5 miliard USD do amerických startupů..Celkový počet undertaking cash obchody za rok dosáhly téměř 11 000 – což je historicky nejvyšší hodnota, uvedl PitchBook. Dvě nedávné dohody zahrnovaly investiční kolo 1,3 miliardy USD do Epic Online games, stejně jako Sequence F. Instacart v hodnotě 871, milionů USD. Pitchbook také citoval zvýšení velikosti fondů, přičemž střední velikost fondu se zaokrouhlovala na přibližně 82 milionů USD, zatímco 11 fondů bylo uzavřeno rok s 1 miliardou závazků, včetně závazků od Tiger Global, Bessemer Partners a GGV.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: