Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jaký je rozdíl mezi rozvahou (BS) a výkazem zisku a ztrát (P&L)?

Rozvaha a výkaz zisků a ztrát (P&L) jsou dvě ze tří účetních závěrek, které společnosti pravidelně vydávají. Tato prohlášení poskytují průběžný záznam o finanční situaci společnosti a používají je věřitelé, analytici trhu a investoři k hodnocení finanční stability a růstového potenciálu společnosti. Třetí finanční výkaz se nazývá výkaz peněžních toků.

Shrnutí

  • Rozvaha vykazuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál společnosti v určitém časovém okamžiku.
  • Rozvaha poskytuje investorům i věřitelům přehled o tom, jak efektivně vedení společnosti využívá své zdroje.
  • Výkaz zisku a ztráty (P&L) shrnuje výnosy, náklady a výdaje vzniklé během konkrétního časového období.
  • Výkaz zisků a ztrát poskytuje informace o tom, zda může společnost generovat zisk zvýšením výnosů, snížením nákladů nebo obojím.

Rozvaha

Rozvaha vykazuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál společnosti v určitém časovém okamžiku. Poskytuje základ professional výpočet míry návratnosti a hodnocení kapitálové struktury společnosti. Tento finanční výkaz poskytuje přehled toho, co společnost vlastní a dluží, a také částku investovanou akcionáři.

Rozvaha zobrazuje zdroje nebo aktiva společnosti a také ukazuje, jak jsou tato aktiva financována – ať už prostřednictvím dluhu na základě závazků nebo vydáním vlastního kapitálu, jak je uvedeno v základním kapitálu. Rozvaha poskytuje investorům i věřitelům přehled o tom, jak efektivně vedení společnosti využívá své zdroje. Stejně jako ostatní finanční výkazy se rozvaha používá k provádění finanční analýzy a výpočtu finančních ukazatelů. Níže uvádíme několik příkladů položek v typické rozvaze.

Aktiva

  • Hotovost a hotovostní ekvivalenty. Jedná se o nejlikvidnější aktiva, která mohou zahrnovat státní pokladniční poukázky, krátkodobé depozitní certifikáty a hotovost.
  • Obchodovatelné cenné papíry. Tato kategorie zahrnuje majetkové a dluhové cenné papíry, professional které existuje likvidní trh.
  • Pohledávky To se také označuje jako pohledávky, což představuje peníze, které společnosti dluží zákazníci.
  • Inventář. Tato oblast zahrnuje veškeré zboží dostupné k prodeji.

Závazky

Vlastní kapitál podniku

Vlastní kapitál akcionářů se rovná celkovým aktivům firmy minus její celková pasiva a je jednou z nejběžnějších finančních metrik používaných analytiky k určení finančního zdraví společnosti. Vlastní kapitál akcionářů představuje čistou hodnotu společnosti, což znamená částku, která by byla vrácena akcionářům, pokud by byla zlikvidována veškerá aktiva společnosti a byly by splaceny všechny její dluhy.

Nerozdělený zisk se zaznamenává do vlastního kapitálu a vztahuje se k procentu čistého zisku, který nebyl vyplacen jako dividenda, ale který si společnost ponechala buď k reinvestici do své hlavní činnosti, nebo k úhradě dluhu.

Zkušební zůstatek vs. rozvaha

Je důležité si uvědomit, že zkušební zůstatek se liší od rozvahy. Toto je interní zpráva, která zůstává v účetním oddělení. Rozvaha je na druhé straně finanční výkaz distribuovaný dalším oddělením, investorům a věřitelům.

Zkušební zůstatek poskytuje finanční informace na úrovni účtu, například účty hlavní knihy, a je proto podrobnější. Informace z předběžného zůstatku se nakonec použijí k přípravě účetní závěrky za dané období.

Naproti tomu rozvaha agreguje více účtů a shrnuje počet aktiv, pasiv a vlastního kapitálu v účetních záznamech v určitou dobu. Rozvaha zahrnuje neuhrazené výdaje, časově rozlišený příjem a hodnotu konečného stavu zásob, zatímco předběžný zůstatek nikoli. Rozvaha musí navíc dodržovat standardní formát popsaný v účetním rámci, například Mezinárodní standardy účetního výkaznictví (IFRS) nebo obecně uznávané účetní zásady (GAAP).....

Porovnání výkazu zisku a ztráty a rozvahy

Výkaz zisku a ztráty (P&L)

Výkaz zisků a ztrát, často označovaný jako výkaz zisku a ztráty, je finanční výkaz, který shrnuje výnosy, náklady a výdaje vzniklé během určitého časového období, obvykle fiskálního roku nebo čtvrtletí. Tyto záznamy poskytují informace o schopnosti společnosti (nebo jejím nedostatku) generovat zisk zvýšením výnosů, snížením nákladů nebo obojím. Mnoho zástupců výkazu P&L zahrnuje „výkaz zisku a ztráty“, „výkaz operací“, „výkaz finančních výsledků“ a „výkaz výnosů a nákladů“.

Horní a dolní řádek

Prohlášení P&L poskytuje společnosti horní a dolní řádek. Začíná se záznamem o příjmech, který se označuje jako horní řádek, a odečte náklady na podnikání, včetně nákladů na prodané zboží, provozních nákladů, daňových výdajů, úrokových nákladů a jakýchkoli dalších výdajů, které se někdy označují jako „mimořádné“ nebo „jednorázové“ výdaje. Rozdíl, známý jako spodní řádek, je čistý příjem, označovaný také jako zisk nebo zisk.

Realizované zisky a ztráty

Výkaz zisků a ztrát odhaluje realizované zisky nebo ztráty společnosti za stanovené časové období porovnáním celkových výnosů s celkovými náklady a výdaji společnosti. Postupem času může ukázat schopnost společnosti zvýšit svůj zisk, a to buď snížením nákladů a výdajů nebo zvýšením tržeb. Společnosti zveřejňují výkazy zisků a ztrát ročně, na konci fiskálního roku společnosti, a mohou je zveřejňovat také čtvrtletně. Účetní, analytici a investoři pečlivě prostudují výkaz zisků a ztrát a podrobně zkoumají možnosti peněžního toku a financování dluhu.

Příjmy a výdaje

Z účetního hlediska jsou výnosy a náklady uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v okamžiku jejich vzniku, ne když peníze proudí dovnitř nebo ven. Jedním z výhodných aspektů výkazu zisků a ztrát je zejména to, že využívá provozní a neprovozní výnosy a náklady, jak je definuje Inner Profits Service (IRS) a GAAP.

Rozvaha zohledňuje konkrétní časový okamžik, zatímco výkaz zisků a ztrát se týká stanoveného časového období.

Rozvaha vs. výkaz zisků a ztrát

Ačkoli rozvaha a výkaz zisků a ztrát obsahují některé stejné finanční informace – včetně výnosů, nákladů a zisků – existují mezi nimi důležité rozdíly. Tady je hlavní: Rozvaha vykazuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál konkrétně směřovat v čase, zatímco výkaz zisků a ztrát shrnuje výnosy, náklady a výdaje společnosti během konkrétního období doba času.

Účel každého prohlášení

Každý dokument je vytvořen pro mírně odlišný účel. Rozvahy jsou vytvářeny v širším měřítku a odhalují, co společnost vlastní a dluží, jakož i jakékoli dlouhodobé investice. Na rozdíl od výkazu zisku a ztráty se v rozvaze objeví plná hodnota dlouhodobých investic nebo dluhů. Název „rozvaha“ je odvozen od způsobu, jakým se nakonec tři hlavní účty vyrovnají a navzájem se vyrovnají. Všechna aktiva jsou uvedena v jedné sekci a jejich součet se musí rovnat součtu všech závazků a vlastního kapitálu.

Prohlášení P&L odpovídá na velmi konkrétní otázku: Je společnost zisková? Zatímco účetní používají výkaz zisků a ztrát k měření přesnosti finančních transakcí – a investoři používají výkaz zisků a ztrát k posuzování zdraví společnosti – společnost sama může své vlastní prohlášení pro produktivní účely zkontrolovat. Pečlivé sledování finančních výkazů zdůrazňuje, kde jsou silné výnosy a kde jsou výdaje vynaloženy efektivně, a je tomu také naopak. Například si společnost může všimnout zvyšujících se prodejů, ale snižujících se zisků a hledat nová řešení, jak snížit provozní náklady.

Zisk vs. celková hodnota

Výkaz zisků a ztrát ukazuje čistý příjem, což znamená, zda je společnost v červené nebo černé barvě. Rozvaha ukazuje, kolik společnost ve skutečnosti má, což znamená její celkovou hodnotu. Ačkoli jsou oba tyto údaje příliš zjednodušené, investoři a věřitelé tak často interpretují výkaz zisků a ztrát a rozvahu.

Je důležité si uvědomit, že investoři by měli být opatrní, aby si nezaměňovali výnosy / zisky s peněžními toky. Je možné, že firma bude fungovat se ziskem bez generování peněžních toků nebo s generováním peněžních toků bez vytváření zisků.

Jak se výpisy počítají

Výkaz zisků a ztrát vyžaduje, aby účetní spojili příjmy společnosti na jednu část a všechny její výdaje na jinou část. Celková částka výdajů se odečte od celkového výnosu, což má za následek zisk nebo ztrátu. Rozvaha obsahuje několik různých výpočtů, které se provádějí jako reprezentace jednoho základního vzorce:

Aktiva = pasiva + vlastní kapitál

Sečteno a podtrženo

Při použití společně s dalšími finančními dokumenty lze rozvahu a výkaz zisků a ztrát použít k posouzení provozní efektivity, meziroční konzistence a organizačního směřování společnosti. Z tohoto důvodu jsou čísla uvedená v každém dokumentu podrobně zkoumána investory a vedoucími pracovníky společnosti. I když se prezentace těchto prohlášení v jednotlivých průmyslových odvětvích mírně liší, velké nesrovnalosti mezi každoročním zpracováním kteréhokoli dokumentu jsou často považovány za varování.

Schopnost firmy (nebo neschopnost) generovat výdělky konzistentně v průběhu času je hlavní hnací silou cen akcií a ocenění dluhopisů. Z tohoto důvodu by měl být každý trader zvědavý na všechny finanční výkazy – včetně výkazu zisků a ztrát a rozvahy – jakékoli zájmové společnosti. Jakmile budou tyto finanční výkazy přezkoumány jako skupina, měly by být porovnány s finančními výkazy jiných společností v tomto odvětví, aby byly získány výkonnostní měřítka a pochopeny případné fashionable na celém trhu.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: