REIT je společnost, svěřenský fond nebo sdružení, které investuje přímo do nemovitostí produkujících příjmy a obchoduje se s nimi jako s akciemi. Realitní fond je druh podílového fondu, který se primárně zaměřuje na investice do cenných papírů nabízených veřejnými realitními společnostmi. I když můžete k diverzifikaci svého investičního portfolia použít kteroukoli z nich, je třeba znát klíčové rozdíly.
Shrnutí
Způsob fungování REIT je podobný jako v podílovém fondu v tom, že investoři kombinují svůj kapitál, aby koupili podíl na komerčních nemovitostech a poté vydělali příjem ze svých akcií. REIT jsou povinni každoročně vyplácet minimálně 90% zdanitelného příjmu ve formě dividend akcionářů. To umožňuje jednotlivým investorům získávat příjmy z nemovitostí – aniž by museli kupovat, spravovat nebo financovat nemovitosti sami.
Existují tři hlavní typy REIT:
Většina příjmů spojených s kapitálovými REIT pochází z pronájmu nemovitostí, zatímco příjmy spojené s hypotékami REIT se generují z úroků získaných z hypotečních úvěrů.
Portfolia REIT mohou zahrnovat bytové komplexy, datová centra, zdravotnická zařízení, hotely, infrastrukturu, kancelářské budovy, maloobchodní centra, samoobsluhy, timberland a akciey. Zde je rozpis nejvýkonnějších sektorů pro rok 2019, podle Countrywide Affiliation of True Estate Financial commitment Trusts:..
Stejně jako běžné podílové fondy lze i realitní fondy spravovat aktivně nebo pasivně. Ty, které jsou pasivně spravovány, obvykle sledují výkon srovnávacího indexu. Například fond Vanguard Authentic Estate Index Fund (VGSIX), který investuje do REIT, které nakupují kancelářské budovy, hotely a další nemovitosti, sleduje index MSCI US Investable Market place Actual Estate 25/50...
Existují tři typy fondů nemovitostí:
Realitní fondy investují především do REIT a společností provozujících nemovitosti některé realitní fondy však investují přímo do nemovitostí. Realitní fondy získávají hodnotu většinou zhodnocením a obecně neposkytují investorům krátkodobý příjem stejným způsobem, jakým by mohly REITs. Realitní fondy přesto mohou nabídnout mnohem širší výběr aktiv (a diverzifikaci) než nákup jednotlivých REIT.
Zde je pohled na klíčové rozdíly mezi REIT a realitními fondy:
REIT a realitní podílové fondy nabízejí investorům způsob přístupu k nemovitostem bez nutnosti vlastnit, provozovat nebo financovat nemovitosti. Obecně platí, že REIT mohou poskytovat stálý zdroj příjmů prostřednictvím dividend. Realitní fondy naopak vytvářejí velkou část své hodnoty prostřednictvím zhodnocení, což je činí atraktivními pro dlouhodobější investory.
Pamatovat si údaje
