Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jaké je rozdíl mezi private equity a venture capital fondy?

Jaké jsou rozdíly mezi Non-public Equity a Undertaking Capital?

Soukromý kapitál je někdy zaměňován undertaking money protože oba odkazují na firmy, které investují do společností a odcházejí prodejem svých investic do kapitálového financování, například držením počátečních veřejných nabídek (IPO). Existují však významné rozdíly ve způsobu, jakým se firmy podílejí na obou typech financování podnikání.

Soukromý kapitál a undertaking cash nakupovat různé typy a velikosti společností, investovat různé částky peněz a požadovat různá procenta vlastního kapitálu ve společnostech, do kterých investují.

Klíčové možnosti:

  • Soukromý kapitál je kapitál investovaný do společnosti nebo jiného subjektu, který není veřejně kótovaný ani obchodovaný.
  • Rizikový kapitál je financování poskytované startupům nebo jiným mladým podnikům, které vykazují potenciál professional dlouhodobý růst.
  • Soukromý kapitál a venture funds kupovat různé typy společností, investovat různé částky peněz a požadovat různé částky kapitálu ve společnostech, do kterých investují.

Porozumění Non-public Equity a Undertaking Money

Soukromý kapitál, v nejzákladnějším případě je vlastní kapitál – akcie představující vlastnictví nebo podíl v účetní jednotce – který není veřejně kótovaný ani obchodovaný. Soukromý kapitál je zdrojem investičního kapitálu od jednotlivců a firem s vysokým čistým jměním. Tito investoři kupují akcie soukromých společností – nebo získávají kontrolu nad veřejnými společnostmi s úmyslem převzít je soukromými společnostmi a nakonec je vyřadit z veřejných burz cenných papírů. V instituci dominují velcí institucionální investoři non-public fairness světě, včetně penzijních fondů a velkých personal equity firmy financované skupinou akreditovaných investorů.

Jelikož cílem jsou přímé investice do společnosti, je zapotřebí značný kapitál, a proto se jedná o jednotlivce s vysokým čistým jměním a firmy s hlubokými kapsy.

Undertaking Funds je financování poskytované začínajícím společnostem a malým podnikům, které mají potenciál prolomit – když se cena aktiva pohybuje nad oblastí odporu nebo pod oblastí podpory. Financování tohoto financování obvykle pochází od bohatých investorů, investičních lender a jiných finančních institucí. Investice nemusí být finanční, ale může být také nabídnuta prostřednictvím technické nebo manažerské odbornosti.

Investoři poskytující finanční prostředky jsou hazardní hry, které novější společnost přinese a nezhorší se. Kompromis je však potenciálně nadprůměrný výnos, pokud společnost využije svůj potenciál. Pro novější společnosti nebo společnosti s krátkou provozní historií – dva roky nebo méně -enterprise funds financování je populární a někdy nezbytné pro získání kapitálu. To platí zejména v případě, že společnost nemá přístup na kapitálové trhy, bankovní půjčky nebo jiné dluhové nástroje. Nevýhodou pro začínající společnost je, že investoři často získávají kapitál ve společnosti, a proto mají hlas při rozhodování společnosti.

Klíčové rozdíly mezi vlastním kapitálem a kapitálem Undertaking Cash

Firmy soukromého kapitálu většinou nakupují vyspělé společnosti, které jsou již zavedené. Společnosti se mohou kvůli neefektivnosti zhoršovat nebo nedosahovat zisků, které by měly. Firmy soukromého kapitálu kupují tyto společnosti a zefektivňují provoz za účelem zvýšení výnosů. Firmy s rizikovým kapitálem naopak investují většinou do startupů s vysokým růstovým potenciálem.

Soukromé investiční společnosti většinou nakupují 100% vlastnictví společností, do kterých investují. Výsledkem je, že společnosti mají po odkoupení úplnou kontrolu nad firmou. Firmy rizikového kapitálu investují do 50% nebo méně vlastního kapitálu společností. Většina enterprise capital firmy raději rozloží svá rizika a investují do mnoha různých společností. Pokud selže jeden startup, celý fond v undertaking funds firma není podstatně ovlivněna.

Firmy soukromého kapitálu obvykle investují 100 milionů dolarů a více do jedné společnosti. Tyto firmy upřednostňují soustředit veškeré své úsilí na jednu společnost, protože investují do již zavedených a vyspělých společností. Šance na absolutní ztráty z takové investice jsou minimální. Rizikoví kapitalisté obvykle utratí 10 milionů dolarů nebo méně za každou společnost, protože se většinou zabývají začínajícími podniky s nepředvídatelnými šancemi na neúspěch nebo úspěch.

Zvláštní úvahy

Firmy soukromého kapitálu si mohou koupit společnosti z jakéhokoli odvětví enterprise cash firmy jsou omezeny na začínající podniky v oblasti technologií, biotechnologií a čistých technologií. Firmy soukromého kapitálu také používají při investování hotovost i dluh, zatímco enterprise funds firmy jednají pouze s vlastním kapitálem. Tato pozorování jsou běžnými případy. Z každého pravidla však existují výjimky, firma může ve srovnání se svými konkurenty jednat mimo normu.

Advisor Perception

Rebecca Dawson
Silber Bennett Money, Los Angeles, Kalifornie

S non-public equityse kombinují aktiva více investorů a tyto sdružené zdroje se používají k získání částí společnosti nebo dokonce celé společnosti. Firmy soukromého kapitálu neudrží dlouhodobé vlastnictví, ale po několika letech spíše připraví strategii ukončení. V zásadě se snaží vylepšit získaný podnik a poté jej prodat se ziskem.

A venture money na druhé straně firma investuje do společnosti během jejích nejranějších fází provozu. Podstupuje riziko, že poskytne novým podnikům financování, aby mohly začít vyrábět a vydělávat zisky. Často jsou to počáteční peníze poskytované undertaking capitalisty, které dávají novým podnikům prostředky, aby se staly atraktivní professional non-public fairness kupující nebo způsobilí professional služby investičního bankovnictví.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: