Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jaké jsou pravidla obchodování s podílovými fondy?

Investování do podílových fondů není obtížné, ale není to úplně stejné jako investování do fondů obchodovaných na burze (ETF) nebo do akcií. Vzhledem k jejich jedinečné struktuře existují určité aspekty obchodování s podílovými fondy, které nemusí být pro prvního investora intuitivní. Mnoho vzájemných fondů zejména ukládá limity nebo pokuty určitým typům obchodních aktivit kvůli zneužití v minulosti.

Shrnutí

  • Podílové fondy lze nakupovat a prodávat přímo od společnosti, která je spravuje, od online zprostředkovatele slev nebo od zprostředkovatele s úplnými službami.
  • Informace, které potřebujete k výběru fondu, jsou online na webových stránkách finančních společností, online broker stránkách a webových stránkách finančních zpráv.
  • Věnujte zvláštní pozornost účtovaným poplatkům a výdajům, které mohou odčerpat vaše výdělky.

Základní pochopení vstupů a výstupů obchodování s podílovými fondy vám může pomoci hladce se orientovat v procesu a získat z vaší investice do podílových fondů maximum.

Jak nakupovat akcie podílových fondů

Podílové fondy se na volném trhu neobchodují volně, jako jsou akcie a ETF. Lze je však snadno zakoupit přímo od finanční společnosti, která fond spravuje. Lze je také zakoupit prostřednictvím jakéhokoli online zprostředkování slev nebo makléře s kompletními službami.

Mnoho fondů vyžaduje minimální příspěvek, často mezi 1 000 a 10 000 USD. Některé jsou vyšší a ne všechny fondy stanovují minimum.

Také si můžete všimnout, že některé podílové fondy jsou uzavřeny pro nové investory. Populárnější fondy přitahují tolik peněz investorů, že jsou nepraktické, a společnost, která je spravuje, se rozhodne přestat přijímat nové investory.

Provádíte svůj výzkum

Než se rozhodnete, budete si chtít udělat průzkum, abyste našli fond nebo fondy, do kterých chcete investovat. Je jich více než 10 000, takže je spousta možností...

Ty mají širokou škálu, která osloví mnoho typů investorů, od „konzervativních“ fondů, které investují pouze do akcií s modrým čipem, po „agresivní“ a dokonce spekulativní fondy, které v naději na velké zisky riskují. Existují fondy, které se specializují na konkrétní průmyslová odvětví a na určité regiony světa.

Kromě akcií existuje také mnoho možností. Nezapomeňte na dluhopisové fondy, které slibují stabilní splátky úroků a nízké riziko.

Pamatujte, že většina fondů nedává všechna svá vejce do jednoho košíku. Procento fondu může být vyhrazeno pro investice, které vyvažují portfolio.

Nejlepší zdroje informací

Vaše první zastávka by měla být na webu společnosti, která spravuje fond. Společnosti jako Vanguard a Fidelity poskytují nepřeberné množství informací o každém fondu, který spravují, včetně popisu cílů a strategie fondu, grafu dosavadního čtvrtletního výnosu, seznamu jeho nejlepších akcií a výsečového grafu jeho celkového složení. Budou také uvedeny všechny výdaje a poplatky.

Další prohledávání webových stránek s finančními novinkami vám poskytne analytikům a komentátorům pohled na fond a jeho konkurenty. Pokud používáte online brokera, najdete na jeho webu další informace, včetně hodnocení rizik a doporučení analytiků.

Pokud se jedná o indexovaný fond, zkontrolujte jeho historickou chybu sledování. To znamená, jak často překonává, srovnává nebo postrádá měřítko, které má překonat?

Stejně jako u každé investice musíte vědět, do čeho jde.

Kdy nakupovat a prodávat

Akcie podílových fondů můžete zakoupit až na konci obchodního dne.

Na rozdíl od cenných papírů obchodovaných na burze ceny akcií podílových fondů po celý den nekolísají. Místo toho fond vypočítává celková aktiva ve svém portfoliu, která se nazývají čistá hodnota aktiv (NAV), poté, co se trh uzavírá každý pracovní den ve 16:00 východního času..Podílové fondy obvykle zveřejňují své nejnovější hodnoty aktiv do 18:00

Pokud si chcete koupit akcie, vaše objednávka bude splněna po výpočtu denní hodnoty NAV. Chcete-li například investovat 1 000 $, můžete zadat objednávku kdykoli po uzavření předchozího dne, ale nebudete vědět, kolik zaplatíte za akcii, dokud nebude zveřejněna denní NAV. Pokud je denní hodnota NAV 50 USD, pak investicí 1 000 USD zakoupíte 20 akcií.

Podílové fondy obvykle umožňují investorům nakupovat dílčí akcie. Pokud je NAV ve výše uvedeném příkladu 51 USD, vaše 1 000 USD koupí 19,6 akcií.

O poplatcích

Podílové fondy mají roční poměr výdajů rovný procentu vaší investice a může být účtována řada dalších poplatků.

Některé podílové fondy účtují poplatky za načtení, což jsou v podstatě poplatky za provizi. Tyto poplatky nepůjdou do fondu; kompenzují makléře, kteří prodávají akcie fondu investorům.

Podílové fondy jsou dlouhodobou investicí. Předčasný prodej nebo obchodování často vyvolává poplatky a pokuty.

Ne všechny podílové fondy však účtují poplatky předem. Namísto tradičního poplatku za načtení účtují některé fondy poplatky za back-end zatížení, pokud své akcie odkoupíte před uplynutím určitého počtu let. Toto se někdy nazývá podmíněný odložený prodejní poplatek (CDSC)...

Podílové fondy mohou také účtovat poplatky za nákup (v době investice) nebo poplatky za odkup (když prodáte akcie zpět do fondu), které jdou k úhradě nákladů vzniklých fondu.

Většina fondů také účtuje poplatky 12b-1, které jdou na marketing a reklamu fondu..Mnoho fondů nabízí různé třídy akcií, které se nazývají akcie A, B nebo C, které se liší strukturou poplatků a výdajů...

Data obchodu a vypořádání

Datum, kdy zadáte objednávku na nákup nebo prodej akcií, se nazývá datum obchodu. Transakce však není dokončena ani vypořádána, dokud neuplyne několik dní.

Komise pro cenné papíry (SEC) vyžaduje, aby se transakce v podílových fondech vypořádaly do dvou pracovních dnů od data obchodu..Pokud například zadáte příkaz k nákupu akcií v pátek, je fond povinen vyřídit vaši objednávku do úterý, protože obchody nelze vypořádat přes víkend.

Ex-dividendy a data hlášení

Pokud investujete do podílového fondu, který vyplácí dividendy, ale chcete omezit svou daňovou povinnost, zjistěte, kdy mají akcionáři nárok na výplatu dividend. Jakákoli rozdělení dividend, která obdržíte, zvyšují váš zdanitelný příjem za daný rok, takže pokud generování dividendových příjmů není vaším primárním cílem, nekupujte akcie ve fondu, který se chystá rozdělit dividendy.

Datum ex-dividendy je poslední datum, kdy mohou mít noví akcionáři nárok na nadcházející dividendu. Z důvodu období vypořádání je datum ex-dividendy obvykle tři dny před datem zprávy, což je den, kdy fond zkontroluje svůj seznam akcionářů, kteří obdrží distribuci.

Pokud chcete obdržet nadcházející výplatu dividendy, kupte akcie před datem ex-dividendy, abyste zajistili, že vaše jméno bude v den záznamu uvedeno jako akcionář.

Na druhou stranu, pokud se chcete vyhnout daňovým dopadům vyplácení dividend, odložte svůj nákup až po datu záznamu.

Prodej akcií podílových fondů

Stejně jako váš původní nákup prodáváte akcie podílových fondů přímo prostřednictvím investiční společnosti nebo prostřednictvím autorizovaného makléře.

Částka, kterou obdržíte, se bude rovnat počtu vyplacených akcií vynásobenému aktuální NAV, minus případné splatné poplatky.

V závislosti na tom, jak dlouho jste investici drželi, vám může být účtován poplatek za prodej CDSC. Pokud chcete své akcie prodat velmi brzy po jejich zakoupení, můžete dostat facku s dalšími poplatky za předčasné vykoupení...

Pravidla předčasného uplatnění

Akcie a ETF mohou být krátkodobé investice, ale podílové fondy jsou koncipovány jako dlouhodobé investice.

Neustálé obchodování s akciemi podílových fondů by mělo vážné důsledky pro zbývající akcionáře fondu. Při zpětném odkupu akcií podílového fondu musí fond často likvidovat aktiva, aby kryl odkoupení, protože podílové fondy nedrží po ruce mnoho peněz.

Kdykoli fond prodá aktivum se ziskem, spustí distribuci kapitálových výnosů všem akcionářům. To zvyšuje jejich zdanitelné příjmy za daný rok a snižuje hodnotu portfolia fondu.

Tento druh časté obchodní činnosti také způsobuje, že se zvyšují správní a provozní náklady fondu, což zvyšuje jeho nákladový poměr.

Není divu, že investiční společnosti odrazují od častého obchodování.

Aby odrazovaly od nadměrného obchodování a chránily zájmy dlouhodobých investorů, podílové fondy pečlivě sledují akcionáře, kteří prodávají akcie do 30 dnů od nákupu – tzv. Zpáteční obchodování – nebo se snaží načasovat, aby trh profitoval z krátkodobých změn v NAV fondu.

Podílové fondy mohou účtovat poplatky za předčasné splacení nebo mohou akcionářům, kteří tuto taktiku často používají, bránit v obchodování po určitý počet dní.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: