Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Nominální míra návratnosti Definice

Jaká je nominální míra návratnosti?

Nominální míra návratnosti je množství peněz generovaných investicí před započtením nákladů, jako jsou daně, investiční poplatky a inflace. Pokud by investice přinesla 10% návratnost, nominální sazba by se rovnala 10%. Po zohlednění inflace během investičního období by skutečný („skutečný“) výnos byl pravděpodobně nižší.

Nominální míra návratnosti má však své opodstatnění, protože umožňuje investorům porovnat výkonnost investice bez ohledu na různé daňové sazby, které by mohly být použity pro každou investici.

Shrnutí

  • Nominální míra návratnosti je množství peněz generovaných investicí před započtením nákladů, jako jsou daně, investiční poplatky a inflace.
  • Nominální míra návratnosti pomáhá investorům měřit výkonnost jejich portfolia odstraněním vnějších faktorů, které mohou ovlivnit výkonnost, jako jsou daně a inflace.
  • Sledování nominální míry návratnosti portfolia nebo jeho složek pomáhá investorům zjistit, jak spravují své investice v průběhu času.

Vzorec pro jmenovitou míru návratnosti je

.

Nominální míra návratnosti=Aktuální tržní hodnotaPůvodní hodnota investicePůvodní hodnota investice text Nominální návratnost = frac text Aktuální tržní hodnota – text Původní investiční hodnota text Původní investiční hodnota

Nominální míra návratnosti=Původní hodnota investiceAktuální tržní hodnotaPůvodní hodnota investice..

Jak vypočítat nominální míru návratnosti

  1. Odečtěte původní investovanou částku (nebo investovanou částku jistiny) od aktuální tržní hodnoty investice (nebo na konci investičního období).
  2. Vezměte výsledek z čitatele a vydělte ho původní částkou investice.
  3. Vynásobte výsledek 100, abyste dosáhli nominální míry návratnosti v procentech.

Co vám říká nominální míra návratnosti?

Nominální míra návratnosti pomáhá investorům měřit výkonnost jejich portfolia, ať už se jedná o akcie, dluhopisy nebo jiné investice. Nominální míra návratnosti vylučuje vnější faktory, které mohou ovlivnit výkon, jako jsou daně a inflace. Pomocí nominální míry návratnosti mohou investoři porovnávat výkonnost různých investic v různých časových obdobích, která mohou mít různou míru inflace.

Sledování nominální míry návratnosti portfolia nebo jeho složek pomáhá investorům zjistit, jak spravují své investice v průběhu času.

Nominální vs. návratnost po zdanění

Míra návratnosti investice po zdanění zohledňuje účinek zdanění výnosů investice. Ve většině případů investoři platí různé částky daně z investic na základě investice, doby trvání investice a daňového pásma investora. Ve výsledku mohou dva investoři čelit rozdílným výnosům ze své investice po zdanění, i když se jedná o stejnou investici se stejnou nominální návratností.

Také na různé investice se budou vztahovat různé daňové sazby. Pokud investor porovnává obecní dluhopis s podnikovým dluhopisem, přičemž oba dluhopisy mají stejnou nominální míru návratnosti, jejich návratnost po zdanění je výrazně odlišná. Ve většině případů jsou komunální dluhopisy osvobozeny od daně, zatímco příjem z podnikových dluhopisů podléhá zdanění. Výsledkem je, že pokud IRS zdaní korporátní dluhopis, bude míra návratnosti výrazně nižší než míra návratnosti komunálního dluhopisu, protože korporátní dluhopis podléhá dani z kapitálových výnosů.

Příklad jmenovité míry návratnosti

Řekněme, že investor umístil 100 000 $ do fondu bez poplatků, aby mohl být investován po dobu jednoho roku. Na konci roku měla investice hodnotu 108 000 USD, vzhledem k tržní ceně na konci téhož roku:

  • Nominální míra návratnosti se počítá jako:

.

($108000$100000)$100000=0.08=8% frac left ( $ 108 , 000 – $ 100 , 000 right) $ 100 , 000 = 0,08 = 8 %

$100000($108000$100000).=0.08=8%.

  • Nominální míra návratnosti = 8%.

Rozdíl mezi nominální návratností a skutečnou návratností

Skutečná míra návratnosti je roční procentní výnos realizovaný investicí, který je upraven o změny cen v důsledku inflace nebo jiných vnějších faktorů. Úprava nominálního výnosu pro kompenzaci faktorů, jako je inflace, vám umožní určit, kolik z vašeho nominálního výnosu je skutečný výnos. Naopak nominální míra návratnosti vylučuje vnější faktory, které mohou ovlivnit výkonnost, jako jsou daně a inflace.

Omezení jmenovité míry návratnosti

Nominální míra návratnosti nezahrnuje při výpočtu výkonnosti investice inflaci ani daně. Pokud by například investice vydělala 10% za jeden rok, ale inflace byla ve stejném období 2,5%, skutečná míra návratnosti by byla 7,5% nebo 10% – 2,5% inflace. Ačkoli je nominální výnosnost důležitou metrikou při porovnávání výkonnosti více investic, měla by být používána společně s reálnou návratností, aby se zajistilo, že výnosy z investic nebudou narušeny inflací nebo rostoucími cenami.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: