Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jak vypočítat návratnost investic do nemovitostí?

Návratnost investice (ROI) je měřítkem toho, kolik peněz nebo zisku se na investici vydělává jako procento z jejích nákladů. Protože tato metrika ukazuje, jak dobře jsou vaše investiční dolary využívány, vyplatí se vědět, co je návratnost investic a jak vypočítat návratnost investic do nemovitostí.

Shrnutí

  • Návratnost investice (ROI) měří, kolik peněz nebo zisku se na investici vydělá, jako procento z nákladů investice.
  • Návratnost investic (ROI) ukazuje, jak efektivně a efektivně se investiční dolary používají k vytváření zisků.
  • Mnoho investorů používá průměrné výnosy S&P 500 jako měřítko pro cílovou návratnost investic (ROI).

Návratnost investice (ROI) je účetní termín, který udává procento investovaných peněz, které je vráceno po odečtení souvisejících nákladů. Pro účetního to může znít matoucí, ale vzorec lze jednoduše vyjádřit takto:

.

ROI=ZískatNákladyNákladykde:Získat=Investiční ziskNáklady=Investiční náklady begin aligned & text ROI = frac text Gain – text Cost text Cost \ & textbf kde: \ & text zisk = text Investiční zisk \ & text Náklady = text Investiční náklady \ end zarovnáno

.ROI=NákladyZískatNáklady.kde:Získat=Investiční ziskNáklady=Investiční náklady..

Tato rovnice se zdá být dostatečně snadná na výpočet. Do hry však vstupuje řada proměnných, včetně nákladů na opravy a údržbu a také pákymnožství peněz vypůjčených (s úroky) za účelem počáteční investice. Tyto proměnné mohou ovlivnit čísla ROI.

Jak vypočítat návratnost investic do nemovitostí

Komplikace při výpočtu návratnosti investic

Když kupujete nemovitost, mohou podmínky financování výrazně ovlivnit celkové náklady investice. Komplikace při výpočtu návratnosti investic mohou nastat při refinancování nemovitosti nebo při uzavření druhé hypotéky. Může se zvýšit úrok z druhé půjčky nebo refinancované půjčky a mohou být účtovány poplatky za půjčku – obojí může snížit návratnost investic.

Může také dojít ke zvýšení nákladů na údržbu, majetkových daní a sazeb za služby. Pokud tyto výdaje hradí vlastník rezidenčního nájemního nebo komerčního majetku, je třeba všechna tato nová čísla připojit, aby došlo k aktualizaci ROI.

Složité výpočty mohou být vyžadovány také u nemovitostí zakoupených s hypotékou s nastavitelnou sazbou (ARM) – půjčka se sazbou, která se pravidelně mění po dobu trvání půjčky.

Podívejme se na dvě primární metody pro výpočet návratnosti investic: nákladová metoda a metoda out-of-pocket.

Metoda nákladů

Metoda nákladů vypočítá návratnost investic vydělením vlastního kapitálu v nemovitosti náklady této nemovitosti.

Jako příklad předpokládejme, že nemovitost byla zakoupena za 100 000 USD. Po opravách a rehabilitaci, která investory stojí dalších 50 000 USD, je nemovitost poté oceněna na 200 000 USD. Díky tomu je investiční pozice majetku v hodnotě 50 000 USD (200 000 – [100,000 + 50,000] = 50 000).

Chcete-li použít metodu nákladů, vydělte kapitálovou pozici všemi náklady souvisejícími s nákupem, opravami a sanací nemovitosti.

Návratnost investic je v tomto případě 50 000 až 150 000 $ = 0,33 nebo 33%.

Metoda do kapsy

Metodu „out-of-pocket“ preferují investoři do nemovitostí kvůli vyšším výsledkům návratnosti investic. Pomocí čísel z výše uvedeného příkladu předpokládejme, že stejná nemovitost byla zakoupena za stejnou cenu, ale tentokrát byl nákup financován z půjčky a zálohy ve výši 20 000 USD.

Peněžní výdaje jsou tedy pouze 20 000 USD – plus 50 000 USD na opravy a rehabilitace – pro celkové výdaje v hotovosti 70 000 USD. S hodnotou nemovitosti na 200 000 USD je pozice na vlastním kapitálu 130 000 USD.

Návratnost investic v tomto případě je 130 000 $ až 200 000 $ = 0,65 nebo 65%. To je téměř dvojnásobek ROI prvního příkladu. Rozdíl lze samozřejmě přičíst půjčce: pákový efekt jako prostředek ke zvýšení návratnosti investic.

Co je dobrá návratnost investic (ROI) pro investory do nemovitostí?

To, co jeden investor považuje za „dobrou“ návratnost investic, může být pro jiné nepřijatelné. Dobrá návratnost investic do nemovitostí se liší podle tolerance vůči riziku – čím větší riziko jste ochotni podstoupit, tím vyšší návratnost investic očekáváte. Naopak investoři s averzí k riziku se mohou šťastně spokojit s nižší návratností investic výměnou za větší jistotu.

Obecně však platí, že aby se investice do nemovitostí vyplatilo, mnoho investorů usiluje o výnosy, které odpovídají nebo překračují průměrné výnosy S&P 500. Historický průměrný výnos S&P 500 je 10%.

Abyste investovali do nemovitostí, samozřejmě nemusíte kupovat fyzický majetek. Realitní investiční fondy (REIT) obchodují jako akcie na burze a mohou poskytnout diverzifikaci bez nutnosti vlastnit a spravovat jakýkoli majetek. Obecně jsou výnosy REIT volatilnější než fyzické vlastnosti (koneckonců obchodují na burze). V USA je roční výnos REIT 12,99%, měřeno indexem MSCI US REIT.....

Návratnost investic (ROI) se nerovná zisku

Samozřejmě, než bude možné ROI realizovat ve skutečných peněžních ziscích, musí být nemovitost prodána. Vlastnost se často neprodá za tržní hodnotu. Realitní obchod se může uzavřít pod počáteční požadovanou cenou, což snižuje konečný výpočet návratnosti investice pro tuto nemovitost.

Také existují náklady spojené s prodejem nemovitostí, například finanční prostředky vynaložené na opravy, malování a terénní úpravy. Měly by být také přidány náklady na reklamu nemovitosti spolu s náklady na ocenění a provizí realitnímu agentovi nebo makléři.

S poskytovatelem služeb lze sjednat náklady na reklamu i provizi. Realitní developeři, kteří mají více než jednu nemovitost k inzerci a prodeji, mají lepší pozici k vyjednávání výhodných sazeb s mediálními agenty a makléři. ROI u vícenásobného prodeje, ale s různými náklady na reklamu, provizi, financování a výstavbu, představuje složité účetní problémy, které nejlépe zvládne profesionál.

Závěr

Výpočet návratnosti investic do nemovitostí může být jednoduchý nebo složitý, v závislosti na všech výše uvedených proměnných. V silné ekonomice se investice do nemovitostí – rezidenčních i komerčních – ukázaly jako velmi výnosné. Dokonce i v recesní ekonomice, kdy ceny klesají a hotovosti je málo, jak se může stát po pandemii COVID-19, jsou pro investory k dispozici mnoho výhod v oblasti nemovitostí s penězi na investování. Když se ekonomika zotaví, jak se nevyhnutelně stane, mnoho investorů může sklízet krásný zisk.

Pro účely daně z příjmu nebo daně z kapitálových výnosů se však od majitelů nemovitostí požaduje, aby před podáním žádosti získali profesionální daňové poradenství od spolehlivého zdroje.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 1 Průměrné hodnocení: 5]
1 komentář
  • Přidáno 15:39, 11/20/2020

    fajn info díky

    1
    0

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: