Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jak vypočítat kapitál z rozvahy společnosti?

Rozvaha společnosti nabízí přehled toho, jak společnost v daném okamžiku využívá své kapitálové zdroje. Chcete-li provést analýzu použitého kapitálu, zaměřte se na fondy, které se používají během operačního cyklu, a na původ těchto fondů. Nejdůležitějšími položkami, které je třeba v rozvaze identifikovat při provádění analýzy kapitálu, jsou dlouhodobá aktiva, akcie, obchodní pohledávky a závazky.

Shrnutí

  • Investoři a analytici provedou kapitálovou analýzu, protože zdůrazňuje, jak společnost utrácí a investuje své peníze.
  • Rozvaha společnosti poskytuje informace nezbytné pro výpočet použitého kapitálu.
  • Mezi klíčové metriky, které je třeba při analýze použitého kapitálu přezkoumat z rozvahy společnosti, patří akcie, dlouhodobý majetek, pohledávky a závazky.
  • Analýza použitého kapitálu bude obecně brát v úvahu kapitálové investice, jako je hodnota aktiv potřebných k úspěšnému fungování společnosti.
  • I když existují různé způsoby měření použitého kapitálu, nejjednodušším vzorcem je výpočet celkových aktiv minus krátkodobé závazky.

Kapitálové investice

Analýza použitého kapitálu poskytuje užitečné informace o tom, jak management investuje peníze společnosti. Může však být problematické definovat kapitál použitý, protože existuje tolik kontextů, ve kterých může existovat. Většina definic se však obecně týká kapitálových investic nezbytných professional fungování podniku.

Kapitálové investice zahrnují akcie a dlouhodobé závazky, ale mohou také odkazovat na hodnotu aktiv použitých při provozu podniku. Zjednodušeně řečeno, použitý kapitál je měřítkem hodnoty aktiv mínus současné závazky. Obě tato opatření lze nalézt v rozvaze společnosti. Současný závazek je část dluhu společnosti, která musí být splacena do jednoho roku. Tímto způsobem je použitý kapitál přesnějším odhadem celkových aktiv.

Návratnost použitého kapitálu (ROCE)

Použitý kapitál lze lépe interpretovat jeho kombinací s dalšími informacemi a vytvořit tak metriku analýzy, jako je návratnost použitého kapitálu (ROCE). Stejně jako návratnost aktiv (ROA) používají investoři ROCE k získání přibližného odhadu, jaký by mohl být jejich výnos v budoucnu. Návratnost použitého kapitálu (ROCE) je považována za poměr ziskovosti. Porovnává čistý provozní zisk s použitým kapitálem a informuje investory, kolik generuje každý dolar výdělků s každým dolarem použitého kapitálu.

Společnost financuje svůj investovaný kapitál prostřednictvím svých kapitálových investic. Při provádění analýzy věnujte pozornost vlastnímu kapitálu, čistému dluhu a dalším dlouhodobým aktivům a závazkům. Tyto položky poskytují pocit budoucí adaptability kapitálu.

Analýza použitého kapitálu

Jak již bylo zmíněno dříve, použitý kapitál je univerzální fráze. Žádné pevné ani univerzální definice nevysvětlují, co znamená použitý kapitál – nebo spíše různé definice vycházejí z různých kontextů.

Nejjednodušší prezentací použitého kapitálu jsou celková aktiva mínus krátkodobé závazky. Někdy se rovná veškerému aktuálnímu kapitálu moreover půjčkám vytvářejícím úroky (dlouhodobé závazky).

Základní investoři nejčastěji odkazují na použitý kapitál jako součást metrik návratnosti vloženého kapitálu (ROCE) nebo návratnosti průměrného použitého kapitálu (ROACE). ROCE a ROACE porovnávají ziskovost společnosti s celkovými investicemi do nového kapitálu.

Někteří považují použitý kapitál za dlouhodobé závazky furthermore základní kapitál moreover rezervy na zisky a ztráty. Za těchto okolností se použitá čistá aktiva vždy rovnají použitému kapitálu.

Návratnost použitého kapitálu – ROCE

Jednoduchá metoda výpočtu použitého kapitálu

Jedním z nejjednodušších způsobů, jak určit použitý kapitál, je kontrola rozvahy společnosti. Tato metoda zahrnuje čtyři kroky:

Vyhledejte čistou hodnotu všech stálých aktiv

Část rozvahy týkající se dlouhodobých (nebo dlouhodobých) aktiv bude zahrnovat dlouhodobá aktiva společnosti. Sekce se označuje jako pozemky, budovy a zařízení (PP&E). S výjimkou pozemků bude dlouhodobý majetek vykázán s odepsanou hodnotou.

Přidejte kapitálové investice

Přidejte všechny kapitálové investice, které do podnikání vstoupily. To může zahrnovat jakoukoli osobu, finanční instituci nebo venture money financování nebo investice, které byly v podnikání provedeny.

Přidejte aktuální aktiva

V sekci aktiv rozvahy jsou položky uvedeny v pořadí podle jejich likvidity. Položky, které lze snadněji převést na hotovost, jsou v horní části seznamu. Seznam bude rozdělen na krátkodobá a dlouhodobá aktiva.

Oběžná aktiva mohou být převedena na hotovost za jeden rok nebo méně, zatímco u dlouhodobých aktiv trvá jejich převedení déle. I když je nejjednodušší použít původní náklady, některé společnosti upřednostňují použití náhradních nákladů po amortizaci. Přidejte do výpočtu všechna krátkodobá aktiva, včetně hotovosti v hotovosti, hotovosti v bankách, pohledávek, akcií a dalších krátkodobých aktiv.

Odečtěte aktuální závazky

Krátkodobé závazky jsou krátkodobé finanční závazky společnosti, obvykle splatné do jednoho roku nebo méně. Aktuální závazky najdete v rozvaze společnosti. Mezi příklady patří závazky z účtů, výdaje příštích období, krátkodobý dluh a splatné dividendy.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web