Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Investice vs. spekulace: jaký je mezi nimi rozdíl?

Investice vs. spekulování: Přehled

Investoři a obchodníci přebírají vypočítané riziko, když se pokoušejí těžit z transakcí, které provádějí na trzích. Míra rizika podstupovaného v transakcích je hlavním rozdílem mezi investováním a spekulací.

Kdykoli člověk utratí peníze s očekáváním, že jeho úsilí vrátí zisk, investuje. V tomto scénáři vychází podnik z rozhodnutí na základě rozumného úsudku učiněného po důkladném prozkoumání spolehlivosti, že snaha má dobrou pravděpodobnost úspěchu.

Ale co když stejná osoba utratí peníze za podnik, u kterého je vysoká pravděpodobnost selhání? V tomto případě spekulují. Úspěch nebo neúspěch závisí především na náhodě nebo na nekontrolovatelných (vnějších) silách nebo událostech.

Primárním rozdílem mezi investováním a spekulací je výše podstupovaného rizika. Vysoce rizikové spekulace jsou obvykle podobné hazardním hrám, zatímco investování s nízkým rizikem využívá základ fundamentů a analýz.

Investování

Investice mohou mít mnoho různých forem – prostřednictvím peněžní, časové nebo energetické. Ve finančním smyslu tohoto pojmu znamená investování nákup a prodej cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, fondy obchodované na burze (ETF), podílové fondy a řada dalších finančních produktů.

Investoři doufají, že generují příjem nebo zisk prostřednictvím uspokojivé návratnosti svého kapitálu tím, že na sebe vezmou průměrnou nebo podprůměrnou míru rizika. Příjem může být ve formě podkladového aktiva zhodnocujícího hodnotu, v pravidelných dividendách nebo výplatách úroků nebo v plné návratnosti použitého kapitálu.

Investování je nejčastěji aktem nákupu a dlouhodobého držení aktiva. Aby mohl být trader klasifikován jako dlouhodobý keeping, musí vlastnit aktivum po dobu nejméně jednoho roku.

Zvažme velkou stabilní nadnárodní společnost jako příklad investování. Tato společnost může vyplácet konzistentní dividendu, která se každoročně zvyšuje, a může mít nízké obchodní riziko. Trader se může rozhodnout dlouhodobě investovat do této společnosti, aby dosáhl uspokojivé návratnosti svého kapitálu při relativně nízkém riziku. Trader může navíc do svého portfolia přidat několik podobných společností z různých průmyslových odvětví, aby diverzifikoval a dále snížil jejich riziko.

Analýza a výzkum jsou klíčovou součástí investičního procesu. Zahrnuje hodnocení různých aktiv, sektorů a vzorů nebo trendů, které se na trhu vyskytují. Investoři mohou pomocí nástrojů, jako je základní nebo technická analýza, zvolit investiční strategii nebo navrhnout svá portfolia. Pomocí fundamentální analýzy mohou investoři určit, jaké faktory ovlivňují hodnotu cenných papírů, od mikroekonomických po makroekonomické. Technická analýza na druhé straně využívá k nalezení příležitostí na trhu statistické fashionable, jako jsou ceny a objemy cenných papírů.

Investoři mají k dispozici mnoho možností, jak investovat své peníze. Zprostředkovatelské účty umožňují investorům přístup k řadě cenných papírů. Otevřením účtu trader souhlasí s prováděním vkladů a zadávání objednávek prostřednictvím firmy. Aktiva a výnosy patří investorům, zatímco zprostředkování přijímá provizi za usnadnění obchodů. S novou technologií mohou investoři nyní investovat také s robo-poradci. Jedná se o automatizované investiční společnosti, které pomocí algoritmu přicházejí s investiční strategií založenou na cílech investorů a toleranci vůči riziku.

Spekulovat

Spekulace jsou činem, který dává peníze do finančního úsilí s vysokou pravděpodobností selhání. Spekulace usilují o neobvykle vysoké výnosy ze sázek, které mohou jít tak či onak. Zatímco spekulace jsou přirovnávány k hazardu, není to úplně to samé, protože spekulanti se snaží učeně rozhodovat o směru svých obchodů. Vlastní spekulativní riziko spojené s transakcí však má tendenci být výrazně nadprůměrné.

Tito obchodníci nakupují cenné papíry s tím, že budou drženi pouze na krátkou dobu před prodejem. Často se mohou pohybovat do az polohy.

Jako příklad spekulativního obchodu zvažte těkavou juniorskou společnost na těžbu zlata se stejnou šancí v krátkodobém horizontu raketového růstu z objevu nového zlatého dolu nebo bankrotu. Bez zpráv od společnosti by investoři měli tendenci se takovému riskantnímu obchodu vyhýbat. Někteří spekulanti se však mohou domnívat, že juniorská společnost professional těžbu zlata udeří do zlata a může své akcie nakoupit. Tato domněnka a následná aktivita investorů se nazývají spekulace.

Spekulativní obchodování má své pády. Pokud existují nafouknutá očekávání růstu nebo cenové akce professional konkrétní třídu aktiv nebo sektor, hodnoty vzrostou. Když k tomu dojde, objem obchodování se zvýší, což nakonec povede k bublině. To se stalo s bublinou dotcom. Koncem 90. permit 20. století exponenciálně rostly investice do internetových společností a jejich ocenění rychle rostla. Trh se zhroutil po roce 2001, což způsobilo, že velké technologické společnosti ztratily velkou část své hodnoty, přičemž mnoho dalších bylo zničeno...

Druhy spekulativních obchodníků

Denní obchodování je formou spekulací. Denní obchodníci nemusí nutně mít žádnou konkrétní kvalifikaci, spíše jsou jako takoví označeni, protože obchodují často. Obecně drží své pozice jeden den a zavírají se po dokončení obchodní relace.

Na druhé straně obchodník s houpačkou si drží svoji pozici až asi několik týdnů v naději, že během této doby využije zisky. Toho je dosaženo pokusem určit, kam se bude cena akcie pohybovat, zaujmout pozici a poté dosáhnout zisku.

Obchody a strategie

Spekulanti mohou provádět mnoho druhů obchodů a využívat Některé z nich zahrnují:

  • Budoucí smlouvy: Kupující a prodávající souhlasí s prodejem konkrétního aktiva za přijatelnou cenu v předem stanoveném bodě v budoucnosti. Kupující souhlasí s nákupem podkladového aktiva po vypršení smlouvy. Futures kontrakty se obchodují na burzách a běžně se používají při obchodování s komoditami.
  • Možnosti volání a volání: V opci s právem prodeje má vlastník smlouvy právo, nikoli však povinnost, prodat jakoukoli část cenného papíru za dohodnutou cenu ve stanoveném časovém období. Na druhé straně kupní opce umožňuje vlastníkovi smlouvy koupit podkladové aktivum před datem vypršení smlouvy za stanovenou cenu.
  • Krátký prodej: Když obchodník nakrátko prodá, spekuluje, že cena cenného papíru v budoucnu poklesne, a poté zaujme pozici.

Spekulanti populárních strategií používají řadu od příkazů halt-reduction až po obchodování se vzory. Obchodník řekne makléři, aby koupil nebo prodal akcie, když dosáhne konkrétní ceny. Tímto způsobem je investor schopen minimalizovat svou ztrátu na akciích. Mezitím vzorové obchodování využívá trendy cen k identifikaci příležitostí. Investoři, kteří se používají v technické analýze, využívají tuto strategii tím, že se dívají na minulou výkonnost trhu, aby mohli předpovídat budoucnost aktiva – což je výkon, který je obecně velmi náročný.

Zvláštní úvahy

Investoři i spekulanti vložili své peníze do různých investičních nástrojů, včetně akcií a možností s pevným výnosem. Akcie nebo akcie představují určité procento vlastnictví ve společnosti. Ty se nakupují na burzách nebo prostřednictvím soukromého prodeje. Společnosti jsou řazeny podle tržní kapitalizace nebo podle celkové tržní hodnoty jejich nesplacených akcií.

Populární investiční možnosti jsou také podílové fondy a ETF. Podílový fond je spravován správcem fondu, který používá soubor peněz od investorů k nákupu různých aktiv a cenných papírů. ETF drží koš podkladových aktiv a jejich ceny se v průběhu obchodního dne mění stejně jako ceny akcií.

Mezi aktiva s pevným výnosem patří dluhopisy, směnky a směnky. Ty mohou být vydávány korporacemi nebo různými úrovněmi správy. Mnoho aktiv s pevným výnosem se používá k financování projektů a (obchodních) podniků a vyplácení úroků před jejich splatností, kdy se nominální hodnota vozidla vrátí investorovi. Například dluhopis vydaný americkým ministerstvem financí je splatný 30 permit a vyplácí investorům úrok dvakrát ročně...

Investoři možná budou chtít zvážit dobu držení svých investic a jejich daňové dopady. Doba držení určuje, kolik daně z investice dluží. Toto období se počítá ode dne následujícího po zakoupení investice do dne jejího prodeje nebo vyřazení. Interior Profits Provider (IRS) považuje držení v délce jednoho roku nebo více za dlouhodobou. Cokoli pod tím se považuje za krátkodobou investici. Dlouhodobé zisky jsou obecně zdaněny výhodněji než krátkodobé...

Advisor Perception

Stephen Rischall CFP®, CRPC
1080 finanční skupina, Los Angeles, Kalifornie

Rozdíl mezi investováním a spekulací je obecně dlouhodobý vs . krátkodobý časový horizont.

Investice je synonymem úmyslu koupit aktivum, které bude drženo po delší dobu. Typicky existuje strategie ke koupi a držení aktiva z konkrétního důvodu, jako je hledání zhodnocení nebo příjmu.

Spekulace mají tendenci být synonymem pro obchodování, protože se více zaměřují na krátkodobější pohyby na trhu. Spekulovali byste, protože si myslíte, že událost v blízké budoucnosti ovlivní konkrétní aktivum.

Spekulanti často spíše než nákup a držení konkrétních cenných papírů používají finanční deriváty, jako jsou opční smlouvy, futures a jiné syntetické investice.

Shrnutí

  • Hlavním rozdílem mezi spekulacemi a investováním je výše rizika.
  • Investoři se snaží dosáhnout uspokojivé návratnosti svého kapitálu tím, že na sebe vezmou průměrnou nebo podprůměrnou míru rizika.
  • Spekulanti se snaží dosáhnout neobvykle vysokých výnosů ze sázek, které mohou jít tak či onak.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: