Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Co je institucionální fond (“institutional fund”)?

Co je to institucionální fond?

Institucionální fond je k dispozici pouze velkým institucionálním investorům. Institucionální fondy mohou investovat pro různé účely, včetně vzdělávacích nadací, neziskových nadací a penzijních plánů. Firmy, charitativní organizace a vlády mohou investovat do institucionálních fondů. Správci fondů nabízejí institucionální fondy s různými tržními cíli. Tyto prostředky se používají k vytváření komplexních investičních portfolií pro institucionální klienty.

Shrnutí

  • Institucionální fond je investiční fond s aktivy drženými výhradně institucionálními investory.
  • Institucionální fondy existují, protože velké instituce mají jiné potřeby než menší investoři.
  • Nabídky institucionálních fondů mohou zahrnovat institucionální akcie podílového fondu, smíšené institucionální fondy a samostatné institucionální účty.

Porozumění institucionálním fondům

Investiční manažeři nabízejí svým klientům institucionální fondy několika různými způsoby. Institucionální klienti mají obvykle správní radu odpovědnou za správu jejich portfolia. Mohou si také vybrat správce fondů, aby professional ně investovali do institucionálních fondů. Institucionální klienti jsou často pověřeni správou aktiv jménem instituce nebo skupiny investorů. Z toho vyplývá, že institucionální klienti mají obvykle velké částky na investování, obvykle více než 100 000 USD.

Institucionální fondy vznikly za účelem uspokojení jedinečných požadavků a potřeb větších institucí, které se obvykle liší od ostatních typů investorů. Na trhu investiční manažeři nabízejí fondy strukturované professional konkrétní institucionální klienty. Tyto fondy mají specifické požadavky, přičemž primárním požadavkem je velikost investice.

Instituce často čelí větším limitům než retailoví investoři. Mnoho neziskových organizací nemůže investovat do firem, které těží z vnímaných sociálních neduhů. Možná bude nutné, aby se náboženská charita vyhnula investování do alkoholu, zatímco ekologická skupina by mohla chtít zůstat mimo produkci ropy. Tyto konkrétní požadavky vylučují investice do indexového fondu založeného na indexu S&P 500.

Na druhé straně mají institucionální investoři prospěch z lepšího přístupu ke kapitálu a delšího časového horizontu. Velké částky kapitálu často poskytují institucím přístup k fondům za nižší poplatky. Tyto nižší poplatky lze považovat za druh skupinové slevy. Delší časové horizonty také dávají institucím větší prostor investovat do nelikvidních aktiv, která mají často vyšší výnosy. Fondy zaměřené na institucionální investory se někdy zaměřují na tuto výhodu.

Druhy institucionálních fondů

Investiční manažeři nabízejí několik typů struktur fondů speciálně pro investice institucionálních klientů. Tyto fondy jsou obvykle součástí sdruženého fondu spravovaného komplexně pro efektivní provoz a transakční náklady. Nabídky institucionálních fondů mohou zahrnovat následující:

Třídy institucionálních podílových fondů

Podílové fondy nabízejí institucionální akcie jako jednu třídu svých podílových fondů. Institucionální akcie mají vlastní strukturu poplatků a investiční požadavky. Institucionální akcie obvykle nabízejí nejnižší poměr výdajů ze všech tříd akcií ve vzájemném fondu. Minimální investice je obvykle kolem 100 000 USD, i když může být mnohem vyšší.

Institucionální smíšené fondy

Mimo nabídky podílových fondů může investiční manažer vytvářet také institucionální smíšené fondy. Smíšené fondy jsou typem investičního nástroje, který využívá sdruženou investiční strukturu. Institucionálně smíšené fondy budou mít podobné investiční a fondové požadavky jako třídy akcií institucionálních podílových fondů. Mají také vlastní strukturu poplatků a mohou nabídnout nízké poměry výdajů kvůli úsporám z rozsahu díky podstatnějším investicím.

Samostatné účty

Všechny typy investičních manažerů také nabízejí samostatnou správu účtů professional institucionální investory. Samostatné účty se nejčastěji používají, když se institucionální klient snaží spravovat aktiva mimo zavedené investiční fondy poskytované společností. V některých případech mohou být investiční manažeři zodpovědní za správu všech aktiv pro institucionálního klienta na široce diverzifikovaném samostatném účtu. Samostatné účty budou mít své vlastní struktury poplatků určené správcem investic. Poplatky za samostatný účet mohou být vyšší než poplatky jiných institucionálních fondů z důvodu většího přizpůsobení správy fondu.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: