Co je hrubý výnos?

Co je hrubý výnos?

Hrubý výnos investice je její zisk před odečtením daní a výdajů. Hrubý výnos je vyjádřen v procentech. Vypočítává se jako roční výnos z investice před zdaněním a výdaji vydělený aktuální cenou investice.

Jak funguje hrubý výnos

Hrubý výnos je měření používané u mnoha investic, včetně nemovitostí, investic s pevným výnosem a investic do podílových fondů. Je to však jen jeden způsob, jak měřit návratnost investice.

Například akcie, které vyplácejí 3 $ ročních dividend a aktuálně se obchodují za 60 $ za akcii, mají hrubý (dividendový) výnos 5,%. Pokud je na výplatě dividend srážková daň ve výši 10%, čistý dividendový výnos by byl 4,5%.

V případě některých investic, jako je pronájem nemovitosti, může být rozdíl mezi hrubým a čistým výnosem významný, protože příjem může být podstatně narušen provozními náklady, jako jsou výdaje na údržbu, pojištění a daně z majetku.

A investoři podílových fondů musí pečlivě sledovat rozdíl mezi hrubým a čistým výnosem z jejich investic, aby si byli jisti, že poplatky za správu fondu a poplatky za zprostředkování, nebo obojí, si ze svých skutečných výnosů příliš nekoupí.

Hrubý výnos, výnosy dluhopisů a výnosy podílových fondů

Běžné podmínky výnosu dluhopisů zahrnují nominální výnos, aktuální výnos a výnos do splatnosti.

• Nominální výnos je kupónová sazba dluhopisu vydělená jeho nominální hodnotou. Je to úroková sazba, kterou slibuje emitent dluhopisů kupujícím dluhopisů. Nominální sazba je pevná a platí po celou dobu životnosti dluhopisu. Může se také nazývat nominální sazba, výnos kupónu nebo kupónová sazba.
• Aktuální výnos dluhopisu se rovná jeho ročnímu výdělku (nebo dividendám) dělenému jeho aktuální tržní cenou. Aktuální výnos představuje návratnost, kterou by trader očekával, kdyby vlastník dluhopis koupil a držel jej po celý jeden rok.
• Výnos do splatnosti (YTM) je o něco složitější. Jedná se o celkový výnos, který se očekává, že dluhopis získá, pokud bude držen, dokud nedospěje. YTM je výnos dlouhodobého dluhopisu vyjádřený jako roční sazba. Lze jej považovat za vnitřní míru návratnosti (IRR) dluhopisu, pokud trader drží dluhopis až do splatnosti a obdrží všechny platby podle plánu. Výnos do splatnosti se také nazývá výnos knihy nebo výnos ze splátky.

Výnosy podílových fondů

Výnosy podílových fondů se vykazují dvěma způsoby:

• Dividendové výnosy jsou vyjádřeny jako roční procento z portfoliového výnosu fondu, rovněž na základě čistého výnosu přijatého po zaplacení souvisejících nákladů fondu.
• Výnos SEC je založen na výnosech vykázaných konkrétními společnostmi podle požadavků Komise professional cenné papíry (SEC). To je založeno na předpokladu, že všechny související cenné papíry jsou drženy až do splatnosti.