Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Dluhopisové fondy zvyšují příjem, snižují riziko?

Dluhopisy jsou často považovány za prosté a nudné ve srovnání s akciemi. Může tomu tak být, ale dluhopisy mohou poskytnout úroveň security, které se akcie kvůli své volatilitě obecně nemohou shodovat. To platí zejména o dluhopisových fondech, které mohou poskytnout bezpečný a stabilní zdroj příjmů i diverzifikaci portfolia.

V tomto článku se podíváme na některé faktory, včetně investičního stylu a tolerance rizik, které by investoři měli zvážit před investováním do dluhopisových fondů. (Viz také: Hodnocení dluhopisových fondů: Udržování jednoduchosti.)

Generování příjmu

Cílem většiny dluhopisových fondů je generovat návratnost professional investory investováním do různých dluhopisů, které generují zdravý a konzistentní tok příjmů. U většiny fondů není kladen důraz na zhodnocení kapitálu, jako je tomu u akciových fondů.

Investoři musí v rámci svého výzkumného procesu určit, zda charakteristiky výnosů dluhopisového fondu odpovídají jejich investičním cílům. Například investor v důchodu, který se zaměřuje na doplnění svého příjmu, může být vhodný professional investici do dluhopisového fondu. Na druhou stranu, pár, který chce ušetřit peníze na vzdělávání svých dětí, může být lepší investovat své peníze do plánu 529, který investuje do akcií, protože jejich cílem je růst jejich peněz tak, aby když dítě dosáhne vysokoškolského věku, Budu mít dost na financování výuky. V tomto případě je trader ve výslužbě nejvíce znepokojen generováním relativně spolehlivého zdroje příjmu, který mohou poskytnout dluhopisové fondy. Na druhé straně pár hledá růst, nikoli příjem. Krátkodobá volatilita kapitálových investic tedy není problémem, protože nemají v úmyslu tyto peníze dlouhodobě využívat.

Tolerance rizika

Obecně je mnoho dluhopisových fondů považováno za méně rizikové, protože držitel dluhopisu z větší části obdrží jistinu z dluhopisu, pokud je dluhopis držen do splatnosti.

Existuje však riziko selhání, které může vést k částečné nebo úplné ztrátě jistiny, což může učinit některé dluhopisové fondy rizikovými. Je důležité určit rizika spojená s investicemi, včetně dluhopisových fondů, protože rizikové charakteristiky se liší.

Například investoři by se měli cítit velmi bezpečně ve fondu, který je plně investován do cenných papírů krytých vládou, jako jsou státní pokladny, ale museli by být opatrnější, pokud jde o fondy investované do cenných papírů krytých hypotékami nebo nevyžádaných dluhopisů, protože tyto nástroje mají vyšší riziko. (Viz také: Šest největších rizik dluhopisů.)

Také proto, že dluhopisové fondy mohou v rámci procesu diverzifikace koupit značný počet dluhopisů, jsou schopny efektivněji rozložit svá rizika. Jinými slovy, protože dluhopisový fond rozděluje investice investorů do několika různých dluhopisů, jsou investoři více izolováni proti velkým ztrátám, než by tomu bylo, kdyby investovali do samotných dluhopisů. Dluhopisové fondy jako takové inklinují k přilákání investorů s averzí k riziku. (Viz také: Přizpůsobení tolerance rizik.)

Řízení portfolia

Většina z nás nemá zkušenosti ani dovednosti k řízení velkého portfolia dluhopisů nebo velikosti portfolia k získání správně diverzifikovaného portfolia dluhopisů. Mnoho z nás navíc nemá čas věnovat se důkladnému výzkumu, jako je setkání s vedením a analýza dokumentů Komise pro cenné papíry. Dluhopisové fondy však mají stejnou výhodu jako jakýkoli vzájemný fond v tom, že mají správce portfolia a výzkumný tým, kteří se snaží vybrat nejlepší možné cenné papíry, které by se do portfolia fondu přidaly. Při investování do dluhopisového fondu tedy může trader těžit ze spravované investice a může vlastnit podíl v několika různých dluhopisech za mnohem nižší cenu než nákup dluhopisů samotných. (Viz také: Míří váš investiční manažer?)

Výhoda likvidity

Jednou z největších výhod dluhopisových fondů je relativní likvidita, kterou nabízejí investorům ve srovnání s investicemi do jednotlivých dluhopisů.

Pokud investor, který vlastní firemní dluhopis XYZ, potřebuje rychle prodat svůj podíl, musel by zkontrolovat trh nebo zkontrolovat aktuální nabídku u makléře a zjistit, které strany by mohly mít zájem o koupi dluhopisu. To není nijak zvlášť obtížný úkol, ale protože zde může být obecný nedostatek poptávky po emisi, nemusí být prodej cenného papíru za výhodnou cenu snadný. (Viz také: Korporátní dluhopisy: Úvod do úvěrového rizika.)

Naproti tomu je mnohem snazší likvidovat pozici v dluhopisovém fondu. Pokud chce trader prodat část nebo celou investici, může jednoduše zadat prodejní příkaz u makléře a ten bude proveden v noci, nebo může provést odkoupení u fondu, který je třeba provést do sedmi dnů od požadavek..Také při prodeji dluhopisového fondu je obvykle malý rozdíl mezi prodejní cenou a tržní hodnotou, bez transakčních poplatků.

Závěr

Dluhopisové fondy nejsou professional každého, ale professional ty, kteří hledají profesionální správu, diverzifikaci a generování příjmů, by to mohli udělat. Před nákupem jakéhokoli zabezpečení nebo fondu si samozřejmě přečtěte své potřeby a cíle a požádejte o radu svého účetního nebo jiného poradce.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: