Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jak dividendy ovlivňují čistou hodnotu aktiv (“Net asset value”) v podílových fondech?

Distribuce dividend snižuje čistou hodnotu aktiv (NAV) akcií podílových fondů. To však neznamená, že investoři fondů utrpí ztrátu.

Podílové fondy investují do řady různých cenných papírů, včetně akcií a dluhopisů. Kdykoli tyto cenné papíry nabízejí dividendy, je fond povinen je rozdělit akcionářům. Například dluhopisové fondy nakupují dluhopisy, které platí úroky, které jsou předávány akcionářům ve formě dividend.

Shrnutí

  • Čistá hodnota aktiv (NAV) fondu klesá, když je vyplácena dividenda, protože snižuje hodnotu fondu.
  • To je běžný jev a nemělo by investory odrazovat od výběru určitých fondů.
  • Jako každý investiční nástroj, i při vydávání dividend může dojít k významnému zvýšení objemu obchodování a volatility.

Jak distribuce ovlivňují čistou hodnotu aktiv

Čistá hodnota aktiv podílového fondu se vypočítá vydělením hodnoty majetku fondu počtem nevydělaných akcií fondu. Když fond rozděluje výplaty dividend svým akcionářům, NAV klesá. Akcionáři to musí mít na paměti, když se snaží zjistit, jak dobře jejich investice fungují.

Značný počet investorů se místo distribuce prostředků v hotovosti rozhodl znovu objevit distribuci fondů. Když jsou výplaty dividend reinvestovány, obdrží akcionář místo hotovostní platby buď další akcie, nebo zlomek další akcie. NAV stále klesá o částku, která je rozdělena, ale celková hodnota investice fondu pro investora zůstává stejná.

Celková návratnost

NAV neříká celý příběh o výkonu podílového fondu celkový výnos ano. Celkový výnos je vyjádřen jako procento NAV za dané časové období. Představuje zhodnocení i rozdělení fondů. Společně to odráží skutečnou návratnost investic podílového fondu.

Advisor Insight

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Administration Inc., Weston, CT

Když podílový fond vyplatí dividendu, hodnota každé akcie se úměrně sníží. Pokud byste například měli začít s čistou hodnotou aktiv ve výši 20 USD na akcii a podílový fond vyplácí dividendu ve výši 1 USD na akcii, hodnota čistého aktiva by se snížila na 19 USD.

Když obdržíte rozdělení dividend, můžete si buď ponechat hotovost, nebo ji znovu investovat do dalších akcií podílového fondu za sníženou hodnotu čistých aktiv.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web