Analýza rentability zahrnuje výpočet a zkoumání rozpětí bezpečnosti professional účetní jednotku na základě shromážděných výnosů a souvisejících nákladů. Při analýze různých cenových úrovní souvisejících s různými úrovněmi poptávky podnik využívá analýzu rentability k určení, jaká úroveň prodeje je nezbytná k pokrytí celkových fixních nákladů společnosti. Analýza na straně poptávky by prodejci poskytla významný přehled o prodejních schopnostech.
Shrnutí
Analýza zvratu je užitečná při určování úrovně produkce nebo cíleného požadovaného prodejního mixu. Studie slouží pouze managementu, protože metrika a výpočty nejsou nutné professional externí zdroje, jako jsou investoři, regulační orgány nebo finanční instituce. Tento typ analýzy závisí na výpočtu bodu zvratu (BEP). Bod zvratu se vypočítá vydělením celkových fixních výrobních nákladů cenou produktu na jednotlivou jednotku sníženou o variabilní výrobní náklady. Fixní náklady jsou ty, které zůstávají stejné bez ohledu na to, kolik jednotek se prodá.
Analýza rovnováhy se zaměřuje na úroveň fixních nákladů ve vztahu k zisku vydělanému každou další vyrobenou a prodanou jednotkou. Obecně platí, že společnost s nižšími fixními náklady bude mít nižší bod obratu. Například společnost s USD fixních nákladů se automaticky rozbije i při prodeji prvního produktu za předpokladu, že variabilní náklady nepřekročí tržby z prodeje. Akumulace variabilních nákladů však omezí pákový efekt společnosti, protože tyto náklady pocházejí z každé prodané položky.
Analýzu rentability využívají také investoři k určení, za jakou cenu se v obchodě nebo investici vyrovnají. Výpočet je užitečný při obchodování nebo vytváření strategie nákupu opcí nebo bezpečnostního produktu s pevným výnosem.
Koncept rentabilní analýzy se zabývá příspěvkovou marží produktu. Marže příspěvku je přebytek mezi prodejní cenou produktu a celkovými variabilními náklady. Například pokud se položka prodává za 100 $, celkové fixní náklady jsou 25 $ za jednotku a celkové variabilní náklady jsou 60 $ za jednotku, příspěvková marže produktu je 40 $ (100 – 60 $). Tato částka 40 USD odráží částku příjmů shromážděných k pokrytí zbývajících fixních nákladů, vyloučených při výpočtu příspěvkové marže.
Výpočet rentabilní analýzy může používat dvě rovnice. V prvním výpočtu vydělte celkové fixní náklady marží jednotkového příspěvku. Ve výše uvedeném příkladu předpokládejme, že hodnota celých fixních nákladů je 20 000 USD. S marží příspěvku 40 $ je bod zvratu 500 jednotek (20 000 $ děleno 40 $). Po prodeji 500 jednotek je platba všech fixních nákladů úplná a společnost vykáže čistý zisk nebo ztrátu $.
Alternativně se výpočet bodu obratu v dolarech prodeje dělí vydělením celkových fixních nákladů poměrem příspěvkové marže. Poměr příspěvkové marže je příspěvková marže na jednotku dělená prodejní cenou. Návrat k výše uvedenému příkladu je poměr marže příspěvku 40% (marže příspěvku 40 $ za položku děleno prodejní cenou 100 $ za položku). Bod obratu v dolarech prodeje je tedy 50 000 $ (celkové fixní náklady 20 000 $ děleno 40%). Tuto hodnotu potvrďte vynásobením rentability v jednotkách (500) prodejní cenou (100 USD), která se rovná 50 000 USD.
Analýza zvratu není využívána pouze podniky. Předpokládejme, že obchodník s opcemi koupí hovor za 50 stávek za prémii 1,00 $, když se podkladový obchod obchoduje za 46 $. Analýza zvratu ukáže, že cena podkladového aktiva musí dosáhnout 51 $, než se v obchodě vyrovnají. Zatímco hovor bude v penězích (ITM) za jakoukoli cenu obchodující nad 50 $, obchodník bude muset získat zpět opční prémii 1 $, kterou původně zaplatil za nákup opce. (Související čtení naleznete v části „Jak mohu vypočítat zlomovou analýzu v aplikaci Excel?“)
Pamatovat si údaje
