Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jak funguje vykoupení akcionáře ze společnosti?

Co je to vykoupení?

Pojem vykoupení má ve světě financí a podnikání různá použití, v závislosti na kontextu. V oblasti financí odkup popisuje splacení jakéhokoli cenného papíru s pevným výnosem na peněžním trhu ke dni splatnosti aktiva nebo před tímto datem. Investoři mohou provést odkupy prodejem části nebo všech svých investic, jako jsou akcie, dluhopisy nebo podílové fondy. V oblasti obchodu a marketingu však spotřebitelé často uplatňují kupóny a dárkové karty na produkty a služby.

Vykoupení může vyvolat kapitálové zisky nebo ztráty.

Porozumění vykoupení

Lidé, kteří investují do cenných papírů s pevným výnosem, dostávají pravidelné výplaty úroků v pevné hodnotě. Tyto nástroje mohou být splaceny před nebo v den splatnosti. Pokud je trader uplatněn v době splatnosti, obdrží trader nominální hodnotu nebo nominální hodnotu cenného papíru.

Korporace, které vydávají dluhopisy nebo jiné cenné papíry, mohou investorům vyplatit odkupní hodnotu, když odkoupí své cenné papíry ke dni splatnosti nebo před ním. Úrokové platby se obecně zastaví dříve, než tak učiní. Hodnota odkupu je obvykle vyšší než nominální hodnota dluhopisu. Vykoupení těchto dluhopisů, označovaných jako dluhopisy, je tedy za prémiovou cenu nad par.

Aby investor podílového fondu provedl odkup, musí o své žádosti informovat svého správce fondu. Manažer musí požadavek zpracovat do určité doby a rozdělit finanční prostředky investorovi. Částka dlužná investorovi je obvykle aktuální tržní hodnota jejich akcií snížená o poplatky a další poplatky.

Jako spotřebitelé často vykoupíme své každodenní životy. Kupón nebo dárková karta je například formou uplatnění, protože hodnota kupónu nebo karty je uplatněna za zboží nebo službu.

Shrnutí

  • V oblasti financí odkoupení popisuje splacení cenného papíru s pevným výnosem, jako je preferovaný titul nebo obligace, v den splatnosti nebo před datem jeho splatnosti.
  • Investoři podílových fondů mohou požádat o vykoupení všech svých akcií nebo jejich části.
  • Vykoupení může vyvolat kapitálové zisky nebo ztráty.

Kapitálové zisky a ztráty z odkupů

Zpětný odkup investice může generovat kapitálový zisk nebo ztrátu, které jsou uznány u investic s pevným výnosem a akcií podílových fondů. Zdanění kapitálových zisků je sníženo o kapitálové ztráty vykázané ve stejném roce..Zisky a ztráty podílových fondů jsou zahrnuty do stejného výpočtu kapitálových zisků.

Professional výpočet kapitálového zisku nebo ztráty při odkupu musí investor znát nákladovou základnu. Dluhopisy lze zakoupit za jinou cenu, než je nominální nebo nominální částka dluhopisu.

Předpokládejme například, že trader koupí podnikový dluhopis v nominální hodnotě 1 000 $ za diskontovanou cenu 900 $ a při splatnosti dluhopisu obdrží nominální hodnotu 1 000 $. Trader má za rok kapitálový zisk 100 $ a daňová povinnost za zisk je kompenzována případnými kapitálovými ztrátami. Pokud stejný investor koupí podnikový dluhopis v nominální hodnotě 1 000 $ za 1 050 $ a dluhopis je při splatnosti splacen za 1 000 $, kapitálová ztráta 50 $ snižuje kapitálový zisk 100 $ professional daňové účely.

Druhy vykoupení

Většina odkupů se provádí za hotovost. Když tedy investor podílového fondu požaduje odkoupení, společnost pro správu fondů vydá investorovi šek na akcie v tržní hodnotě. Existují však případy, kdy může být vyplacení provedeno v naturáliích.

Věcná vykoupení

Odměny v naturáliích jsou platby prováděné spíše za cenné papíry nebo jiné nástroje než za peníze – jako swap. V odvětví podílových fondů, které se zřídka používají, jsou odkupy v naturáliích běžné u fondů obchodovaných na burze (ETF). Správci fondů mohou mít pocit, že vyplacení dlouhodobým investorům ublíží proto místo vyplácení hotovosti těm, kteří chtějí opustit fond, nabízejí pozice v jiných cenných papírech poměrným způsobem.

ETF jsou obecně považovány za daňově příznivější než podílové fondy. Vydáním akcií v naturáliích nemusí ETF prodávat cenné papíry, aby získala peníze pro výplaty odkupů. To zase eliminuje potřebu rozdělování kapitálových zisků a snižuje daňovou povinnost investora.

Vyplacení podílových fondů

Ke zpětnému odkupu akcií fondu společnosti podílového fondu musí dojít do sedmi dnů od obdržení žádosti o odkup od investora. Vzhledem k tomu, že cena podílových fondů je stanovena pouze jednou denně, investoři, kteří chtějí své peníze vyplatit, musí provést objednávku před uzavřením trhu nebo před časem stanoveným podílovým fondem. Peníze jsou vyplaceny v čisté hodnotě aktiv fondu (NAV) pro daný den, která se počítá jako součet hodnoty aktiv fondu menší než jeho závazky. Jakmile je prodej dokončen, klienti obvykle dostávají své prostředky včetně veškerých zisků šekem nebo přímým vkladem na svůj bankovní účet.

Některé podílové fondy mohou mít připojené poplatky za odkup ve formě koncového zatížení. Back again-end zatížení je prodejní poplatek – procento hodnoty fondu, které v průběhu času klesá. Pokud investor drží akcie fondu po delší dobu, je back-conclusion zatížení účtované při odkupu akcií menší.

Investice do podílových fondů jsou určeny professional jednotlivce, kteří dlouhodobě nakupují a drží akcie fondu a prodej akcií fondu po krátké době vede k vyšším nákladům pro investora. Trader platí prodejní poplatky a roční poplatky za profesionální správu portfolia a účetní a právní náklady fondu.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: