Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice správce hedge fondu

Co je Správce zajišťovacího fondu?

Správcem hedgeového fondu je firma nebo jednotlivec, který spravuje investiční rozhodnutí a dohlíží na jeho činnost. Správa zajišťovacího fondu může být atraktivní kariérní volbou, protože může být velmi lukrativní. Aby byl manažer hedgeového fondu úspěšný, musí zvážit, jak získat konkurenční výhodu, jasně definovanou investiční strategii, přiměřenou kapitalizaci, marketingový a prodejní plán a strategii řízení rizik.

Shrnutí

  • Správcem hedgeového fondu je finanční společnost nebo jednotlivec, který za účelem založení hedgeových fondů zaměstnává profesionální správce portfolia a analytiky.
  • Manažeři zajišťovacích fondů obvykle vydělávají nadprůměrné kompenzace, často ze struktury poplatků dvacet dvacet od investorů.
  • Správci hedžových fondů se obvykle specializují na konkrétní investiční strategii, kterou pak používají jako mandát svého portfolia fondů.

Porozumění hodnotě manažera zajišťovacího fondu

Porozumění správci zajišťovacího fondu

Firmy zajišťující zajišťovací fondy jsou často ve vlastnictví manažerů odpovědných za portfolio, což znamená, že mají nárok na velkou část zisků, které zajišťovací fond vytváří. Při vstupu do zajišťovacího fondu investoři financují poplatky za správu, které pokrývají provozní náklady, a také poplatky za výkon, které jsou obvykle rozděleny mezi vlastníky jako zisk. To, co manažery hedgeových fondů odlišuje od jiných typů správy fondů, je skutečnost, že osobní hodnota a fondy manažerů hedgeových fondů jsou obvykle vázány přímo na samotný fond.

Jednotlivci, kteří chtějí investovat do zajišťovacích fondů, musí splňovat požadavky na příjem a čisté jmění. Zajišťovací fondy lze považovat za vysoce rizikové, protože sledují agresivní investiční strategie a jsou méně regulované než mnoho jiných typů investic.

Nejlepší manažeři hedgeových fondů zastávají některé z nejlépe placených pozic v jakémkoli odvětví, což daleko předstihuje výkonné ředitele významných společností. Někteří z manažerů s nejvyššími tržbami vydělávají téměř 4 miliardy dolarů ročně. Manažeři hedgeových fondů mají potenciál stát se jedním z nejlépe placených manažerů ve finančním odvětví, pokud zůstanou konkurenceschopní a vždy vyjdou jako vítězové, nicméně někteří manažeři hedgeových fondů nedělají zdaleka tolik jako nejlépe placení manažeři, protože pokud selžou ve svém finančním úsilí, nebudou vyplaceny.

Strategie zajišťovacích fondů

Manažeři hedžových fondů mohou použít více strategií k maximalizaci výnosů pro své firmy a klienty. Jednou populární strategií je používání něčeho, co se nazývá globální makroinvestování. Cílem je investovat do tandemu s velkým podílem nebo značnou pozicí na trzích, které se zabývají předpovídáním globálních makroekonomických trendů. Tento typ strategie, kterou používají manažeři hedgeových fondů, jim dává potřebnou flexibilitu, kterou potřebují, ale strategie je silně závislá na vynikajícím načasování.

Další populární taktikou, díky které se několik manažerů hedgeových fondů stalo miliardáři, je strategie založená na událostech. To znamená, že manažeři hledají velké příležitosti vydělávat v podnikovém prostředí. Mezi příklady patří fúze a akvizice, bankroty a iniciativy zpětného odkupu akcionářů. Manažeři, kteří pracují na této strategii, vydělávají na jakýchkoli nesrovnalostech na trhu, podobně jako při použití přístupu hodnotné investice. Manažeři zajišťovacích fondů se obvykle vydávají touto cestou kvůli obrovským zdrojům, které mají za sebou.

Kompenzace správce zajišťovacích fondů

Dvacet a dvacet (nebo „2 a 20“) je typické uspořádání poplatků, které je v odvětví hedgeových fondů standardní a je také běžné v undertaking capital a personal equity. Společnosti zabývající se správou hedžových fondů klientům obvykle účtují poplatek za správu a výkon. „Dva“ znamenají 2% spravovaných aktiv (AUM) a představují roční poplatek za správu účtovaný zajišťovacím fondem za správu aktiv. „Dvacet“ označuje standardní výkonnost nebo motivační poplatek ve výši 20% ze zisku fondu nad určitou předem stanovenou referenční hodnotu. I když toto lukrativní uspořádání poplatků vyústilo v extrémní zbohatnutí mnoha správců hedgeových fondů, v posledních letech se struktura poplatků dostala pod palbu investorů a politiků z různých důvodů.

Některé zajišťovací fondy se také musí potýkat s vysokým vodoznakem, který se vztahuje na jejich výkonnostní poplatek. Zásada vysokého vodoznaku stanoví, že správci fondu bude vyplaceno pouze určité procento ze zisku, pokud čistá hodnota fondu překročí předchozí nejvyšší hodnotu. To vylučuje, aby správci fondu byly vypláceny vysoké částky za špatný výkon, a je zajištěno, že případné ztráty musí být vyrovnány před výplatou výkonnostních poplatků.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: