Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Co je investiční analýza akcií a investic?

Co je investiční analýza?

Investiční analýza je širokým pojmem professional mnoho různých metod hodnocení investic, průmyslových odvětví a ekonomických trendů. Může zahrnovat mapování minulých výnosů za účelem předpovědi budoucí výkonnosti, výběr typu investice, který nejlépe vyhovuje potřebám investora, nebo vyhodnocení jednotlivých cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy, za účelem stanovení jejich rizik, potenciálu výnosů nebo cenových pohybů.

Investiční analýza je klíčem ke zdravé strategii správy portfolia.

Porozumění investiční analýze

Cílem investiční analýzy je určit, jak bude investice pravděpodobně fungovat a jak je vhodná professional konkrétního investora. Mezi klíčové faktory investiční analýzy patří vhodná vstupní cena, očekávaný časový horizont pro držení investice a function, kterou bude investice hrát v portfoliu jako celku.

Při provádění investiční analýzy podílového fondu se například investor dívá na to, jak si fond v průběhu času vedl, ve srovnání s jeho srovnávacím indexem a jeho hlavními konkurenty. Porovnání fondů typu peer zahrnuje zkoumání rozdílů ve výkonnosti, poměrech nákladů, stabilitě správy, vážení sektoru, stylu investic a alokaci aktiv.

Při investování se jedna velikost nehodí všem. Stejně jako existuje mnoho různých typů investorů s jedinečnými cíli, časovým horizontem a příjmy, existuje i investiční příležitost, která těmto individuálním parametrům odpovídá.

Strategické myšlení

Investiční analýza může také zahrnovat vyhodnocení celkové investiční strategie z hlediska myšlenkového procesu, který šel do jeho tvorby, potřeb dané osoby a finanční situace v té době, toho, jak portfolio fungovalo, a zda je čas na opravu nebo úpravu.

Investoři, kterým nevadí provádět investiční analýzu samostatně, mohou vyhledat radu od investičního poradce nebo jiného finančního odborníka.

Shrnutí

  • Investiční analýza zahrnuje výzkum a vyhodnocení cenného papíru nebo odvětví s cílem předpovědět jeho budoucí výkon a určit jeho vhodnost professional konkrétního investora.
  • Investiční analýza může také zahrnovat vyhodnocení nebo vytvoření celkové finanční strategie.
  • Typy investiční analýzy zahrnují zdola nahoru, shora dolů, základní a technické.

Druhy investiční analýzy

I když existuje nespočet způsobů, jak analyzovat cenné papíry, odvětví a trhy, investiční analýzu lze rozdělit do několika základních přístupů.

Shora dolů vs. zdola nahoru

Při rozhodování o investicích mohou investoři použít přístup investiční analýzy zdola nahoru nebo přístup shora dolů.

Analýza investic zdola nahoru znamená analyzovat jednotlivé akcie podle jejich výhod, jako je jejich ocenění, manažerské kompetence, cenová síla a další jedinečné vlastnosti.

Analýza investic zdola nahoru se nezaměřuje na ekonomické cykly nebo tržní cykly. Místo toho si klade za cíl najít nejlepší společnosti a akcie bez ohledu na zastřešující trendy. Investování zdola nahoru v zásadě vychází spíše z mikroekonomického přístupu než z makroekonomického nebo globálního.

Globální přístup je charakteristickým znakem investiční analýzy shora dolů. Začíná to analýzou ekonomických, tržních a průmyslových trendů a poté se zaměřením na investice, které budou těžit z těchto trendů.

Příklady shora dolů a zdola nahoru

Při přístupu shora dolů může investor vyhodnotit různá odvětví a dospět k závěru, že finanční situace bude pravděpodobně lepší než v průmyslových odvětvích. Výsledkem je, že se investor rozhodne, že investiční portfolio bude mít převahu nad finančními a podváženými průmyslovými odvětvími. Pak je čas najít nejlepší akcie ve finančním sektoru.

Zastánci analýzy zdola nahoru patří Warren Buffett a jeho mentor Benjamin Graham.

Naproti tomu trader zdola nahoru mohl zjistit, že průmyslová společnost usilovala o přesvědčivou investici a přidělila jí značné množství kapitálu, i když výhled professional širší odvětví byl relativně negativní. Trader dospěl k závěru, že akcie překonají své odvětví.

Základní vs. technická analýza

Mezi další metody investiční analýzy patří fundamentální analýza a technická analýza.

Zásadní analytik zdůrazňuje finanční zdraví společností i širší ekonomický výhled. Odborníci na fundamentální analýzu hledají akcie, o nichž se domnívají, že na trhu došlo k nesprávné ceně. To znamená, že obchodují za cenu nižší, než je zaručeno jejich skutečnou hodnotou.

Tito investoři často pomocí analýzy zdola nahoru vyhodnotí finanční zdraví společnosti, budoucí obchodní vyhlídky a potenciál dividend, aby určili, zda bude mít uspokojivou investici. Zastánci tohoto stylu jsou Warren Buffett a jeho mentor Benjamin Graham.

Technická analýza

Technický analytik hodnotí vzorce cen akcií a statistické parametry pomocí počítačově vypočítaných tabulek a grafů. Na rozdíl od základních analytiků, kteří se pokoušejí vyhodnotit vnitřní hodnotu cenného papíru, se techničtí analytici zaměřují na vzorce cenových pohybů, obchodních signálů a různých dalších analytických nástrojů pro mapování, aby vyhodnotili sílu nebo slabost cenného papíru.

Denní obchodníci často využívají technické analýzy při navrhování svých strategií a načasování své nákupní a prodejní činnosti.

Reálný příklad investiční analýzy

Analytici výzkumu často vydávají zprávy o investiční analýze jednotlivých cenných papírů, tříd aktiv a tržních sektorů s doporučením koupit, prodat nebo držet je.

Například 20. února 2020 vydal Charles Schwab analýzu spotřebitelských základních akcií. Zpráva zaujímá makroekonomický přístup a zaměřuje se na různé pozitivní a negativní politické a ekonomické vývoje, které by mohly odvětví ovlivnit. Zabývá se snahou maloobchodníků snížit náklady a možným dopadem probíhajících obchodních sporů. Naznačuje to, že ceny v tomto sektoru již byly podstatně zvýšeny investory hledajícími bezpečné útočiště, které tento sektor vždy představoval.

Analytici poté přiřadili celkové neutrální hodnocení hodnocení „tržní výkonnost“. Toto neutrální hodnocení znamená, že sektor spotřebních sponek by měl poskytovat výnosy v souladu s výnosy S&P 500.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: