Definice finančního nástroje

Co je to finanční nástroj?

Finanční nástroje jsou aktiva, s nimiž lze obchodovat, nebo je lze také považovat za balíčky kapitálu, s nimiž lze obchodovat. Většina typů finančních nástrojů poskytuje efektivní tok a převod kapitálu po celém světě investorům. Těmito aktivy mohou být hotovost, smluvní právo dodávat nebo přijímat hotovost nebo jiný typ finančního nástroje nebo důkaz o vlastnictví účetní jednotky.

Porozumění finančním nástrojům

Finančními nástroji mohou být skutečné nebo virtuální dokumenty představující právní dohodu zahrnující jakýkoli druh peněžní hodnoty. Akciové finanční nástroje představují vlastnictví aktiva. Dluhové finanční nástroje představují půjčku poskytnutou investorem vlastníkovi aktiva.

Devizové nástroje tvoří třetí jedinečný typ finančního nástroje. Pro každý typ nástroje existují různé podkategorie, například preferovaný akciový kapitál a společný akciový kapitál.

Druhy finančních nástrojů

Finanční nástroje lze rozdělit do dvou typů: hotovostní nástroje a derivátové nástroje.

Peněžní nástroje

• Hodnoty peněžních nástrojů jsou přímo ovlivňovány a určovány trhy. Může se jednat o cenné papíry, které jsou snadno převoditelné.
• Peněžními nástroji mohou být také vklady a půjčky, na nichž se dohodnou dlužníci a věřitelé.

Derivátové nástroje

• Hodnota a vlastnosti derivátových nástrojů vycházejí z podkladových komponent vozidla, jako jsou aktiva, úrokové sazby nebo indexy.
• Například smlouva o opcích na akcie je derivátem, protože její hodnotu odvozuje od podkladové akcie. Tato možnost dává právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat akcie za stanovenou cenu a do určitého details. Jak cena akcií roste a klesá, klesá také hodnota opce, i když ne nutně o stejné procento.
• Mohou existovat mimoburzovní (OTC) deriváty nebo deriváty obchodované na burze. OTC je trh nebo proces, při kterém jsou cenné papíry – které nejsou uvedeny na formálních burzách – oceňovány a obchodovány.

Druhy tříd aktiv finančních nástrojů

Finanční nástroje lze také rozdělit podle třídy aktiv, která závisí na tom, zda jsou dluhové nebo kapitálové.

Dluhové finanční nástroje

Krátkodobé dluhové finanční nástroje trvají jeden rok nebo méně. Cenné papíry tohoto druhu přicházejí ve formě státních pokladničních poukázek a komerčních papírů. Hotovost tohoto druhu mohou být vklady a depozitní certifikáty (CD).

Deriváty obchodované na burze v rámci krátkodobých dluhových finančních nástrojů mohou být futures na krátkodobé úrokové sazby. OTC deriváty jsou dohody o termínových kurzech.

Dlouhodobé dluhové finanční nástroje trvají déle než rok. U cenných papírů se jedná o dluhopisy. Peněžními ekvivalenty jsou půjčky. Deriváty obchodované na burze jsou futures na dluhopisy a opce na futures na dluhopisy. OTC deriváty jsou úrokové swapy, úrokové stropy a minima, úrokové opce a exotické deriváty.

Akciové finanční nástroje

Cenné papíry v rámci kapitálových finančních nástrojů jsou akcie. Burzovní deriváty v této kategorii zahrnují akciové opce a akciové futures. OTC deriváty jsou akciové opce a exotické deriváty.

Zvláštní úvahy

V cizí měně nejsou žádné cenné papíry. Peněžní ekvivalenty přicházejí v spotových devizách, což je aktuální převládající kurz. Deriváty obchodované na burze v cizí měně jsou měnové futures. OTC deriváty přicházejí v devizových opcích, přímých forwardech a devizových swapech.