Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Co je to třída více aktiv?

Co je to třída více aktiv?

Třída s více aktivy, známá také jako třída s více aktivy nebo fond s více aktivy, je kombinací tříd aktiv (například hotovosti, akcií nebo dluhopisů) používaných jako investice. Investice do více aktiv obsahuje více než jednu třídu aktiv, čímž vytváří skupinu nebo portfolio aktiv. Váhy a typy tříd se liší podle konkrétního investora.

Jak fungují třídy s více aktivy

Investice do více tříd aktiv zvyšují diverzifikaci celkového portfolia distribucí investic do několika tříd. To snižuje riziko (volatilitu) ve srovnání s držením jedné třídy aktiv, ale může to také bránit potenciálním výnosům. Například investor s více aktivy může držet dluhopisy, akcie, hotovost a nemovitosti, zatímco investor jedné třídy může držet pouze akcie. Jedna třída aktiv může v určitém časovém období překonat, ale historicky žádná třída aktiv nepřekoná během každého období.

Fondy pro toleranci rizik

Mnoho společností podílových fondů nabízí fondy pro alokaci aktiv, které jsou navrženy tak, aby fungovaly podle tolerance investora vůči riziku. Fondy se mohou pohybovat od agresivních po konzervativní. Fond agresivního stylu by měl mnohem vyšší alokaci na akcie, možná až 100%.

Příkladem agresivního fondu je fond Fidelity Asset Manager 85% („FAMRX“). Fond je navržen tak, aby udržoval 85% alokace fondu na akcie a 15% mezi pevným výnosem a hotovostí. Pro konzervativní investory by alokace fondu měla podstatně větší koncentraci ve fixním příjmu. 20% fond Fidelity Asset Supervisor („FASIX“) má 20% akcií, 50% s pevným výnosem a 30% v krátkodobých fondech peněžního trhu.

Shrnutí

  • Třída více aktiv je primárně vytvořena s cílem omezit riziko poklesu rozšířením expozice investorů do různých sektorů.
  • Některé ETF lze považovat za investice do více aktiv.
  • Investice do více aktiv se mohou v průběhu času měnit, aby vyhovovaly směru investora. Klasickým příkladem je fond s cílovým datem.

Fondy cílového data

Fondy s cílovým datem jsou fondy s více aktivy, které mění alokaci podle časového horizontu investora. Investoři by si vybrali fond, který by těsně odrážel jejich časový horizont. Například trader, který neodejde do důchodu déle než 30 permit, by si měl vybrat jeden z cílových fondů pro rok 2045 nebo novější. Čím je datum ve fondu pozdější, tím je fond agresivnější z důvodu delšího časového horizontu. Fond s cílovým datem do roku 2050 má více než 85 až 90% v akciích a zbývající část v pevném výnosu nebo na peněžním trhu.

Investor, jehož časový horizont je výrazně kratší, by si vybral jeden z novějších splatných fondů. Někdo, kdo odejde do důchodu za pět enable, by měl fond cílového facts s vyšší úrovní fixního příjmu, aby se snížilo celkové riziko a zaměřilo se na zachování kapitálu.

Fondy s cílovým datem jsou výhodné pro investory, kteří se nechtějí podílet na výběru vhodné alokace aktiv. Jak trader stárne a časový horizont se zmenšuje, snižuje se také úroveň rizika fondu s cílovým datem. Postupem času se fond automaticky přesouvá z akcií na pevný výnos a peněžní trh.

Výhody fondů třídy více aktiv

Na rozdíl od vyvážených fondů, které se obvykle zaměřují na splnění nebo překonání benchmarku, jsou fondy třídy více aktiv složeny tak, aby dosáhly určitého investičního výsledku, například překročení inflace. Jejich široké možnosti investování, zahrnující cenné papíry, sektory, nemovitosti a další typy cenných papírů, jim dávají obrovskou flexibilitu při plnění jejich cílů.

Tento typ fondu také nabízí větší diverzifikaci než většina vyvážených fondů, které mohou kombinovat hlavně pevné výnosy a akcie. Mnoho z nich je aktivně řízeno, což znamená, že osoba nebo skupina lidí činí rozhodnutí na základě dynamiky trhu s cílem maximalizovat výnosy a omezit riziko.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: