Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Co je považováno za dobrý poměr čistého dluhu k vlastnímu kapitálu?

Finanční analytici a investoři se často velmi zajímají o analýzu finančních výkazů, aby provedli analýzu finančního poměru, aby porozuměli ekonomickému zdraví společnosti a určili, zda je investice považována za užitečnou nebo ne.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (D / E) je poměr finanční páky, který se často vypočítává a zkoumá. Považuje se to za převodový poměr. Poměry převodu jsou finanční poměry, které srovnávají vlastní kapitál nebo kapitál vlastníka s dluhem nebo prostředky vypůjčenými společností.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se určuje vydělením celkových závazků společnosti jejím vlastním kapitálem.

Tento poměr porovnává celkové závazky společnosti s vlastním kapitálem. Je široce považována za jednu z nejdůležitějších metrik oceňování společností, protože zdůrazňuje závislost společnosti na vypůjčených fondech a její schopnost dostát těmto finančním závazkům.

Protože dluh je ze své podstaty rizikový, věřitelé a investoři mají tendenci upřednostňovat podniky s nižšími poměry D / E. Pro věřitele znamená nízký poměr nižší riziko selhání úvěru. Pro akcionáře to znamená sníženou pravděpodobnost bankrotu v případě hospodářského poklesu. Společnost s vyšším poměrem, než je její průměr v oboru, proto může mít potíže se zajištěním dalšího financování z kteréhokoli zdroje.

Shrnutí

  • Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je poměr finanční páky, který se často vypočítává a analyzuje a který porovnává celkové závazky společnosti s vlastním kapitálem.
  • Poměr D / E je považován za poměr zadlužení, finanční poměr, který srovnává vlastní kapitál nebo kapitál vlastníka s dluhem, nebo prostředky vypůjčené společností.
  • Optimální poměr D / T se liší podle odvětví, ale neměl by být nad úrovní 2,.
  • Poměr Advert / E 2 znamená, že společnost odvozuje dvě třetiny svého kapitálového financování z dluhu a jednu třetinu z vlastního kapitálu.

Co je považováno za vysoký poměr dluhu k vlastnímu kapitálu?

Preferovaný poměr dluhu k vlastnímu kapitálu

Optimální poměr dluhu k vlastnímu kapitálu bude mít tendenci se značně lišit podle odvětví, ale obecná shoda je, že by neměla být nad úrovní 2,. Zatímco některé velmi velké společnosti v průmyslových odvětvích těžkých aktiv (jako je těžba nebo výroba) mohou mít poměry vyšší než 2, jedná se spíše o výjimku než pravidlo.

Poměr Ad / E 2 znamená, že společnost čerpá dvě třetiny svého kapitálového financování z dluhu a jednu třetinu z vlastního kapitálu, takže si půjčuje dvakrát tolik financování, kolik vlastní (2 dluhové jednotky na každou 1 akciovou jednotku). Vedení společnosti se proto pokusí zaměřit se na dluhové zatížení, které je kompatibilní s příznivým poměrem D / E, aby fungovalo bez obav z nesplácení dluhopisů nebo půjček.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je spojen s rizikem: Vyšší poměr naznačuje vyšší riziko a to, že společnost financuje svůj růst dluhem.

Proč na dluhu záleží

Podnikání, které zcela ignoruje dluhové financování, může zanedbávat důležité příležitosti k růstu. Výhodou dluhového kapitálu je, že umožňuje podnikům využít malé množství peněz na mnohem větší částku a v průběhu času je splácet. To umožňuje podnikům financovat expanzní projekty rychleji, než by jinak bylo možné, což teoreticky zvyšuje zisky zvýšenou rychlostí.

Společnost, která nevyužije pákového potenciálu dluhového financování, může dělat medvědí vlastnictví a svým akcionářům tím, že omezí schopnost společnosti generovat maximální zisky.

Úroky zaplacené z dluhu jsou pro společnost také typicky daňově odečitatelné, zatímco vlastní kapitál nikoli..Dluhový kapitál také obvykle nese nižší kapitálové náklady než kapitál.

Purpose poměru dluhu k vlastnímu kapitálu v ziskovosti společnosti

Při pohledu na rozvahu společnosti je důležité vzít v úvahu průměrné poměry D / E pro dané odvětví, jakož i nejbližší konkurenty společnosti a širší trh.

Pokud má společnost poměr D / E 5, ale průmyslový průměr je 7, nemusí to být indikátor špatného řízení společnosti nebo ekonomického rizika. Existuje také mnoho dalších metrik používaných v podnikovém účetnictví a finanční analýze, které se používají jako indikátory finančního zdraví, které by měly být studovány spolu s poměrem D / E.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: