Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jak fungují akciové indexy v USA?

Indexy akciových trhů po celém světě jsou silnými ukazateli professional globální ekonomiky a ekonomiky jednotlivých zemí. Ve Spojených státech jsou S&P 500, Dow Jones Industrial Average a Nasdaq Composite třemi nejsledovanějšími indexy ze strany médií i investorů..Kromě těchto tří indexů existuje přibližně 5 000 dalších, které tvoří americký akciový trh...

Shrnutí

  • Existuje přibližně 5 000 amerických indexů.
  • Tři nejsledovanější indexy v United states jsou S&P 500, Dow Jones Industrial Regular a Nasdaq Composite.
  • Wilshire 5000 zahrnuje všechny akcie z amerického akciového trhu.
  • Indexy lze vytvářet různými způsoby, ale obecně je lze identifikovat podle kapitalizace a segregace sektoru.

Indexy přetékají

S tolika indexy má americký trh širokou škálu metodik a kategorizací, které mohou sloužit široké škále účelů. Média nejčastěji reportují o směru prvních tří indexů pravidelně po celý den, přičemž klíčové novinky slouží jako přispěvatelé a odpůrci. Investiční manažeři používají indexy jako měřítka professional vykazování výkonu.

Mezitím investoři všech typů používají indexy jako proxy pro výkon a průvodce přidělením. Indexy také tvoří základ professional pasivní investování indexů, které se často provádí primárně prostřednictvím fondů obchodovaných na burze, které sledují indexy konkrétně.

Celkově může pochopení toho, jak jsou konstruovány a využívány tržní indexy, pomoci přidat smysl a jasnost pro širokou škálu možností investování. Níže uvádíme tři nejsledovanější americké indexy, Wilshire 5000, který zahrnuje všechny akcie na celém americkém akciovém trhu, a souhrn některých dalších nejvýznamnějších indexů.

S&P 500

Index Common & Poor’s 500 (známý běžně jako S&P 500) je index s 500 nejlepšími společnostmi v United states. Akcie jsou pro index vybírány primárně kapitalizací, ale výbor, který ho zakládá, zvažuje i další faktory, včetně likvidity, veřejného oběhu, sektoru klasifikace, finanční životaschopnost a historie obchodování.

Index S&P 500 představuje přibližně 80% z celkové hodnoty amerického akciového trhu..Index S&P 500 obecně poskytuje dobrou indikaci pohybu na americkém trhu jako celku.

Indexy jsou obvykle vážené trhem nebo cenou. Index S&P 500 je tržně vážený index (označovaný také jako kapitalizovaný). Proto je každá akcie v indexu zastoupena v poměru k její celkové tržní kapitalizaci. Jinými slovy, pokud celková tržní hodnota všech 500 společností v indexu S&P 500 poklesne o 10%, hodnota indexu také poklesne o 10%.

Průmyslový průměr Dow Jones

Dow Jones Industrial Ordinary (DJIA) je jedním z nejstarších, nejznámějších a nejčastěji používaných indexů na světě. Zahrnuje akcie 30 největších a nejvlivnějších společností ve Spojených státech...

DJIA je cenově vážený index. Původně byla vypočítána jako součet ceny akcií každé společnosti v indexu za akcii a vydělením této částky počtem společností. Index bohužel již není tak snadné vypočítat. V průběhu let rozdělení akcií, odštěpení akcií a další události vedly ke změnám v děliteli (číselná hodnota vypočítaná Dow Jonesem použitá k výpočtu úrovně DJIA), což z něj činí velmi malé číslo (méně než ,2).

DJIA představuje zhruba čtvrtinu hodnoty celého amerického akciového trhu, ale procentuální změna Dow by neměla být interpretována jako jednoznačný údaj o tom, že celý trh klesl o stejné procento. Důvodem je cenově vážená funkce Dow. Základní problém spočívá v tom, že změna ceny akcie $ 120 v indexu o 1 $ bude mít větší vliv na DJIA než změna ceny akcie $ 20 o 1 $, i když se akcie s vyšší cenou mohly změnit jen o ,8 % a ostatní o 5%.

Změna Dow představuje změny v očekávání investorů ohledně výnosů a rizik velkých společností zahrnutých do indexu. Vzhledem k tomu, že se obecný postoj k akciím s velkou tržní kapitalizací často liší od postoje k akciím s malou tržní kapitalizací, mezinárodním akciím nebo technologickým akciím, neměl by být Dow používán k vyjádření sentimentu v jiných oblastech trhu.

Obecně je společnost Dow známá tím, že uvádí na seznamu nejlepších společností s modrým čipem na amerických trzích pravidelně dividendy. Ačkoli to nemusí být nutně zastoupení širokého trhu, může to být zastoupení trhu s modrým čipem a hodnotou dividendy.

Kompozitní index Nasdaq

Většina investorů ví, že Nasdaq je burza, na které se obchoduje s technologickými akciemi. Nasdaq Composite Index je index vážený tržní kapitalizací všech akcií obchodovaných na burze Nasdaq..Tento index zahrnuje některé společnosti, které nemají sídlo ve Spojených státech.

Tento index, známý svou velkou technologickou váhou, zahrnuje několik subsektorů napříč technologickým trhem, včetně softwaru, biotechnologií, polovodičů a dalších. I když je tento index známý svou velkou částí technologických akcií, zahrnuje i některé cenné papíry z jiných průmyslových odvětví.

Investoři také najdou cenné papíry z různých odvětví, mimo jiné včetně finančních, průmyslových, pojišťovacích a přepravních akcií. Nasdaq Composite zahrnuje velké i malé firmy, ale na rozdíl od Dow a S&P 500 zahrnuje také mnoho spekulativních společností s malou tržní kapitalizací. V důsledku toho jeho pohyb obecně naznačuje výkonnost technologického průmyslu i postoje investorů ke spekulativnějším akciím.

Wilshire 5000

Wilshire 5000 se někdy nazývá „celkový index akciového trhu“ nebo „celkový index trhu“, protože zahrnuje všechny veřejně obchodované společnosti s ústředím ve Spojených státech, které mají snadno dostupné údaje o cenách. Tento index byl dokončen v roce 1974 a představuje agregovaný celý akciový trh v Usa....Ačkoli se jedná o velmi komplexní měřítko celého trhu v United states, je Wilshire 5000 označován méně často než populárnější index S&P 500.

Shrnutí dalších amerických indexů

Obecně existuje několik způsobů, jak se na indexy dívat široce. Velká písmena jsou často klíčová, přičemž indexy spadají buď do segmentů s velkou, střední nebo malou kapitalizací. S&P 500 a Dow Jones Industrial Regular jsou dva z největších velkých indexů, ale další zahrnují S&P 100, Dow Jones US Large-Cap Full Inventory Marketplace Index, MSCI United states Significant-Cap Index a Russell 1000.

Mezi významné indexy se střední kapitalizací patří S&P Mid-Cap 400, Russell Midcap a Wilshire US Mid-Cap Index. U společností s malou kapitalizací je Russell 2000 indexem 2 000 nejmenších akcií z Russell 3000. Mezi další populární indexy s malou kapitalizací patří S&P 600, Dow Jones Compact-Cap Growth Whole Inventory Current market Index a Dow Jones Small- Hodnota limitu Celkový index akciového trhu.

Investoři se také běžně dívají na odvětví, která mají v této oblasti trhu vedoucí pozici Regular & Poor’s. Normal & Poor’s spravuje:

  • Výběr sektoru S&P Conversation Companies (XLC)
  • S&P Buyer Discreteary Pick Sector (XLY)
  • S&P Customer Staples Choose Sector (XLP)
  • S&P Power Choose Sector (XLE)
  • S&P Money Decide on Sector (XLF)
  • S&P Health Treatment Pick Sector (XLV)
  • S&P Industrial Select Sector (XLI)
  • Výběr sektoru S&P Supplies (XLB)
  • S&P Actual Estate Select Sector (XLRE)
  • S&P Technology Choose Sector (XLK)
  • S&P Utilities Choose Sector (XLU)

Tyto indexy představují komplexní sektorové segregace S&P 500.

Růst investic do inteligentních beta indexů také pomohl zvýšit počet indexů na trhu. Inteligentní beta indexy jsou pasivní indexy, které jsou vytvářeny pomocí určitých charakteristik nebo základních obrazovek, které pomáhají zlepšit kvalitu složení indexu. Advisors Asset Administration (AAM) má na trhu tři inteligentní beta indexové fondy, které do značné míry zahrnují celý globální trh s dividendami a hodnotovým investováním. Mezi inteligentní beta indexové fondy AAM patří:

  • AAM S&P 500 ETF s vysokou dividendovou hodnotou (SPDV)
  • AAM S&P Created Markets Higher Dividend Worth ETF (DMDV)
  • AAM S&P Rising Marketplaces Superior Dividend Value ETF (EEMD)

Závěr

Indexy hrají důležitou roli v celkové analýze amerického akciového trhu. Indexy a jejich pohyby poskytují velký náhled na ekonomiku, ochotu investovat veřejnost k riziku a stylish diverzifikace investic. Obecně může být pochopení nuancí jejich konstrukce a složení zásadní professional přijímání všech typů investičních rozhodnutí.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: