Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Využití měnových korelací k vaší výhodě

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Forex a obchodování s měnami  > Forex trading strategie  > Využití měnových korelací k vaší výhodě

Využití měnových korelací k vaší výhodě

Abyste byli efektivním obchodníkem, je důležité porozumět citlivosti celého vašeho portfolia na volatilitu trhu. To platí zejména při obchodování na forexu. Protože měny jsou oceňovány v párech, žádný jednotlivý pár neobchoduje zcela nezávisle na ostatních. Jakmile víte o těchto korelacích a o tom, jak se mění, můžete je použít k ovládání expozice vašeho celkového portfolia.

Shrnutí

  • Korelace je statistickým měřítkem toho, jak dvě proměnné spolu souvisejí. Čím větší je korelační koeficient, tím více jsou sladěny.
  • Pozitivní korelace znamená, že hodnoty dvou proměnných se pohybují ve stejném směru, negativní korelace znamená, že se pohybují v opačných směrech.
  • Na trzích Forex se korelace používá k předpovědi, které sazby měnových párů se budou pravděpodobně pohybovat v tandemu.
  • Negativně korelované měny lze také použít pro účely zajištění.

Definování korelace

Důvod vzájemné závislosti měnových párů lze snadno pochopit: Pokud například obchodujete s britskou librou vůči japonskému jenu (pár GBP / JPY), ve skutečnosti obchodujete s deriváty párů GBP / USD a USD / JPY. ; GBP / JPY proto musí být do určité míry korelován s jedním, pokud ne s oběma těmito ostatními měnovými páry. Vzájemná závislost mezi měnami však pramení z více než z prostého faktu, že jsou v párech. Zatímco některé měnové páry se budou pohybovat v tandemu, jiné měnové páry se mohou pohybovat v opačných směrech, což je v podstatě výsledkem složitějších sil.

Korelace ve finančním světě je statistickým měřítkem vztahu mezi dvěma cennými papíry. Korelační koeficient se pohybuje mezi -1,0 a +1,0. Korelace +1 znamená, že se dva měnové páry budou pohybovat stejným směrem 100% času. Korelace -1 znamená, že se dva měnové páry budou 100% pohybovat opačným směrem. Korelace nuly znamená, že vztah mezi měnovými páry je zcela náhodný.

Vzorec pro korelaci je

.

r=(XX)(YY)(XX)2(YY)2kde:r=korelační koeficientX=průměr pozorování proměnné XY=průměr pozorování proměnné Y begin aligned & r = frac sum (X – overline X) (Y – overline Y) sqrt sum (X – overline X) ^ 2 sqrt (Y – overline Y) ^ 2 \ & textbf kde: \ & r = text korelační koeficient \ & overline X = text průměr z pozorování proměnné X \ & overline Y = text průměr pozorování proměnné Y \ end zarovnáno

.r=(XX)2.(YY)2.(XX)(YY).kde:r=korelační koeficientX=průměr pozorování proměnné XY=průměr pozorování proměnné Y..

Čtení srovnávací tabulky

S ohledem na tuto znalost korelací se podívejme na následující tabulky, kde každá ukazuje korelace mezi hlavními měnovými páry (na základě skutečného obchodování na forexových trzích v poslední době).

Horní tabulka výše ukazuje, že během jednoho měsíce měly EUR / USD a GBP / USD velmi silnou pozitivní korelaci 0,95. To znamená, že když se EUR / USD shromáždí, GBP / USD se také shromáždilo 95% času. Za posledních šest měsíců byla korelace slabší (0,66), ale z dlouhodobého hlediska (jeden rok) mají oba měnové páry stále silnou korelaci.

Naopak EUR / USD a USD / CHF měly téměř dokonalou negativní korelaci -1,00. To znamená, že 100% času, kdy se EUR / USD shromáždil, USD / CHF vyprodáno. Tento vztah platí i po delší období, protože korelační údaje zůstávají relativně stabilní.

Korelace však ne vždy zůstávají stabilní. Vezměte si například USD / CAD a USD / CHF. S koeficientem 0,95 měli v minulém roce silnou pozitivní korelaci, ale vztah se v předchozím měsíci výrazně zhoršil až na 0,28. Může to být způsobeno řadou důvodů, které v krátkodobém horizontu způsobí ostrou reakci na určité národní měny, jako je například růst cen ropy (což má dopad zejména na ekonomiky Kanady a USA) nebo jestřáb Bank of Canada.

Korelace se mění

Je tedy jasné, že korelace se mění, což činí sledování posunu v korelacích ještě důležitějším. Sentiment a globální ekonomické faktory jsou velmi dynamické a mohou se dokonce denně měnit. Silné korelace dnes nemusí být v souladu s dlouhodobější korelací mezi dvěma měnovými páry. Proto je také velmi důležité podívat se na šestiměsíční koncovou korelaci. To poskytuje jasnější pohled na průměrný šestiměsíční vztah mezi dvěma měnovými páry, který má tendenci být přesnější. Korelace se mění z různých důvodů, z nichž nejběžnější jsou odlišné měnové politiky, citlivost určitého měnového páru na ceny komodit a také jedinečné ekonomické a politické faktory.

Výpočet korelací sami

Nejlepší způsob, jak udržet aktuální směr a sílu vašich korelačních párů, je vypočítat je sami. Může to znít obtížně, ale ve skutečnosti je to docela jednoduché. Software pomáhá rychle vypočítat korelace pro velký počet vstupů.

K výpočtu jednoduché korelace stačí použít tabulkový program, jako je Microsoft Excel. Mnoho balíčků grafů (dokonce i některé zdarma) vám umožňuje stahovat historické ceny denní měny, které pak můžete přenést do aplikace Excel. V aplikaci Excel stačí použít korelační funkci, která je = CORREL (rozsah 1, rozsah 2). Jednoleté, šestiměsíční, tříměsíční a měsíční koncové hodnoty poskytují nejkomplexnější pohled na podobnosti a rozdíly v korelaci v čase; Můžete se však sami rozhodnout, které nebo kolik z těchto hodnot chcete analyzovat.

Zde je krok za krokem přezkoumán proces výpočtu korelace:

  1. Získejte cenové údaje pro své dva měnové páry; řekněme GBP / USD a USD / JPY
  2. Vytvořte dva samostatné sloupce, každý označený jedním z těchto párů. Poté vyplňte sloupce s minulými denními cenami, které se vyskytly u každého páru za analyzované časové období
  3. V dolní části jednoho ze sloupců zadejte do prázdného slotu = CORREL (
  4. Zvýrazněte všechna data v jednom ze sloupců s cenami; měli byste dostat řadu buněk do pole vzorce.
  5. Zadejte čárku k označení nové buňky
  6. Opakujte kroky 3–5 pro další měnu
  7. Zavřete vzorec tak, aby vypadal jako = CORREL (A1: A50, B1: B50)
  8. Vyrobené číslo představuje korelaci mezi dvěma měnovými páry

I když se korelace časem mění, není nutné aktualizovat čísla každý den; aktualizace jednou za několik týdnů nebo alespoň jednou za měsíc je obecně dobrý nápad.

Jak používat korelace k obchodování na Forexu

Nyní, když víte, jak vypočítat korelace, je na čase si přečíst, jak je využít ve svůj prospěch.

Nejprve vám mohou pomoci vyhnout se vstupu na dvě pozice, které se navzájem ruší. Například když víte, že EUR / USD a USD / CHF se pohybují opačným směrem téměř 100% času, zjistili byste, že máte portfolio dlouhých EUR / USD a dlouhé USD / CHF jsou stejné, jako když nemáte prakticky žádnou pozici – protože, jak naznačuje korelace, když dojde k rally EUR / USD, USD / CHF projde výprodejem. Na druhou stranu držet dlouhé EUR / USD a dlouhé AUD / USD nebo NZD / USD je podobné zdvojnásobení se na stejné pozici, protože korelace jsou tak silné.

Dalším faktorem, který je třeba vzít v úvahu, je diverzifikace. Protože korelace EUR / USD a AUD / USD není tradičně 100% pozitivní, mohou obchodníci pomocí těchto dvou párů poněkud diverzifikovat svá rizika a přitom si zachovat základní směrový pohled. Například pro vyjádření medvědího výhledu na USD může obchodník místo nákupu dvou lotu EUR / USD koupit jednu lotu EUR / USD a jednu loterii AUD / USD. Nedokonalá korelace mezi dvěma různými měnovými páry umožňuje větší diverzifikaci a nepatrně nižší riziko. Kromě toho mají centrální banky Austrálie a Evropy různá předpojatost v měnové politice, takže v případě dolarové rally může být australský dolar ovlivněn méně než euro, nebo naopak.

Obchodník může pro svou výhodu použít také různé hodnoty pipu nebo bodu. Zvažme ještě jednou EUR / USD a USD / CHF. Mají téměř dokonalou negativní korelaci, ale hodnota pohybu pipu v EUR / USD je 10 $ pro hodně 100 000 jednotek, zatímco hodnota pohybu pipu v USD / CHF je 9,24 $ pro stejný počet jednotek. To znamená, že obchodníci mohou k zajištění expozice vůči EUR / USD použít USD / CHF.

Takto by zajištění fungovalo: Řekněme, že obchodník měl portfolio jedné krátké dávky EUR / USD 100 000 jednotek a jedné krátké dávky USD / CHF 100 000 jednotek. Když se EUR / USD zvýší o 10 pipů nebo bodů, obchodník by na pozici klesl o 100 $. Jelikož se však USD / CHF pohybuje naproti EUR / USD, krátká pozice USD / CHF by byla zisková, pravděpodobně by se pohybovala téměř o deset pipů výše, a to až o 92,40 USD. Čistá ztráta portfolia by se tak změnila na – 7,60 USD namísto – 100 USD. Toto zajištění samozřejmě znamená také menší zisky v případě silného výprodeje EUR / USD, ale v nejhorším případě budou ztráty relativně nižší.

Bez ohledu na to, zda chcete diverzifikovat své pozice nebo najít alternativní páry, abyste využili svůj názor, je velmi důležité si uvědomit korelaci mezi různými měnovými páry a jejich směnnými trendy. To je silná znalost pro všechny profesionální obchodníky, kteří mají na svých obchodních účtech více než jeden měnový pár. Tyto znalosti pomáhají obchodníkům diverzifikovat, zajišťovat nebo zdvojnásobit zisky.

Závěr

Abyste byli efektivním obchodníkem a rozuměli své expozici, je důležité pochopit, jak se různé měnové páry pohybují ve vztahu k sobě navzájem. Některé měnové páry se pohybují v tandemu navzájem, zatímco jiné mohou být polárními protiklady. Učení o korelaci měn pomáhá obchodníkům spravovat svá portfolia vhodněji. Bez ohledu na vaši obchodní strategii a bez ohledu na to, zda chcete diverzifikovat své pozice nebo najít alternativní páry, abyste využili svůj pohled, je velmi důležité mít na paměti korelaci mezi různými měnovými páry a jejich směnnými trendy.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web