Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Vytvořte si dividendové portfolio, které roste s vámi

AkciePrůvodce.cz > Akcie  > Dividendové akcie  > Vytvořte si dividendové portfolio, které roste s vámi

Vytvořte si dividendové portfolio, které roste s vámi

V investování je znalost moc. Abych parafrázoval investiční radu Bena Grahama, měli byste se snažit vědět, co děláte a proč. Pokud hře nerozumíte, nehrajte ji. Drž se dál, dokud to neuděláš.

Pokud uvažujete o budování portfolia pro příjem, tento článek vám pomůže vést k úspěchu. To znamená hromadit příjem portfolia, který zajišťuje vaše finanční potřeby dlouho poté, co přestanete pracovat. Toto však není rychlé zbohatnutí. Ve skutečnosti říkáme, že nejlepší investice přicházejí s trpělivostí a zdravým rozumem.

Shrnutí

  • Inflace a tržní riziko jsou dvě hlavní rizika, která je třeba při investování navzájem zvažovat.
  • Dividendy jsou mezi investory velmi oblíbené, protože poskytují stálý příjem a jsou bezpečnou investicí.
  • Investoři by měli udělat úkoly na potenciálních společnostech a počkat, až bude cena správná.
  • Při vytváření byste měli diverzifikovat své podíly tak, aby zahrnovaly 25 až 30 akcií v pěti až sedmi průmyslových odvětvích.

Pohroma inflace

Inflace a tržní riziko jsou dvě hlavní rizika, která je třeba při investování navzájem zvažovat. Investoři se vždy podrobují oběma, a to v různých částkách, v závislosti na kombinaci aktiv jejich portfolia. To je jádrem dilematu, kterému čelí investoři v oblasti příjmů: hledání příjmů bez nadměrného rizika.

Při úroku 5% poskytuje portfolio dluhopisů v hodnotě 1 milionu dolarů ročnímu toku příjmů 50 000 dolarů a ochrání investora před tržním rizikem. Za 12 let však bude mít investor v dnešních dolarech pouze asi 35 000 USD kupní síly za předpokladu 3% míry inflace. Přidejte 30% daňovou sazbu a 50 000 USD před zdaněním a před inflací upravených příjmů se změní na necelých 25 000 USD.

Otázka zní: Je to dost na to, abyste žili dál?

Základy dividend

Dividendy jsou velmi populární mezi investory, zejména těmi, kteří chtějí stálý tok příjmů ze svých investic. Některé společnosti se rozhodly sdílet své zisky s akcionáři. Tato rozdělení se nazývají dividendy. Výši, způsob a čas výplaty dividendy určuje představenstvo společnosti. Obecně se vydávají v hotovosti nebo v doplňkových akciích společnosti. Dividendy lze vydělávat, i když společnost nedosahuje zisku, a to proto, aby si udržovala záznamy o pravidelných platbách akcionářům. Většina společností, které vyplácejí dividendy, tak činí měsíčně, čtvrtletně nebo ročně.

Dividendy přicházejí ve dvou různých formách – pravidelné a speciální. Pravidelné dividendy jsou vypláceny v pravidelných intervalech. Společnosti vyplácejí tyto dividendy s vědomím, že je budou schopny zachovat nebo případně zvýšit. Pravidelné dividendy jsou výplaty vyplácené prostřednictvím výnosů společnosti. Zvláštní dividendy se naproti tomu vyplácejí po určitých milnících a obvykle se jedná o jednorázovou událost. Společnosti se mohou rozhodnout odměnit své akcionáře těmito platbami, pokud překročí očekávané výdělky nebo prodají obchodní jednotku.

Proč dividendy?

Mnoho investorů se rozhodlo zahrnout do svých portfolií akcie vyplácející dividendy z mnoha důvodů. Nejprve poskytují investorům pravidelný příjem měsíčně, čtvrtletně nebo ročně. Zadruhé nabízejí pocit bezpečí. Ceny akcií podléhají volatilitě – ať už se jedná o zprávy týkající se konkrétních společností nebo odvětví nebo faktory, které ovlivňují celkovou ekonomiku – takže investoři si chtějí být jisti, že mají také určitou stabilitu. Mnoho společností, které vyplácejí dividendy, již dosáhlo dobrých výsledků v oblasti zisků a sdílení zisku.

Akciové portfolio má svůj vlastní soubor rizik: negarantované dividendy a ekonomická rizika. Předpokládejme, že místo investování do portfolia dluhopisů, jako v předchozím příkladu, investujete do zdravých akcií vyplácejících dividendy se 4% výnosem. Tyto akcie by měly zvýšit výplatu dividend minimálně o 3% ročně, což by pokrylo míru inflace a pravděpodobně by během stejných 12 let rostlo ročně o 5%.

Akciová portfolia přicházejí s riziky zahrnujícími nezaručené dividendy a ekonomickými riziky.

Pokud k tomu dojde, proud příjmů 50 000 $ by rostl na téměř 90 000 $ ročně. V dnešních dolarech by stejných 90 000 $ mělo hodnotu kolem 62 000 $, při stejné 3% míře inflace. Po 15% dani z dividend – také v budoucnu nezaručené – bude mít 62 000 $ v dnešních dolarech hodnotu přibližně 53 000 $. To je více než dvojnásobek výnosu poskytovaného naším úročeným portfoliem depozitních certifikátů (CD) a dluhopisů.

Portfolio, které kombinuje tyto dvě metody, má schopnost odolat inflaci i schopnost odolat výkyvům trhu. Časem prověřená metoda vložení poloviny vašeho portfolia do akcií a druhé poloviny do dluhopisů má své opodstatnění a měla by být zvážena. Jak investor stárne, časový horizont se zkracuje a potřeba překonat inflaci klesá. Pro důchodce je přijatelná vyšší váha dluhopisů, ale u mladšího investora s dalším 30 nebo 40 lety před odchodem do důchodu musí být konfrontováno inflační riziko. Pokud to není hotové, sní to výdělečnou sílu.

Vytváření skvělého portfolia příjmů – nebo jakéhokoli jiného portfolia – si vyžaduje čas. Proto, pokud nenajdete akcie na dně medvědího trhu, existuje pravděpodobně jen hrstka cenných příjmů, které můžete kdykoli koupit. Pokud nalezení těchto vítězů trvá pět let nakupování, je to v pořádku. Co je tedy lepší, než nechat si odchod do důchodu zaplatit dividendami z akcií s modrým čipem a skvělými výnosy z dividend? Vlastnit 10 z těchto společností nebo, ještě lépe, vlastnit 30 společností s modrými čipy s vysokými dividendovými výnosy!

Motto: Bezpečnost na prvním místě

Pamatujete si, jak vám vaše máma řekla, abyste se podívali oběma způsoby, než přejdete ulici? Platí zde stejný princip: Nejjednodušší doba, jak se vyhnout riziku při investování, je před zahájením.

Než začnete nakupovat investice, stanovte si kritéria. Dále proveďte domácí úkoly na potenciálních společnostech a počkejte, až bude cena správná. V případě pochybností ještě počkejte. Více potíží se v tomto světě vyhnulo tím, že řekli „ne“, než se ponořili přímo dovnitř. Počkejte, až najdete pěkné modré čipy s neprůstřelnými rozvahami, které dávají 4 až 5% nebo dokonce více. Nelze se vyhnout všem rizikům, ale určitě se můžete vyhnout zbytečným, pokud budete své investice volit opatrně.

Pozor také na past na výnos. Stejně jako hodnotová past vypadá i past s vysokým výnosem zpočátku dobře. Obvykle vidíte společnosti s vysokými současnými výnosy, ale jen málo v cestě základního zdraví. Ačkoli tyto společnosti mohou lákat investory, neposkytují stabilitu příjmů, kterou byste měli hledat. 10% současný výnos by teď mohl vypadat dobře, ale mohl by vás vážně ohrozit snížení dividendy.

Nastavení vašeho portfolia

Tady je šest kroků, které vás provedou nastavením vašeho portfolia:

1. Diverzifikujte své podíly na nejméně 25 až 30 dobrých akcií. Pamatujte, že investujete do svých budoucích potřeb příjmů a nesnažíte se své peníze proměnit v jmění krále Šalomouna. Když to vezmete v úvahu, nechte ultra-zaměřené portfolio na lidi, kteří jedí a dýchají své akcie. Hlavním zaměřením by měl být příjem dividend, nejen růst. Nemusíte riskovat společnost.

2. Diverzifikujte váhu tak, aby zahrnovala pět až sedm průmyslových odvětví. Mít 10 ropných společností vypadá hezky, pokud ropa neklesne na 10 $ za barel. Stabilita a růst dividendy je hlavní prioritou, takže se budete chtít vyhnout snížení dividendy. Pokud se vaše dividendy sníží, ujistěte se, že nejde o problém celého odvětví, který zasáhne všechny vaše podíly najednou.

3. Zvolte finanční stabilitu před růstem. Mít obojí je nejlepší, ale pokud máte pochybnosti, mít lepší finanční prostředky je lepší než mít větší růst ve svém portfoliu. To lze měřit podle úvěrových hodnocení společnosti. Investiční průzkum hodnotové linie hodnotí všechny své akcie v indexu hodnotové řady od A ++ po D. Zaměřte se na „As“ pro co nejnižší míru rizika.

4. Najděte společnosti se skromnými výplatními poměry. Jedná se o dividendy jako procento výdělku. Nejlepší je výplatní poměr 60% nebo méně, aby se umožnil kroutící se prostor v případě nepředvídaných problémů společnosti.

5. Najděte společnosti s dlouhou historií zvyšování dividend. Na začátku roku 1995, kdy vyplatila 0,47 USD za akcii, činil dividendový výnos Bank of America pouze 4,2%. Na základě nákupu uskutečněného v tomto roce za 11,20 USD za akcii a dividendy z roku 2006 ve výši 2,12 USD byl výnos, který by investor za daný rok vydělal na základě původní kupní ceny akcií, v roce 2006 činil 18,9%! Tak to má fungovat. Dobrým místem, kde začít hledat kandidáty na portfolio, kteří každoročně zvyšují své dividendy, je seznam S&P „Dividend Aristocrats“ a „Dividend Achievers“ společnosti Mergent. Investiční průzkum hodnotové linie je také užitečný k identifikaci potenciálních dividendových akcií. Společnosti, které postupně zvyšují své dividendy, mají tendenci v tom pokračovat i v budoucnu, za předpokladu, že podnikání bude i nadále zdravé.

6. Reinvestujte dividendy. Pokud začnete investovat do výnosů s dostatečným předstihem, kdy budete peníze potřebovat, reinvestujte dividendy. Tato jediná akce může s minimálním úsilím přidat do vašeho portfolia překvapivé množství růstu.

Sečteno a podtrženo

I když to není dokonalé, dividendový přístup nám dává větší příležitost překonat inflaci v průběhu času než portfolio pouze s obligacemi. Pokud máte oba, je to nejlepší. Investor, který očekává bezpečný 5% výnos bez jakéhokoli rizika, požaduje nemožné. Je to podobné jako hledat pojistnou smlouvu, která vás ochrání bez ohledu na to, co se stane – prostě neexistuje. Ani skrytí hotovosti v matraci nebude fungovat kvůli nízké, ale konstantní inflaci. Investoři musí riskovat, ať se jim to líbí nebo ne, protože riziko inflace již existuje, jediným způsobem, jak jej překonat, je růst.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web