Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Vytváření portfolia All-ETF

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Investování do ETF  > Základy ETF investování  > Vytváření portfolia All-ETF

Vytváření portfolia All-ETF

Růst fondů obchodovaných na burze (ETF) byl pozoruhodný po jejich masovém zavedení na počátku dvacátých enable a nadále roste co do počtu i level of popularity. Vznik investičního nástroje byl pro investory skvělý, protože téměř pro každou třídu aktiv na trhu jsou nyní k dispozici nové příležitosti s nízkými náklady. Investoři však nyní musí řešit i prosévání prostřednictvím více než 5 000 ETF, které jsou aktuálně celosvětově dostupné, což může být pro víkendového investora skličující úkol.

Cílem tohoto článku je pomoci vám pochopit základy ETF a poskytnout vám přehled o tom, jak můžete vytvořit své portfolio ETF.

Shrnutí

  • ETF jsou univerzální cenné papíry, z nichž každý umožňuje přístup k šíři akcií nebo jiným investicím, jako je široký index nebo subsektor odvětví.
  • Protože ETF často představují index třídy nebo podtřídy aktiv, lze je použít k vytvoření efektivních pasivních indexovaných portfolií.
  • ETF jsou také relativně levné, nabízejí vyšší likviditu a transparentnost než některé podílové fondy a obchodují po celý den jako akcie.
  • Výběr správné směsi ETF může vytvořit optimální portfolio professional vaše dlouhodobé cíle.

Vytváření portfolia all-ETF

Výhody portfolia ETF

ETF jsou koše jednotlivých cenných papírů, podobně jako podílové fondy, ale se dvěma klíčovými rozdíly. Za prvé, s ETF lze volně obchodovat jako s akciemi, zatímco k transakcím v podílových fondech nedochází, dokud se trh nezavře. Zadruhé, poměr výdajů má tendenci být nižší než u podílových fondů, protože mnoho ETF je pasivně spravovaných nástrojů vázaných na podkladový index nebo tržní sektor. Podílové fondy jsou naopak častěji aktivně spravovány. Protože aktivně spravované fondy běžně neporazují výkonnost indexů, ETF pravděpodobně představují lepší alternativu k aktivně spravovaným a nákladově náročnějším vzájemným fondům.

Hlavním důvodem pro výběr ETF nad akciemi je okamžitá diverzifikace. Například nákup ETF, který sleduje index finančních služeb, vám dává vlastnictví v koši finančních akcií oproti jedné společnosti. Jak říká staré klišé, nechcete dát všechna vejce do jednoho košíku. ETF se může chránit před volatilitou (až do určitého bodu), pokud některé akcie v rámci ETF poklesnou. Toto odstranění specifického rizika společnosti je největším lákadlem professional většinu investorů ETF.

Další výhodou ETF je expozice, kterou mohou dát portfoliu alternativním třídám aktiv, jako jsou komodity, měny a nemovitosti.

Výběr správných ETF

Při určování, které ETF se professional vaše portfolio nejlépe hodí, je třeba vzít v úvahu řadu faktorů.

Nejprve byste se měli podívat na složení ETF. Samotný název nestačí k rozhodnutí. Například několik ETF je tvořeno akcieami souvisejícími s vodou. Když jsou však analyzovány nejvyšší podíly každého z nich, je zřejmé, že přistupují k specializovanému sektoru odlišně. Zatímco jeden ETF může být složen z vodohospodářských podniků, jiný může mít jako nejdůležitější podniky akcie infrastruktury. Zaměření každého ETF bude mít za následek různé výnosy.

Zatímco minulá výkonnost ne vždy naznačuje budoucí výkon, je důležité porovnat, jak si podobné ETF vedly. Ačkoli je většina poplatků na ETF nízká, dávejte pozor na jakékoli velké rozdíly v poměru výdajů, díky nimž mohou být ETF nákladnější, než je nutné.

Mezi další faktory, které je třeba věnovat pozornost, patří počet spravovaných aktiv. To je důležité, protože ETF s nízkou úrovní by mohlo být v nebezpečí likvidace – situaci, které se investoři chtějí vyhnout. Investoři by se měli také podívat na průměrný denní objem a rozpětí nabídky / poptávky. Nízký objem často naznačuje nízkou likviditu, což ztěžuje vstup a výstup z akcií.

Kroky pro vybudování portfolia ETF

Pokud uvažujete o vytvoření portfolia s ETF, zde je několik jednoduchých pokynů:

Krok 1: Určete správné přidělení

Podívejte se na svůj cíl professional toto portfolio (např. Odchod do důchodu nebo spoření na školní výuka dítěte), vaše očekávání ohledně návratnosti a rizika, váš časový horizont (čím delší je, tím větší riziko můžete podstoupit), vaše distribuční potřeby (pokud máte pokud potřebujete příjem, budete muset přidat ETF s pevným výnosem a / nebo kapitálové ETF, které vyplácejí vyšší dividendy), vaše daňové a právní situace, vaše osobní situace a to, jak toto portfolio zapadá do vaší celkové investiční strategie, aby bylo možné určit alokaci aktiv. Pokud máte znalosti o investicích, můžete to zvládnout sami. Pokud ne, vyhledejte kompetentní finanční radu.

Nakonec zvažte některé údaje o tržních výnosech. Výzkum Eugene Fama a Kenneth French vedl k vytvoření třífaktorového modelu pro hodnocení tržních výnosů. Podle třífaktorového modelu:

  • Tržní riziko vysvětluje část návratnosti akcií. (To naznačuje, že protože akcie mají větší tržní riziko než dluhopisy, měly by akcie v průběhu času obecně překonat dluhopisy.)
  • Hodnotové akcie v průběhu času překonávají růstové akcie, protože jsou ze své podstaty riskantnější.
  • Akcie s malou tržní kapitalizací v průběhu času překonávají akcie s velkou kapitalizací, protože mají větší nediferencovatelné riziko než jejich protějšky s velkou kapitalizací.

Investoři s vyšší tolerancí vůči riziku proto mohou a měli by alokovat významnou část svých portfolií na akcie s malou kapitalizací a hodnotami.

Pamatujte, že více než 90% návratnosti portfolia je určeno spíše alokací než výběrem a načasováním zabezpečení. Nepokoušejte se načasovat trh. Průzkum neustále ukázal, že načasování trhu není vítězná strategie.

Jakmile určíte správnou alokaci, jste připraveni implementovat svou strategii.

Krok 2: Implementujte svou strategii

Krása ETF spočívá v tom, že můžete vybrat ETF professional každý sektor nebo index, ve kterém chcete expozici. Analyzujte dostupné prostředky a určete, které z nich nejlépe splní vaše alokační cíle.

Vzhledem k tomu, že při nákupu a prodeji ETF a akcií je důležité načasování, není zadávání všech nákupních objednávek v jednom dni rozumnou strategií. V ideálním případě byste se měli podívat na grafy úrovní podpory a vždy se snažit nakupovat na dipy. Postupně nakupujte po dobu tří až šesti měsíců.

V době nákupu zadá mnoho investorů příkaz cease-loss, který omezí potenciální ztráty. V ideálním případě by end-reduction neměl být o více než 20% nižší než původní vstupní cena a měl by se odpovídajícím způsobem posunout nahoru, jak ETF získá cenu.

Krok 3: Monitorování a hodnocení

Alespoň jednou ročně zkontrolujte výkonnost svého portfolia. Professional většinu investorů je v závislosti na jejich daňových podmínkách ideální čas na začátku nebo na konci kalendářního roku. Porovnejte výkon každého ETF s výkonem jeho srovnávacího indexu. Jakýkoli rozdíl, nazývaný chyba sledování, by měl být nízký. Pokud tomu tak není, možná budete muset tento fond nahradit fondem, který bude investovat věrněji svému uvedenému stylu.

Vyvažte své váhy ETF, abyste zohlednili případné nerovnováhy, ke kterým mohlo dojít v důsledku výkyvů trhu. Nepřetěžujte. U většiny portfolií se doporučuje rebalancování jednou za čtvrt roku nebo jednou za rok. Nenechte se také odradit výkyvy trhu. Zůstaňte věrní svým původním alokacím.

Posuďte své portfolio s ohledem na změny ve vašich podmínkách, ale nezapomeňte na dlouhodobou perspektivu. Vaše alokace se bude časem měnit, jak se budou měnit vaše podmínky.

Vytváření portfolia All-ETF

Pokud máte v plánu mít portfolio složené výhradně z ETF, ujistěte se, že je zahrnuto více tříd aktiv, abyste vytvořili diverzifikaci. Jako příklad byste mohli začít zaměřením na tři oblasti:

  1. Sektorové ETF, které se soustředí na konkrétní oblasti, jako jsou finance nebo zdravotnictví. Vyberte ETF z různých sektorů, které do značné míry nesouvisejí. Například volba biotechnologického ETF a lékařského zařízení ETF by nebyla skutečnou diverzifikací. Rozhodnutí o tom, které sektorové ETF zahrnout, by mělo být založeno na fundamentech (ocenění sektorů), technických a ekonomických výhledech.
  2. Mezinárodní ETF které pokrývají všechny regiony od rozvíjejících se trhů po rozvinuté trhy. Mezinárodní ETF mohou sledovat index, který investuje v jedné zemi, např. V Číně, nebo v celém regionu, např. V Latinské Americe. Podobně jako u odvětvových ETF by měla být volba založena na základech a technických údajích. Nezapomeňte se podívat na složení každé ETF, pokud jde o jednotlivé akcie a alokaci sektoru.
  3. Komoditní ETF jsou důležitou součástí portfolia investora. Všechno od zlata přes bavlnu po kukuřici lze sledovat pomocí ETF nebo jejich bratranců, směnných bankovek (ETN). Investoři, kteří věří, že jsou dostatečně důvtipní, si mohou vybrat ETF, které sledují jednotlivé komodity. Jednotlivé komodity však mohou být extrémně volatilní, takže široká komoditní ETF může lépe vyhovovat vaší toleranci vůči riziku.

Všimněte si, že se jedná o doporučené oblasti, na které je třeba se zaměřit. Je to všechno o vašich preferencích.

Roboadvisory, které jsou stále populárnější, často vytvářejí portfolia všech ETF professional své uživatele.

Závěr

V průběhu času dojde na trzích a v jednotlivých akciích k výkyvům a pádům, ale levné ETF portfolio by mělo zmírnit volatilitu a pomoci vám dosáhnout vašich investičních cílů.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: