Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Vanguard vs. TD Ameritrade

AkciePrůvodce.cz > Brokeři  > Vanguard vs. TD Ameritrade

Vanguard vs. TD Ameritrade

TD Ameritrade a Vanguard patří mezi největší makléřské společnosti v USA – ale podobnosti tím končí. Vanguard se nezabývá aktivními obchodníky a investory a místo toho nabízí působivou sestavu levných investičních fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF) zaměřených na investory typu buy-and-hold.

  • Minimum účtu: $ 0
  • Poplatky: 0 $ / akcie a obchodování ETF, 0 $ plus 1 $ za kontrakt pro opce
  • Minimum účtu: $ 0
  • Poplatky: Poplatky za obchodování s akciemi, ETF a opcemi na jednotlivé nohy v USA od 3. října 2019. 0,65 USD za opční kontrakt.

TD Ameritrade naproti tomu nabízí tři obchodní platformy – webovou platformu, thinkorswim na profesionální úrovni a mobilní aplikaci – které jsou všechny určeny pro aktivní obchodníky. TD Ameritrade se zároveň může pochlubit bohatým vzdělávacím obsahem, který pomáhá novým investorům stát se sebevědomějším a všestrannějším. Zákazníci TD Ameritrade mohou obchodovat s širokou škálou tříd aktiv, včetně strategií forexu, futures a sofistikovaných opcí.

V našich recenzích Best Online Brokers 2020 získal TD Ameritrade ve všech kategoriích kromě Best for International Trading vyšší skóre než Vanguard. Samozřejmě je důležité si uvědomit neodmyslitelnou výzvu při porovnávání dvou makléřských společností s tak odlišnými obchodními modely: TD Ameritrade vrhá širší síť a uspokojuje investory a obchodníky, kteří chtějí zkušenosti s více technologiemi, zatímco Vanguard je navržen tak, aby apeloval na nákup- a držte investory, kteří nemusí být tak technicky zdatní.

25. listopadu 2019 oznámil Charles Schwab odkup online zprostředkování společnosti TD Ameritrade. Samotná transakce se má uzavřít 6. října 2020 a mezitím budou obě společnosti fungovat samostatně. Schwab očekává, že ke sloučení jeho platforem a služeb dojde do tří let od uzavření dohody.

Použitelnost

Zjistili jsme, že je snazší otevřít a financovat účet v TD Ameritrade. Můžete to udělat buď prostřednictvím jeho webu, nebo mobilní aplikace, i když výběr řady správných typů může být obtížný kvůli rozsahu nabídky. S Vanguard můžete otevřít účet online, ale před přihlášením je několik dní čekání. A pokud chcete obchodovat s opcemi nebo mít přístup k marži, musíte podepsat další dokumenty – a počkat o něco déle.

TD Ameritrade a Vanguard nabízejí širokou škálu vzdělávacích obsahů, včetně článků, videí, webinářů a glosáře. Web TD Ameritrade je svěží a snadno se v něm orientuje; Vanguard’s je zastaralý a je těžší najít to, co hledáte (společnost tvrdí, že aktualizace webu je v provozu). Naleznete spoustu možností přizpůsobení s platformami TD Ameritrade a méně s Vanguard.

Po mobilní stránce nabízí TD Ameritrade dobře navrženou intuitivní aplikaci, která nabízí téměř stejnou funkcionalitu jako webová platforma. Zatímco v aplikaci Vanguard se snadno orientujete – a je snadné zadávat objednávky na nákup a prodej – většina nástrojů pro výzkum investic vás přesměruje na mobilní prohlížeč (mimo aplikaci).

Obchodní zkušenosti

Pracovní prostředí

S webovou platformou TD Ameritrade přizpůsobujete typ objednávky, množství, velikost a metodiku daňových dávek. Jeho rozhraní thinkorswim je stále intuitivnější, snáze se v něm orientuje a můžete si vytvořit vlastní analytické nástroje pomocí thinkScriptu (svého vlastního programovacího jazyka). Je snadné zadávat objednávky na nákup a prodej a můžete dokonce zadávat obchody přímo z grafu. Streamování cenových nabídek v reálném čase je standardem na všech platformách a pokud jste neprofesionální, získáte také bezplatné nabídky úrovně II – příjemná funkce, která na mnoha platformách není standardní.

Platforma Vanguard je ve srovnání se základem, ale mějte na paměti, že je určena pro investory typu buy-and-hold, nikoli pro aktivní obchodníky. Abyste mohli obchodovat, musíte přeskočit další obruče a data v reálném čase získáte až poté, co otevřete obchodní tiket (a dokonce i poté musíte aktualizovat obrazovku a aktualizovat nabídku). Celkově je obchodní platforma vhodná pro investory typu buy-and-hold, ale u obchodníků a investorů, kteří chtějí reagovat a přizpůsobit si zážitek, je předvídatelně krátká.

Mobilní zážitek

TD Ameritrade podporuje dvě mobilní aplikace: TD Ameritrade Mobile App pro začátečníky a thinkorswim Mobile – určené pro aktivní obchodníky. Oba jsou robustní a nabízejí velké množství funkcí, včetně mapování a seznamů sledovaných. Zahrnuto je streamování dat v reálném čase a na mobilních zařízeních můžete obchodovat se stejnými třídami aktiv jako na ostatních platformách.

Vanguard nabízí také mobilní aplikaci, ale je trochu zastaralá a lehká z hlediska funkcí. Neexistují žádné možnosti pro vytváření grafů a nabídky se odkládají, dokud se nedostanete k lístku na objednávku. Přesto můžete sledovat své pozice, analyzovat své portfolio, číst zprávy a zadávat základní objednávky jako investor typu buy-and-hold.

Rozsah nabídek

TD Ameritrade podporuje krátké prodeje a nabízí kompletní nabídku produktů, včetně akcií, podílových fondů, dluhopisů, forexu, futures, komodit, opcí, komplexních opcí a kryptoměny (bitcoin). Vanguard také nabízí slušnou škálu produktů a podporuje omezené krátké prodeje. S Vanguard můžete obchodovat s akciemi, ETF a některými produkty s pevným výnosem online, ale musíte zadávat objednávky zprostředkované makléřem na cokoli jiného.

Typy objednávek

TD Ameritrade nabízí velký výběr typů objednávek, včetně všech obvyklých podezřelých, plus koncové zastávky a podmíněné objednávky, jako jsou OCO. Na mobilních platformách neexistují žádná omezení týkající se typů objednávek a objednávky můžete na všech platformách vytvářet později. Vanguard předvídatelně podporuje pouze typy pokynů, které investoři typu buy-and-hold tradičně používají: tržní, limitní a stop-limitové příkazy. Nemůžete připravovat objednávky pro pozdější zadání; Můžete si však vybrat konkrétní daňové dávky (včetně dílčích podílů v rámci dávky) k prodeji.

Technologie obchodování

Algoritmus směrování objednávek společnosti TD Ameritrade hledá zlepšení cen a rychlé provedení. Společnost zveřejňuje statistiky o zlepšování cen, které ukazují, že většina obchodovatelných objednávek získává v průměru o něco více než 1,5 centů na akcii (0,015 USD)..TD Ameritrade dostává určitou částku za tok objednávek (PFOF), ale tvrdí, že její modul pro provádění objednávek ji neupřednostňuje. Společnost ve třetím čtvrtletí roku 2019 obdržela v průměru 0,0012 USD na akcii za platbu za tok objednávek.

Základní technologie směrování objednávek společnosti Vanguard má jediné zaměření: zlepšení cen. Společnost hlásí zlepšení cen u objednávek akcií o 0,85 USD za akcii – velmi vysoké číslo, které jsme nemohli samostatně ověřit. Na rozdíl od TD Ameritrade Vanguard nenabízí funkce zpětného testování, což lze očekávat vzhledem k jeho zaměření na investice typu buy-and-hold.

Náklady

TD Ameritrade nabízí provize 0 $ za online akciové akcie, opce a ETF obchody pro zákazníky se sídlem v USA (za opční kontrakt je 0,65 $). Na Vanguardu můžete obchodovat s akciemi, opcemi a ETF zdarma (s poplatkem za opci 1 $ za smlouvu).

Obě společnosti vytvářejí příjem z rozdílu mezi tím, co jste platili za nečinnou hotovost, a tím, co vydělává na zůstatcích zákazníků. TD Ameritrade říká, že výslovně nesměřuje platby za tok objednávek (PFOF), ale v průměru přijímá 0,0015 USD za akcii u kapitálových objednávek a 0,51 USD za smlouvu u opčních objednávek. Vanguard se neúčastní PFOF pro kapitálové transakce a přijímá 0,18 $ za opční smlouvu, což je velmi málo.

Ani jeden z makléřů nemá program půjčky akcií pro sdílení výnosů, které generuje z půjčování akcií držených na vašem účtu jiným obchodníkům nebo zajišťovacím fondům (obvykle pro krátké prodeje).

Vybavení pro výzkum

TD Ameritrade nabízí robustní třídiče akcií, ETF, podílových fondů, pevných výnosů a opcí, které vám pomohou najít váš další obchod. Najdete také řadu nástrojů, kalkulačky, generátory nápadů, nabídky novinek a profesionální výzkum. Zejména jeho platforma thinkorswim nabízí nádherné mapování, spoustu nástrojů pro kreslení a širokou škálu technických indikátorů a studií.

Vanguard nabízí základní třídiče akcií, ETF a podílových fondů. Produkty s pevným výnosem jsou uvedeny v seznamu. Najdete novinky poskytované MT Newswires a Associated Press a existuje několik nástrojů zaměřených na plánování odchodu do důchodu. Grafy jsou omezené a není k dispozici žádná technická analýza – opět to není překvapivé pro brokera zaměřeného na nákup a držení.

Analýza portfolia

Nabídky portfoliových analýz obou brokerů poskytují přístup k informacím o kupní síle a marži plus nerealizované a realizované zisky. Můžete přistupovat k daňovým zprávám (kapitálovým ziskům), zobrazit si svoji vnitřní míru návratnosti (IRR) a zobrazit agregované podíly zvenčí svého účtu. Pouze TD Ameritrade nabízí obchodní deník.

Vzdělání

TD Ameritrade nabízí robustní knihovnu vzdělávacího obsahu, včetně článků, glosářů, videí a webinářů. Společnost má průměrně více než 500 webinářů měsíčně a každý rok nabízí více než 1 500 živých akcí. Investiční vzdělávací obsah Vanguard se zaměřuje na to, aby vám pomohl stanovit a dosáhnout vašich finančních cílů. Většina obsahu je ve formě článků – v roce 2019 bylo přidáno přibližně 250 nových kusů.

Služby zákazníkům

TD Ameritrade nabízí nepřetržitou telefonickou podporu a chatboty na Twitteru, Facebook Messenger, Apple Business Chat a WeChat (v Asii). Živý chat je ve své aplikaci podporován a agent virtuální klientské služby Ask Ted poskytuje automatizovanou podporu online.

Na Vanguardu je telefonická podpora (zákaznický servis a makléři) k dispozici od 8:00 do 20:00 (východní) od pondělí do pátku. Živý chat není podporován, ale můžete odeslat zabezpečenou zprávu přes web. Vanguard také udržuje přítomnost na Twitteru a odpovídá na dotazy asi za hodinu.

Bezpečnostní

Zabezpečení TD Ameritrade i Vanguard odpovídá průmyslovým standardům. Můžete se přihlásit do aplikace brokera s biometrickým rozpoznáním (obličejem nebo otiskem prstu) a oba makléři chrání před ztrátami účtu v důsledku neoprávněné nebo podvodné činnosti.

TD Ameritrade nese nadbytečné pojištění Securities Investor Protection Corporation (SIPC) poskytované londýnskými pojišťovnami, které poskytuje každému klientovi ochranu cenných papírů v hodnotě 149,5 milionů USD a ochranu v hotovosti 2 miliony USD. Vanguardovo nadměrné pojištění SIPC, poskytované také londýnskými pojišťovnami, poskytuje každému klientovi 49,5 milionů USD na cenné papíry a hotovostní limit 1,9 milionu USD na zákazníka.

Do listopadu 2019 nemělo ani jedno zprostředkování žádné významné narušení dat hlášené Výzkumným střediskem krádeže identity...

Náš verdikt

Pokud jste začátečník, který chce širokou škálu vzdělávacího obsahu – nebo aktivní obchodník nebo investor hledající moderní obchodní zkušenosti – TD Ameritrade je lepší volbou. Vanguard mohou upřednostňovat investory typu buy-and-hold, kteří oceňují jednoduchost před zvonky a píšťalky a chtějí přístup k některým z nejlepších (a nejlevnějších) fondů v oboru.

Metodologie

Investopedia se věnuje poskytování investorům objektivních, komplexních recenzí a hodnocení online makléřů. Naše recenze jsou výsledkem měsíců vyhodnocení všech aspektů platformy online brokera, včetně uživatelské zkušenosti, kvality provedení obchodu, produktů dostupných na jejích platformách, nákladů a poplatků, zabezpečení, mobilních zkušeností a zákaznických služeb. Na základě našich kritérií jsme vytvořili hodnotící stupnici, která shromáždila tisíce datových bodů, které jsme zvážili, do našeho systému hodnocení hvězd.

Kromě toho byl každý zprostředkovatel, kterého jsme zkoumali, povinen vyplnit rozsáhlý průzkum o všech aspektech své platformy, které jsme při testování použili. Mnoho online brokerů, které jsme hodnotili, nám v našich kancelářích osobně předvedlo jeho platformy.

Náš tým průmyslových odborníků pod vedením Theresy W. Carey provedl naše kontroly a vyvinul tuto metodiku nejlepšího v oboru pro hodnocení online investičních platforem pro uživatele na všech úrovních. Kliknutím sem si přečtete naši úplnou metodiku.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web