Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Úvod do teorie Elliottovy vlny

Ralph Nelson Elliott vyvinul Elliottovu vlnovou teorii ve 30. letech. Elliott věřil, že akciové trhy se obecně považují za poněkud náhodné a chaotické, ve skutečnosti se obchodují s opakujícími se vzory..V tomto článku se podíváme na historii, která stojí za Elliott Wave Principle a jak je aplikována na obchodování.

Vlny

Elliott navrhl, aby stylish ve finančních cenách vycházely z převládající psychologie investorů. Zjistil, že výkyvy v masové psychologii se na finančních trzích vždy projevovaly ve stejných opakujících se fraktálních vzorcích neboli „vlnách“...

Elliottova teorie se poněkud podobá teorii Dow v tom, že oba uznávají, že ceny akcií se pohybují ve vlnách..Protože Elliott dodatečně poznal „fraktální“ povahu trhů, dokázal je rozebrat a analyzovat je mnohem podrobněji. Fraktály jsou matematické struktury, které se ve stále menším měřítku nekonečně opakují..Elliott zjistil, že cenové vzorce akciových indexů byly strukturovány stejným způsobem. Poté začal zkoumat, jak lze tyto opakující se vzory použít jako prediktivní ukazatele budoucích pohybů trhu...

Tržní předpovědi založené na vlnových vzorcích

Elliott provedl podrobné předpovědi akciového trhu na základě spolehlivých charakteristik, které objevil ve vlnových vzorcích. Impulzní vlna, která se pohybuje ve stejném směru jako větší craze, vždy vykazuje ve svém vzoru pět vln. Korekční vlna na druhé straně síť cestuje v opačném směru, než je hlavní craze. V menším měřítku lze v každé z impulzivních vln opět najít pět vln...

Tento další vzor se opakuje advert infinitum ve stále menších měřítcích. Elliott objevil tuto fraktální strukturu na finančních trzích ve třicátých letech minulého století, ale až o desetiletí později by vědci fraktály rozpoznali a matematicky je předvedli...

Na finančních trzích víme, že „co stoupá, musí klesat“, protože po pohybu cen nahoru nebo dolů vždy následuje pohyb opačný. Cenová akce se dělí na fashionable a opravy. Fashionable ukazují hlavní směr cen, zatímco opravy se pohybují proti trendu.

Elliott Wave Theory Essentials

Výklad teorie Elliottovy vlny

Teorie Elliottovy vlny je interpretována následovně:

  • Pět vln se pohybuje ve směru hlavního trendu, následované třemi vlnami v korekci (celkem 5-3 tah). Tento tah 5-3 se poté stane dvěma pododděleními dalšího tahu vyšší vlny...
  • Základní vzorec 5-3 zůstává konstantní, i když se časové rozpětí každé vlny může lišit...

Pojďme se podívat na následující graf složený z osmi vln (pět síťových nahoru a tři síťových dolů) označených 1, 2, 3, 4, 5, A, B a C.

Obrázek Julie Bang © Investopedia 2019

Vlny 1, 2, 3, 4 a 5 tvoří impuls a vlny A, B a C tvoří korekci. Pětivlnový impuls zase tvoří vlnu 1 na nejbližším největším stupni a třívlnná korekce tvoří vlnu 2 na nejbližším největším stupni...

Korekční vlna má obvykle tři odlišné cenové pohyby – dva ve směru hlavní korekce (A a C) a jeden proti ní (B). Vlny 2 a 4 na obrázku výše jsou opravy. Tyto vlny mají obvykle následující strukturu:

Obrázek Julie Bang © Investopedia 2019

Všimněte si, že na tomto obrázku se vlny A a C pohybují ve směru trendu o jeden větší stupeň, a proto jsou impulzivní a skládají se z pěti vln. Vlna B je naopak protitrendová, a proto korekční a složená ze tří vln...

Tvorba impulzních vln, následovaná korekční vlnou, tvoří Elliottovu vlnovou stupnici skládající se z trendů a protikladů...

Jak můžete vidět na vzorech zobrazených výše, pět vln nemusí vždy cestovat sítí nahoru a tři vlny nemusí vždy cestovat sítí dolů. Když je například craze vyššího stupně sestupný, tak je to i pětivlnná sekvence.

Stupně vln

Elliott identifikoval devět stupňů vln, které označil takto, od největších po nejmenší:

  1. Velký supercyklus
  2. Supercyklus
  3. Cyklus
  4. Hlavní
  5. středně pokročilí
  6. Méně důležitý
  7. Minuta
  8. Minuette
  9. Subminette..

Vzhledem k tomu, že Elliottovy vlny jsou fraktální, vlnové stupně se teoreticky rozšiřují stále větší a stále menší než výše uvedené...

Při použití teorie v každodenním obchodování by obchodník mohl identifikovat vzestupnou impulzní vlnu, jít dlouhou a poté prodat nebo zkrátit pozici, protože vzor dokončí pět vln a obrat se blíží.

Popularita teorie Elliott Wave

V 70. letech získal princip Elliott Wave popularitu díky práci AJ Frosta a Roberta Prechtera. V jejich nyní legendární knize – Princip Elliott Wave: Klíč k tržnímu chování – autoři předpovídali býčí trh 80. let. Prechter později vydal doporučení k prodeji několik dní před krachem roku 1987... ..

Závěr

Odborníci Elliott Wave zdůrazňují, že jednoduše proto, že trh je fraktální, neznamená, že je trh snadno předvídatelný. Vědci rozpoznávají strom jako fraktál, ale to neznamená, že kdokoli dokáže předpovědět cestu každé z jeho větví. Pokud jde o praktické použití, má Elliott Wave Princip své oddané a odpůrce jako všechny ostatní analytické metody.

Jednou z klíčových slabin je, že odborníci mohou vždy obviňovat své čtení grafů spíše než slabosti v teorii. Pokud tomu tak není, existuje otevřená interpretace toho, jak dlouho trvá dokončení vlny. Obchodníci, kteří se zavázali k Elliott Wave Theory, to vášnivě brání.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: