Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Systémové riziko vs. systematické riziko: Jaký je rozdíl?

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Základy obchodování  > Risk management při obchodování  > Systémové riziko vs. systematické riziko: Jaký je rozdíl?

Systémové riziko vs. systematické riziko: Jaký je rozdíl?

Systematické riziko vs. systematické riziko: Přehled

Systémové riziko popisuje událost, která může vyvolat zásadní kolaps v konkrétním odvětví nebo v širší ekonomice. Systematické riziko je všudypřítomné, dalekosáhlé a trvalé tržní riziko, které odráží řadu znepokojujících faktorů.

Systémové riziko je pro systém často úplným exogenním šokem, jako je například hrozba, že by jedna z hlavních lender, která se zhroutila během finanční krize v roce 2008, mohla vyvolat masivní tržní implozi.

Systematické riziko je celkové každodenní pokračující riziko, které může být způsobeno kombinací faktorů, včetně ekonomiky, úrokových sazeb, geopolitických problémů, zdraví podniků a dalších faktorů.

Shrnutí

  • Systémové riziko i systematické riziko představují nebezpečí pro finanční trhy a ekonomiku, ale příčina těchto rizik – a způsoby jejich řízení – jsou různé.
  • Systémové riziko je riziko, že by riziko na úrovni společnosti nebo odvětví mohlo vyvolat obrovský kolaps.
  • Systematické riziko je riziko spojené s celým trhem, které lze přičíst kombinaci faktorů, včetně ekonomických, společensko-politických a tržních událostí.

Systematické riziko je těžší kvantifikovat a těžší předvídat, zatímco systematické riziko je kvantifikovatelnější a lze jej předvídat (v některých případech).

Systémová rizika

Systémové riziko představuje riziko spojené s úplným selháním podniku, sektoru, průmyslu, finanční instituce nebo celkové ekonomiky. Lze jej také použít k popisu malých konkrétních problémů, jako jsou bezpečnostní chyby v bankovním účtu nebo informace o uživateli webových stránek. Mezi větší a širší problémy patří široká hospodářská krize vyvolaná kolapsem finančního systému.

Samotné slovo systémový se používá hlavně k popisu konkrétního problému souvisejícího se zdravím, který ovlivňuje celé tělo člověka. Tento popis byl poté vypůjčen, aby vysvětlil, jak mohou menší finanční problémy nebezpečně ovlivnit ekonomiku nebo finanční systém.

Systematické riziko

Zatímco systémové riziko je trochu amorfní, systematické riziko má běžnější význam. Termín se často zaměňuje s „tržním rizikem“ a znamená nebezpečí, které se vrhá na celkový trh a které nelze vyřešit diverzifikací vašeho portfolia nebo podílů. Široké tržní riziko může být způsobeno mimo jiné recesemi, obdobím ekonomického oslabení, válkami, rostoucími nebo stagnujícími úrokovými sazbami, fluktuacemi měn nebo cen komodit. I když systematické riziko nelze vyřadit pomocí jiné strategie alokace aktiv, lze ho spravovat.

Tržní riziko, které je pevné nebo specifické pro dané odvětví a je fixovatelné, se nazývá nesystematické nebo idiosynkratické riziko. Se systematickým rizikem diverzifikace nepomůže. Je to proto, že rizika jsou mnohem širší než jeden sektor nebo společnost. Slovo systematické znamená plánovaný postupný přístup k problému nebo problému.

Investoři, kteří doufají, že zmírní rizika systematického rizika, se mohou ujistit, že jejich portfolia zahrnují různé třídy aktiv – jako jsou akcie, akcie s pevným výnosem, hotovost a nemovitosti – protože každá z nich bude na významnou systémovou změnu reagovat odlišně.

Příklad systémového rizika vs. systematického rizika

Příkladem systémového rizika je kolaps Lehman Brothers Holdings Inc. v roce 2008. Poté, co globální firma poskytující finanční služby podala návrh na bankrot, byly v celém finančním systému a ekonomice pociťovány rázové vlny. Protože Lehman Brothers byla velká společnost a hluboce zakořeněná v ekonomice, její kolaps vyústil v dominový efekt, který generoval velké riziko pro globální finanční systém...

Velká recese z konce dvacátých permit je příkladem systematického rizika. Každý, kdo byl v roce 2008 investován na trhu, viděl, jak se hodnoty jeho investic od této ekonomické události drasticky mění. Tato recese ovlivnila třídy aktiv různými způsoby: rizikovější cenné papíry byly odprodány ve velkém množství, zatímco jednodušší aktiva, jako jsou cenné papíry americké státní pokladny, zvýšila jejich hodnotu...

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web