Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Rolling Hedge

Rolling Hedge

Co je to Rolling Hedge

Rolling hedge je strategie professional snižování rizika, která zahrnuje získání nových opcí obchodovaných na burze a futures kontraktů, které nahradí prošlé pozice. V klouzavém zajištění investor získá novou smlouvu s novým datem splatnosti a stejnými nebo podobnými podmínkami. Po vypršení smlouvy zaujmou investoři pozici zajišťovacího zajištění. Proces převrácení se bude lišit podle typu derivátového produktu, do kterého je trader investován.

ROZDĚLÁVÁNÍ Rolling Hedge

Klouzavý plot vyžaduje, aby byla zajištěná pozice na místě, než může dojít k obnovení. Rolovací zajišťovací pozice se často používají v alternativních investičních portfoliích, která do své investiční strategie integrují opce a futures. Opce a futures lze použít ke zmírnění rizika významné volatility cen a k potenciálnímu zisku ze spekulací.

Zajišťovací smlouvy

Zajišťovací smlouvy vyžadují větší hloubkovou kontrolu než standardní investice. Zajišťovací produkty nelze obchodovat přes všechny standardní obchodní platformy a clearingové domy. Investoři proto musí určit konkrétní typ nástroje, který odpovídá jejich investičnímu cíli, a určit obchodní platformu, kde lze obchodovat se zajišťovacím produktem. Obchodní opce a futures obvykle vyžadují určený účet nebo obchodní jednotku se specifickými parametry a požadavky na marži.

Obnovení smlouvy

Jakmile investor vytvoří zajištěnou pozici, její obnovení je v zásadě jednoduchý proces. Investice do zajištěných produktů často používají pokročilí investiční profesionálové kvůli dalším nákladům a rizikům spojeným se zajištěním. Trader kupuje opci nebo futures kontrakt za stanovenou cenu a mohou mu také vzniknout obchodní poplatky. Zajišťovací produkty mají také požadavky na marže. Požadavky na marži vyžadují, aby investor složil kolaterál za část investice, kterou plánuje provést ke stanovenému datu splatnosti. Procentní marže se liší a investoři musí udržovat úrovně kolaterálu na základě měnící se hodnoty investice.

Při postupném zajištění se trader snaží udržet pozici zajištění professional své portfolio. V některých případech musí trader uzavřít zajištěnou pozici (také nazývanou „de-hedging“) nebo vypořádat kolaterální pozice po vypršení platnosti, aby zajistil zajištění s novou pozicí. V mnoha případech bude mít smlouva automatické obnovení, které umožní nepřetržité udržování pozic kolaterálu.

Klouzavé zajištění umožňuje investorovi udržet si zajištěnou pozici s novým datem splatnosti, pokud jeho smlouva není plněna. Řada faktorů může být důležitá professional náležitou péči, když je zajištěn živý plot. Někteří obchodníci se mohou snažit identifikovat arbitrážní příležitosti, které mohou nastat kolem info vypršení smlouvy. Pokud klouzavý zajištění vyžaduje ruční obnovení, může být zvažována pozice investora jako zajištění. U derivátových kontraktů s automatickým obnovením často dochází k menší volatilitě cen při vypršení platnosti. Smlouvy s automatickým obnovováním také zajišťují zjednodušenou správu zajištění a údržbu marže. V některých případech může investor chtít uplatnit opce po vypršení platnosti a uzavřít nové smlouvy, aby udržel podkladovou pozici zajištěnou do budoucna.

Příklady a další podrobnosti o postupném zajištění pro smlouvy e-mini viz také: E-Mini.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: