Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

R-Squared vs. Upravený R-Squared: Jaký je rozdíl?

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Technická analýza  > Pokročilá technická analýza finančních trhů  > R-Squared vs. Upravený R-Squared: Jaký je rozdíl?

R-Squared vs. Upravený R-Squared: Jaký je rozdíl?

R-Squared vs. Upravený R-Squared: Přehled

R-kvadrát a upravený R-kvadrát umožňují investorům měřit výkonnost podílového fondu v porovnání s benchmarkem. Investoři je také mohou použít k výpočtu výkonnosti svého portfolia v porovnání s danou referenční hodnotou.

Ve světě investování je R-kvadrát vyjádřen jako procento mezi a 100, přičemž 100 signalizuje dokonalou korelaci a nulová vůbec žádná korelace. Obrázek nenaznačuje, jak si konkrétní skupina cenných papírů vede. Měří pouze to, jak blízko se výnosy shodují s výnosy měřeného benchmarku. Je to také pohled dozadu – není to prediktor budoucích výsledků.

Upravený R-kvadrát může poskytnout přesnější pohled na tuto korelaci tím, že vezme v úvahu také to, kolik nezávislých proměnných je přidáno do konkrétního modelu, vůči kterému se měří akciový index. To se děje proto, že takové přidání nezávislých proměnných obvykle zvyšuje spolehlivost tohoto modelu – což professional investory znamená korelaci s indexem.

Shrnutí

  • R-kvadrát a upravený R-kvadrát pomáhají investorům měřit korelaci mezi vzájemným fondem nebo portfoliem s akciovým indexem.
  • Upravená R-čtvercová, upravená verze R-čtverce, přidává přesnost a spolehlivost tím, že zvažuje dopad dalších nezávislých proměnných, které mají tendenci zkreslovat výsledky měření R-čtverců.

Skóre R-na druhou

Výsledek R-kvadrát 70 až 100 naznačuje, že dané portfolio pečlivě sleduje příslušný akciový index, zatímco skóre mezi a 40 naznačuje velmi nízkou korelaci s indexem. Vyšší hodnoty R-kvadrát také indikují spolehlivost čtení beta. Beta měří volatilitu cenného papíru nebo portfolia.

Zatímco R-kvadrát může vrátit číslo, které označuje úroveň korelace s indexem, má určitá omezení, pokud jde o měření dopadu nezávislých proměnných na korelaci. To je místo, kde je upravený R-kvadrát užitečný při měření korelace.

R-Squared je jen jedním z mnoha nástrojů, které by obchodníci ve svém arzenálu měli mít. Kurz technické analýzy Investopedia poskytuje komplexní přehled technických indikátorů a grafů s více než pěti hodinami videa na vyžádání. Pokrývá všechny nejúčinnější nástroje a způsoby jejich použití na trzích v reálném životě k maximalizaci výnosů upravených o riziko.

Upravený R-na druhou

Přidání více nezávislých proměnných nebo prediktorů do regresního modelu má tendenci zvyšovat hodnotu R-kvadrát, což láká tvůrce modelu k přidání ještě více. Tomu se říká overfitting a může vrátit neoprávněně vysokou hodnotu R na druhou. Upravený R-kvadrát se používá k určení, jak spolehlivá je korelace a kolik je určeno přidáním nezávislých proměnných.

V portfoliovém modelu, který má více nezávislých proměnných, upravený R-kvadrát pomůže určit, jak velká část korelace s indexem je způsobena přidáním těchto proměnných. Upravený R-kvadrát kompenzuje přidání proměnných a zvyšuje se pouze v případě, že nový prediktor vylepšuje model nad to, co by bylo získáno pravděpodobností. Naopak se sníží, když prediktor vylepšuje design méně než to, co předpovídá náhoda.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web