Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Porozumění arbitráže vs. spekulace

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Obchodování s akciemi  > Porozumění arbitráže vs. spekulace

Porozumění arbitráže vs. spekulace

Arbitráž vs. spekulace: Přehled

Investoři vždy dělají, co mohou, aby na trhu vydělali. Nakonec, o tom není obchodování? Ať už se jedná o jednotlivce nebo instituce, investoři používají na míru šitou finanční strategii, která professional ně funguje dobře. Tato strategie přichází až po spoustě času, trpělivosti a praxe. Arbitráž a spekulace jsou dvě velmi odlišné finanční strategie s různou mírou rizika.

Arbitráž je poměrně běžná mezi institucionálními investory a zajišťovacími fondy a přichází s omezeným rizikem. Tento typ strategie zahrnuje velkou pozici v cenném papíru, s nímž se obchoduje na dvou různých trzích za různé ceny. Investor jej na jednom trhu koupí za nízkou cenu a na jiném prodá za mírně vyšší cenu, čímž z rozdílu profituje. Vzhledem k povaze této strategie ji obvykle nepoužívají malí jednotliví investoři.

Na druhé straně spekulace mohou být. Tato strategie nepotřebuje rozsáhlou investiční základnu a nemusí vycházet z tržních sil. Je založen na předpokladech a může zahrnovat jakýkoli typ zabezpečení včetně nemovitostí. I když arbitráž přichází s omezeným rizikem, spekulace mají větší šanci na odměnu nebo ztrátu.

Níže uvádíme některé klíčové rozdíly mezi těmito dvěma finančními strategiemi.

Shrnutí

  • Arbitráž je finanční strategie, která zahrnuje nákup cenného papíru na jednom trhu a prodej stejného cenného papíru za mírně vyšší cenu na jiném trhu.
  • Spekulace jsou založeny na předpokladech a shonu.
  • Arbitráž zahrnuje omezené množství rizika, zatímco riziko ztráty a zisku je větší při spekulacích.
  • Do spekulací se může zapojit kdokoli, ale arbitráž využívají hlavně velké, institucionální investoři a zajišťovací fondy.

Arbitráž

Arbitráž zahrnuje simultánní nákup a prodej aktiva, aby bylo možné těžit z malých cenových rozdílů. Arbitráž je možná z důvodu neefektivnosti trhu.

Arbitrageurs – ti, kteří používají arbitráž jako strategii – často nakupují akcie na jednom trhu, jako je finanční trh v United states, jako je New York Inventory Trade (NYSE), a současně prodávají stejné akcie na jiném trhu, jako je London Inventory Exchange (LSE) ). Akcie by se obchodovaly v amerických dolarech ve Spojených státech, zatímco v Londýně by se akcie obchodovaly v librách. To se obvykle děje velmi rychle a jakmile se jedná, příležitost je pryč.

Vzhledem k tomu, že se každý trh se stejnými akciemi pohybuje, může dočasně ovlivnit neefektivnost trhu, nesoulad cen a dokonce směnné kurzy dolar / libra. Arbitráž není omezena na identické nástroje. Místo toho mohou arbitři také využít předvídatelných vztahů mezi podobnými finančními nástroji, jako jsou futures na zlato a základní cena fyzického zlata.

Jelikož arbitráž zahrnuje současný nákup a prodej aktiva, jedná se v zásadě o druh zajištění a při správném provedení zahrnuje omezené riziko. Mějte na paměti, že omezené nutně neznamená malé. I když existuje možnost ztráty z malých výkyvů cen, mohou být mnohem silnější další rizika, například devalvace měny. Protože arbitráž není zcela bezriziková, musí obchodníci přizpůsobit svou situaci tak, aby se zvýšila šance na větší ziskovost.

Arbitrageurs obvykle vstupují na velké pozice, protože se snaží těžit z velmi malých cenových rozdílů. Kvůli těmto velkým pozicím se jednotliví investoři obvykle neúčastní arbitráže. Místo toho tuto strategii využívají především zajišťovací fondy a velké institucionální investory.

Spekulace

Spekulace jsou krátkodobá strategie nákupu a prodeje. Zahrnuje značné množství rizika ztráty nebo zisků. Odměnou je hlavní hnací síla, takže pokud by se nepředpokládalo, že se zisk zvýší, spekulace by byly zbytečné. Tato strategie je zpravidla tažena předpoklady nebo honbami ze strany obchodníka, který se pokouší profitovat z rostoucích a klesajících cen.

Spekulace jsou velmi důležitou součástí trhu. Bez ní by neexistovala likvidita. Účastníci by byli omezeni pouze na tyto výrobce a společnosti. To by rozšířilo rozpětí nabídky a poptávky, což by ztěžovalo hledání kupujících a prodejců na trhu.

Bez spekulací by na trzích neexistovala likvidita a účastníci trhu by byli omezeni.

Na rozdíl od arbitráže se kdokoli může zapojit do spekulací. Pro spekulace nemusíte v obchodě zaujímat velké pozice, takže každý může spekulovat o svých obchodech, od jednotlivých investorů po velké, institucionální.

Mezi investováním a spekulací je obvykle tenká hranice. Například si někdo může koupit dům jako své obydlí. V takovém případě může být považován za investujícího své peníze. Pokud však tato osoba koupí nemovitost s výslovným účelem rychlého prodeje za účelem zisku, zapojuje se do spekulací.

Finanční spekulace nejsou omezeny na typy použitých cenných papírů. Může zahrnovat obchodování s nástroji, jako jsou dluhopisy, komodity, měny a deriváty. Může být dokonce použit na realitním trhu, jak je uvedeno ve výše uvedeném příkladu.

Obchodník například může otevřít dlouhou (koupit) pozici ve futures kontraktu s akciovým indexem s očekáváním, že bude profitovat z rostoucích cen. Pokud hodnota indexu vzroste, může obchodník obchod uzavřít za účelem zisku. Naopak, pokud hodnota indexu poklesne, obchod může být uzavřen kvůli ztrátě.

Spekulanti se také mohou pokusit profitovat z klesajícího trhu zkratováním (prodejem krátkého nebo jednoduchého prodeje) nástroje. Pokud ceny poklesnou, pozice bude zisková. Pokud však ceny vzrostou, může dojít k uzavření obchodu se ztrátou.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: