Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Peer Group

Co je to skupina peer?

Partnerská skupina je skupina jednotlivců nebo subjektů, které sdílejí mezi sebou podobné vlastnosti a zájmy. Skupiny vrstevníků, v případě lidí, mají charakteristiky, které zahrnují podobnosti, jako je socioekonomický status, úroveň vzdělání, etnické pozadí atd. Mezi jednotlivými členy. V souvislosti s firmami se srovnávací skupinou rozumí společnosti, které jsou konkurenty ve stejném průmyslovém odvětví a mají podobnou velikost.

Shrnutí

  • Skupinou podobných odborníků se označujeme jako jednotlivci nebo organizace, které sdílejí několik podobností, což je činí snadno srovnatelnými jako skupina.
  • Jednotlivé skupiny vrstevníků zahrnují lidi, kteří sdílejí podobné vlastnosti, jako je příjem, zeměpisná poloha, věk nebo rasa.
  • Mezi pevné partnerské skupiny patří společnosti ve stejném průmyslovém odvětví nebo konkurenti a lze je použít professional vzájemnou analýzu.

Porozumění skupinám peer

V investičním výzkumu je analýza skupinových partnerů důležitou součástí stanovení ocenění pro konkrétní akci. Důraz je zde kladen na srovnání „jablka s jablky“, což znamená, že složky srovnávací skupiny by měly být víceméně podobné zkoumané společnosti, zejména pokud jde o jejich hlavní oblasti podnikání a tržní kapitalizace.

Analýza partnerských skupin může investorům umožnit zjistit anomálie ocenění u konkrétní akcie. Například akcie, které se obchodují se ziskem násobkem 15x – ve srovnání s průměrným násobkem 10x professional svou srovnatelnou skupinu – by mohly být oprávněně považovány za nadhodnocené. Alternativně mohou investoři odhalit potenciální důvody pro vyšší výdělky a nakonec určit, že si to zaslouží.

Pokud to není okamžitě zřejmé, jsou peer skupiny někdy identifikovány danou společností v jejím podání 10-K a téměř vždy v jeho podání proxy (formulář DEF14A), ačkoli ten může být více expanzivní, pokud jde o konkrétní obchodní sektory, a používá se k nastavení plány výkonných odměn. Lockheed Martin například uvádí jako partnery Typical Dynamics, Raytheon a Northrup Grumman uvádí také Caterpillar, United Parcel Support a 3M.

Pojišťovny také sestavují skupiny vrstevníků s cílem upsat pojistky životního nebo zdravotního pojištění na určité demografické části populace, například skupiny vrstevníků podle věku nebo podle toho, zda kouří.

Používání partnerských skupin

Vzájemné srovnání je jednou z nejpoužívanějších a nejuznávanějších metod analýzy kapitálu používaných profesionálními analytiky a jednotlivými investory. Protože společnosti ve skupině peer sdílejí podobné rysy, jako je průmyslový sektor nebo velikost, je vhodné pro analýzu relativní hodnoty. Relativní ocenění mezi partnery ve skupině se ukázalo být efektivní a efektivní, což rychle ukazuje, které akcie mohou být nadhodnoceny a které mohou být dobrým doplňkem portfolia. I když existují i ​​jiné metody, jak určit, kdy se akcie oplatí koupit, například diskontovaný peněžní tok nebo technická analýza, klíčovým nástrojem k odhalení podhodnocených akcií zůstává srovnávací analýza.

Vzhledem k tomu, že údaje nezbytné k provedení analýzy jsou obecně veřejné a snadno přístupné na finančních webových stránkách, je pro kohokoli snadné začít používat tuto metodu analýzy k identifikaci příležitostí.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: