Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Otevřená investiční společnost – definice OEIC

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Podílové fondy  > Otevřená investiční společnost – definice OEIC

Otevřená investiční společnost – definice OEIC

Co je otevřená investiční společnost – OEIC?

Otevřená investiční společnost (OEIC) je typ investičního fondu se sídlem ve Spojeném království, který je strukturován tak, aby investoval do akcií a dalších cenných papírů. Seznam akcií společnosti na Londýnské burze cenných papírů (LSE) a cena akcií vycházejí převážně z podkladových aktiv fondu. Tyto fondy mohou kombinovat různé typy investičních strategií, jako jsou výnosy a růst, malé a velké společnosti a mohou neustále upravovat svá investiční kritéria a velikost fondu.

OEIC se nazývají „otevřené“, protože mohou vytvářet nové akcie, aby uspokojily poptávku investorů. Fond také zruší akcie investorů, kteří fond opustí.

Shrnutí

  • Otevřená investiční společnost (OEIC) je typ fondu prodávaného ve Velké Británii, podobně jako otevřený podílový fond v United states.
  • OEIC nabízejí profesionálně spravované portfolio sdružených investorských fondů, které investují do různých akcií, dluhopisů a dalších cenných papírů.
  • Ceny OIEC jsou oceňovány jednou denně na základě hodnoty čistých aktiv jejich podkladových aktiv portfolia.
  • Většina OIEC nese prodejní poplatky a roční poplatky za správu, známé jako číslo průběžných poplatků.

Porozumění otevřené investiční společnosti

Otevřená investiční společnost sdružuje peníze investorů a rozděluje je do celé řady investic, jako jsou akcie nebo cenné papíry s pevným úrokem. Tato diverzifikace pomáhá snížit riziko ztráty jistiny investora. Fondy OEIC nabízejí potenciál professional růst nebo příjem. Obvykle fungují jako střednědobá až dlouhodobá investice držená po dobu pěti až deseti permit nebo déle.

Kterýkoli trader ve Velké Británii, starší 18 permit, může investovat do široké škály fondů spravovaných odborníky z oboru. Stejně jako ve Spojených státech existují různé úrovně rizika pro růst kapitálu, vytváření příjmů nebo jejich kombinaci. Akcionáři mohou investovat pro sebe nebo pro své děti. Když dětem dosáhne 18 enable, drží investici samostatně.

Poplatky za akcie OEIC

Od roku 2019 platí investoři při nákupu nových akcií počáteční poplatek ve výši přibližně 2%. Tento typ entrance-conclude zatížení snižuje množství peněz směřujících do fondu na nákup akcií. Kromě toho je roční poplatek za správu (AMC) ve výši přibližně 1% až 1,5% hodnoty akcií investora. AMC zahrnuje služby správců fondů. Fondy, které nejsou aktivně spravovány, například indexovací nástroje, mají mnohem nižší poplatky.

Většina fondů uvádí poměr celkových nákladů (TER) nebo číslo průběžných poplatků (OCF). Každá částka zahrnuje AMC a další výdaje používané k porovnání různých produktů. TER a OCF nezahrnují poplatky dealera, které mohou významně zvýšit roční náklady, pokud má fond vysokou míru obratu.

Může také existovat výstupní poplatek za prodej akcií na základě procenta z celkové hodnoty prodeje. Mnoho OEIC však neúčtuje výstupní poplatky.

Investice do OEIC

OEIC jsou užitečné professional investory, kteří nemají čas, zájem nebo odborné znalosti k aktivní správě svých investic. Investoři mohou investovat jednu platbu nebo měsíční platby s minimální částkou v závislosti na fondu. Přístup k fondům on line nebo telefonicky je také obecně snadný. Akcionáři mohou dále platit poplatek při přesunu mezi fondy.

Klady
  • Nabídka profesionální správy peněz

  • Mějte diverzifikovaná portfolia a snižujte riziko

  • Jsou vysoce tekuté

  • Vyznačují se nízkými investičními minimy

Nevýhody
  • Nesou vysoké roční poplatky, prodejní poplatky

  • Incur daně

  • Musí udržovat hotovostní rezervy, omezovat výnosy

  • Vyžadovat střednědobý až dlouhodobý investiční horizont

OEIC nejsou daňově zvýhodněny úroky a dividendy jsou tedy zdanitelné a při prodeji akcií může být vystavena daň z kapitálových výnosů. Příslušné částky samozřejmě musí přesahovat odpočty daně z dividend a kapitálových výnosů. Akcionáři mohou také držet OEIC osvobozené od daně na individuálním spořicím účtu (ISA) nebo v jiném penzijním plánu ve Velké Británii.

Investiční hodnoty a výsledný příjem však nejsou zaručeny a mohou se zvyšovat nebo snižovat v závislosti na investiční výkonnosti a směnných kurzech fondů investujících na zahraničních trzích. Akcionář proto nemusí získat zpět původní investovanou částku.

Obyvatelé Usa nemusí držet akcie v OEIC. Akcionáři z United states musí nechat OEIC prodat své akcie nebo převést své investice na obyvatele Spojeného království.

OEICs vs. Device Trusts

Ve Spojeném království jsou podílové fondy (UT) a OEIC dva nejběžnější typy investičních fondů a mají také mnoho společného.

Stejně jako OEIC se podílové fondy skládají z manažera, který nakupuje akcie a dluhopisy pro držitele fondu v otevřeném formátu. Ty dva se hlavně liší ve způsobu, jakým jsou ceny. Podílové fondy budou mít dvě ceny:

  1. Nabídková cena – cena za jednotku obdržená za každou jednotku prodanou zpět fondu
  2. Nabídková cena – cena za nákup každé jednotky fondu

OEIC mají pouze jednu cenu za den na základě čisté hodnoty aktiv (NAV) podkladových aktiv fondu. OIEC mají tendenci mít nižší poplatky než UT, protože mají jednodušší strukturu. Mnoho investičních společností z tohoto důvodu převádí podílové fondy na OEIC.

Příklad OEIC v reálném světě

Britské OEIC jsou srovnatelné s americkými podílovými fondy a nabízí je mnoho amerických investičních společností, které podnikají ve Velké Británii. Jedním z nich je Fidelity Intercontinental, zámořská divize společnosti Fidelity Investments. V červenci 2018 divize oznámila, že zavádí variabilní poplatky za správu pro pět OEIC se sídlem ve Velké Británii, včetně Fidelity Distinctive Scenarios, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Worldwide Distinctive Conditions a Fidelity American Funds.

Změna efektivně snížila základní AMC fondů o 10%.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: