Kalendář

Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Oddaný

Co je Stalwart

Stalwart je pojem popularizovaný legendárním sběračem akcií Peterem Lynchem, který popisuje velkou, dobře zavedenou společnost, která stále nabízí dlouhodobý růstový potenciál. Lynch použil několik kritérií k identifikaci oddaných stoupenců, které by zahrnoval do svého portfolia vedle společností, které označil jako pomalu rostoucí, rychle rostoucí, cyklicky a obraty. Jako oddaný hledal silnou rozvahu, malý nebo žádný dluh, solidní peněžní tok, rostoucí dividendy a růst zisků přibližně o 10% až 12% ročně.

Prolomení Stalwart

Oddaní oddaní jsou typem investic, u nichž se neočekává, že budou generovat vysoké meziroční (YOY) výnosy. Spíše by měly generovat stabilní, předvídatelné výnosy, které mohou po dobu čtyř nebo pěti permit dosáhnout zisku 50%.

Kategorie výběru akcií společnosti Lynch

Peter Lynch ve své knize „One Up on Wall Street“ diskutoval o svém přístupu k výběru akcií, který začal pohledem na společnosti, které měly za sebou příběh. To byl základ jeho mantry „buy what you know“, která byla základem jeho výběru akcií. Professional Lynche začíná příběh typem společnosti a tím, kde zapadá do kontextu diverzifikovaného portfolia. Lynch vytvořil šest kategorií professional umístění akcií, o kterých uvažoval: pomalí pěstitelé, oddaní stoupenci, rychlí pěstitelé, cyklici, obraty a příležitosti k aktivům.

Nalezení oddaných společností

Stalwarts jsou bývalí rychle rostoucí pěstitelé, kteří dospěli do velkých společností s pomalejším, ale spolehlivějším růstem. Oddané společnosti vyrábějí zboží, které je nezbytné a vždy žádané, což zajišťuje silný a stabilní peněžní tok. I když se od nich neočekává, že budou mít nejlepší výkon na trhu, budou-li si kupovat za dobrou cenu, nabídnou oddaní stoupenci během několika enable vzestup kolem 50%. Vzhledem k jejich silnému peněžnímu toku platí, že oddaní stoupenci obecně vyplácejí dividendy. Některé příklady stálic jsou Coca-Cola, Colgate-Palmolive a Procter & Gamble. Lynch bude držet své oddané po mnoho let, aby si uvědomil jejich potenciál pro ocenění.

Kromě silné rozvahy je jedním z klíčových opatření společnosti Lynch pro oddanou společnost poměr růstu P / E (PEG), který se vypočítá vydělením poměru ceny a zisku společnosti (PE) mírou růstu příjmů. Lynch zjistil, že PEG pod 1, byly známkou podhodnocené akcie ve vztahu k její rychlosti růstu. Akcie s PEG pod ,5 považoval za skutečný obchod. Professional společnosti vyplácející dividendy zohlednil v dividendovém výnosu poměr PEG upravený o výnos. Wal-Mart je často uváděn jako příklad Lynchovy oddané metodiky. Deset enable po počáteční veřejné nabídce (IPO) byla hodnota akcií společnosti Wal-Mart stále nad 20, což bylo považováno za vysoké. Lynch však určil, že společnost stále roste tempem 25% až 30% se spoustou prostoru professional expanzi. Wal-Mart pokračoval v tomto tempu růstu po další dvě desetiletí.

0/5 (0 Reviews)
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: