Kalendář

Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Nejlepší 5 dluhopisové ETF pro rok 2018

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Investování do ETF  > Nejlepší ETF  > Nejlepší 5 dluhopisové ETF pro rok 2018

Nejlepší 5 dluhopisové ETF pro rok 2018

Když úrokové sazby vzrostou, investoři do dluhopisů obvykle svědí, protože hodnoty jejich držby dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou mají najednou relativně nižší hodnotu než výnosy nově vydaných dluhopisových nástrojů.

Naštěstí určité produkty s pevným výnosem potenciálně těží z růstu úrokových sazeb investováním do dluhopisů s kratší dobou trvání a zaměstnáváním úrokových swapů, směnitelných cenných papírů, dluhopisů s pohyblivou sazbou a dalších alternativních her. Níže uvedených pět amerických fondů obchodovaných na burze (ETF) tyto strategie ilustruje.

Shrnutí

  • Při růstu úrokových sazeb mohou držitelé dluhopisů s pevnou sazbou naříkat nad tím, že jejich stávající podíly nabízejí nižší výnosy než nové emise.
  • Investice s pevným výnosem se mohou při zvyšování úrokových sazeb nekonečně složitější.

(Poznámka: Všechny údaje jsou aktuální k 30. srpnu 2019.)

Direxion Daily 20-Year Treasury Bull 3X (TMF)

Direxion, vrcholový manažer strategií s pákovým efektem, nabízí špičkový výkon v kategorii dluhopisů. Tím, že fond zaujme třikrát pozici s pákovým efektem na 20leté státní pokladně, se fond snaží dosáhnout vysokých výnosů replikací výkonnosti ICE US Treasury 20+ Year Bond Index. Mezi nástroje používané k dosažení tohoto cíle patří ETF swapů státních dluhopisů iShares 20+ Year ETAP, swapů ETF iShares 20+ let treasury bondů a hotovost.

  • Cena: 33,71 $
  • Průměrný objem: 2,5 milionu
  • Čistá aktiva: 158,51 milionu USD
  • Výtěžek: 1,16%
  • YTD návratnost: 78,54%
  • Poměr nákladů: 1,09%

Konvertibilní dluhopis iShares (ICVT)

ICVT nabízí investorům konvertibilní dluhopisovou strategii, která se snaží sledovat držení a návratnost amerického dluhopisu Bloomberg Barclays Convertible Cash Pay Bond> 250MM index. Cenné papíry v indexu lze převést na hotovost nebo vlastní kapitál, což následně činí jejich obchodní cenu méně citlivou na změny úrokových sazeb.

Cílem fondu je udržet minimálně 90% svých aktiv v cenných papírech z podkladového indexu, ale také investuje do futures, opcí a swapů. Mezi nejvýznamnější podíly ve fondu patří Microchip Technology, Intel, Dish Network, Verisign a Priceline.

  • Cena: 59,29 $
  • Průměrný objem: 51 250
  • Čistá aktiva: 377,77 milionu USD
  • Výtěžek: 3,30%
  • YTD návratnost: 13,66%
  • Poměr nákladů: 0,20%

Americký fond dlouhodobých dluhopisových indexů (LKOR) oceněný úvěrem FlexShares

Fond dlouhých podnikových dluhopisů FlexShares s úvěrovým hodnocením nabízí investorům přizpůsobené portfolio dluhopisů, které se snaží sledovat držbu a návratnost amerického dlouhodobého indexu dlouhodobých podnikových dluhopisů oceněného společností Northern Trust, který k výběru dluhopisů s investičním stupněm používá vlastní metodu bodování se splatností 10 a více let, které jsou vydávány společnostmi s nesplacenou jistinou alespoň 500 milionů USD.

Z tohoto vesmíru si fond vybírá dluhové cenné papíry na základě faktorů, jako je efektivita řízení společnosti, ziskovost a solventnost trhu. Mezi nejvýznamnější podíly patří Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Abbvie Inc, ConocoPhillips, Verizon Communications a Microsoft Corporation.

  • Cena: 58,47 $
  • Průměrný objem: 1946
  • Čistá aktiva: 19,51 milionu USD
  • Výtěžek: 3,90%
  • YTD návratnost: 23,07%
  • Poměr výdajů: 0,22%

SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB)

Portfolio SPDR portfolia dlouhodobých podnikových dluhopisů vydává společnost State Street SPDR a nabízí investorům investiční opci indexovanou do indexu Bloomberg Barclays Long US Corporate Index, který zahrnuje dlouhodobé podnikové dluhopisy investičního stupně a vysokou koncentraci v průmyslovém sektoru. Více než 80% fondu tvoří dluhopisy s dobou trvání nejméně 15 let. Mezi nejvýznamnější podíly patří Anheuser-Busch, Wal-Mart, AT&T a Verizon.

  • Cena: 30,68 $
  • Průměrný objem: 409 295
  • Čistá aktiva: 577,93 milionu USD
  • Výtěžek: 4,01%
  • YTD návratnost: 24,49%
  • Poměr nákladů: 0,07%

Investiční stupeň VanEck s pohyblivou sazbou ETF (FLTR)

ETF s investiční třídou VanEck Vectors s pohyblivou sazbou nabízí konzervativním investorům portfolio dluhopisů s pohyblivou sazbou se stálými výnosy. Pomocí strategie replikace indexu se fond snaží vyrovnat držbu a výnosnost indexu s pohyblivou sazbou MVIS US Investment Grade, který zahrnuje dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou od podnikových emitentů. Mezi nejvýznamnější podíly patří Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup a Wells Fargo.

  • Cena: 25,21 $
  • Průměrný objem: 124 367
  • Čistá aktiva: 529,58 milionu USD
  • Výtěžek: 3,11%
  • YTD návratnost: 3,91%
  • Poměr výdajů: 0,14%

Zatímco ETF dluhopisů mohou účinně zmírnit obecné riziko, podkladové investice mohou konkrétně trpět úvěrovým rizikem, rizikem volání, inflačním rizikem a rizikem likvidity.

Závěr

Investice s pevným výnosem se mohou stát nekonečně složitějšími, když úrokové sazby rostou. Dluhopisové ETF nabízejí strategie, které pomáhají investorům s pevným výnosem zůstat na těchto trzích v pozitivním teritoriu.

0/5 (0 Reviews)
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: