Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Nejlepší 4 podílové fondy Muni New York

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Podílové fondy  > Nejlepší podílové fondy  > Nejlepší 4 podílové fondy Muni New York

Nejlepší 4 podílové fondy Muni New York

Podílové fondy komunálních dluhopisů v New Yorku poskytují investorům profesionálně řízenou expozici na trhu komunálních dluhopisů v New Yorku. Městské dluhopisové fondy v New Yorku investují především do dluhopisů vydaných státem New York, místními vládami, regionálními vládami a okresy zvláštního určení. Tyto prostředky se zase používají na podporu veřejných projektů, jako jsou školy, dálnice a nemocnice. Investiční fondy komunálních dluhopisů v New Yorku nabízejí investorům dlouhodobé, stabilní zhodnocení kapitálu s nízkou mírou volatility.

Mezi rizika spojená s těmito fondy patří úvěrové riziko, riziko příjmu, riziko likvidity, riziko nediverzifikace, riziko specifické pro stát a riziko příjmu. Protože mnoho newyorských obecních dluhopisových podílových fondů investuje do střednědobých a dlouhodobých dluhopisů, mají tyto fondy tendenci mít vyšší efektivní trvání. Na druhé straně nesou vyšší úrokové riziko a krátkodobější dluhopisové fondy. Tyto fondy mohou být lákavé pro investory do vysokých daňových pásem s bydlištěm v New Yorku, kteří jsou ochotni nést tato rizika: úroky z newyorských obecních dluhopisů osvobozených od daně jsou obecně osvobozeny od místních, státních a federálních daní z příjmu. Pojďme prozkoumat čtyři nejlepší městské dluhopisy v New Yorku,

Shrnutí

  • Newyorské dluhopisové fondy investují především do městských částí a používají se k budování veřejných projektů, jako jsou dálnice, nemocnice a parky.
  • Tyto komunální dluhopisy poskytují dlouhodobé, stabilní zhodnocení kapitálu s nízkou mírou volatility.
  • Úrokové výnosy z těchto dluhopisů jsou obecně také osvobozeny od daně na místní, státní a federální úrovni.

Dlouhodobé investiční akcie fondu Vanguard New York (VNYTX)

Investiční akcie dlouhodobého fondu Vanguard v New Yorku byly vydány společností Vanguard dne 7. dubna 1986. Fond je doporučován společností Vanguard Fixed Income a účtuje poměr nákladů 0,17%. K 13. červnu 2020 má fond portfolio 1219 newyorských komunálních dluhopisů investičního stupně s celkovými čistými aktivy ve výši 5 miliard USD. Od svého založení dosáhl fond průměrného anualizovaného výnosu 5,59%.

Tento fond obvykle investuje alespoň 80% svých celkových čistých aktiv do dluhových cenných papírů, jejichž příjmy jsou osvobozeny od federálních i státních daní v New Yorku. Fond neomezuje splatnost těchto cenných papírů a očekává, že jeho průměrná splatnost vážená v dolarech bude mezi 10 a 25 lety. Fond má výnos do splatnosti 2,1%; průměrný kupón 4,4%; průměrná doba trvání 6,5 roku; a 30denní výnos SEC 1,93%.

Fond je nejvhodnější pro investory s pevným výnosem s bydlištěm v New Yorku s dlouhodobým investičním horizontem, který hledá specializovanou expozici na trhu komunálních dluhopisů v New Yorku. Tento podílový fond umožňuje investorům získat federální a newyorský stát osvobozený od daně při zachování stabilní, ale pomalé úrovně zhodnocení kapitálu s nízkou úrovní volatility.

Franklin New York Tax-Free Income Fund (FNYQX)

Fond Franklin New York Tax-Free Income Fund, který vydal Franklin Templeton Investments vydaný 13. září 1982, dosáhl průměrného ročního výnosu za posledních 10 let 2,7%, ke konci čtvrtletí 31. března 2020. K květnu 31. března 2020 má celková čistá aktiva přibližně 3,8 miliardy USD a ve svém portfoliu drží 309 dluhopisů, které spravuje společnost Franklin Advisors, Inc.

Za normálních tržních podmínek investuje Franklin New York Tax-Free Income Fund alespoň 80% svých celkových čistých aktiv do dluhových cenných papírů, které jsou osvobozeny od federální daně z příjmu, alternativní federální minimální daně a daní státu New York. Ačkoli se fond snaží investovat podstatnou část svých celkových čistých aktiv do cenných papírů osvobozených od daně, může investovat do dluhových cenných papírů podléhajících alternativní federální minimální dani. Kromě toho může investovat až 35% svých aktiv do obecních cenných papírů emitentů se sídlem na území USA.

Podle odvětví fond přiděluje 21,2% svého portfolia dluhu na daňovou podporu, následuje těsně doprava, veřejné služby a vysokoškolské vzdělávání. Průměrná kupónová sazba fondu je 4,85%; průměrná doba trvání 5,21 roku; distribuční sazba 2,5%; a 30denní standardizovaný výnos SEC 1,6%. Na základě posledních tříletých údajů má fond ve srovnání s benchmarkovým indexem Bloomberg Barclays Municipal Bond Index beta hodnotu 1,08, standardní odchylku 4,34 a Sharpeův poměr 0,25.

Z hlediska moderní teorie portfolia (MPT) je Franklin New York Tax-Free Income Fund nejvhodnější pro investory s pevným výnosem se sídlem v New Yorku s krátkodobým až střednědobým investičním horizontem, kteří se snaží získat expozici vůči newyorskému dluhopisu trhu a zároveň vytváří příjem bez daně s mírným stupněm úrokového rizika a úvěrového rizika. Jelikož poskytuje specializovanou expozici vůči newyorským komunálním dluhopisům, měl by být fond zakoupen jako satelitní holding, aby se v dobře diverzifikovaném portfoliu vytvořil příjem bez daně.

Městský fond Invesco Oppenheimer Rochester v New Yorku (RMUNX)

Obec Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A byla vydána 15. května 1986 společností Oppenheimer Funds, kterou získala společnost Invesco Ltd. v roce 2018. Nyní se jí říká Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund. K 12. červnu 2020 má fond poměr obratu 2% a následně účtuje poměr nákladů 0,91%.

Městský fond Invesco Oppenheimer Rochester v New Yorku obvykle investuje alespoň 80% svých celkových čistých aktiv do cenných papírů, které jsou osvobozeny od federálních daní a daní z příjmu státu New York. Fond investuje především do newyorských komunálních obligací investičního stupně. Fond však může investovat také do dluhových cenných papírů emitentů mimo New York, například na území USA. V roce 2019 měl fond celkovou návratnost 12,98%.

Třída A Oppenheimer Rochester Fund Municipals má efektivní trvání 8,98 roku, což znamená, že s sebou nese vysoký stupeň úrokového rizika. Tato vysoká míra úrokového rizika je kompenzována vysokým potenciálním výnosem fondu. Fond nabídl 30denní standardizovaný výnos SEC ve výši 2,87%.

Na základě posledních tříletých údajů, měřeno proti srovnávacímu indexu Barclays Municipal Index, má tento fond beta 1,58 a Sharpeův poměr 0,59. Pokud jde o MPT, fond je nejvhodnější pro vysoce rizikové dlouhodobé investory s pevným výnosem, kteří mají bydliště v New Yorku, jsou ochotni převzít střední až vysokou míru úvěrového a úrokového rizika a snaží se generovat příjem bez daně.

Fidelity New York Municipal Income Fund (FTFMX)

Fond Fidelity New York Municipal Income Fund, který byl zahájen 10. července 1984 společností Fidelity Investments, se snaží poskytnout investorům vysokou úroveň příjmů, která je osvobozena od federálních a státních daní v New Yorku. K dosažení svého investičního cíle fond obvykle investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do obecních cenných papírů bez daně z přidané hodnoty emitentů v mnoha různých sektorech a splatnostech. Fond je doporučován společností FMR, LLC. a účtuje nízký poměr čistých výdajů 0,46%.

Ke dni 13. června 2020 má Fidelity New York Municipal Income Fund dobu trvání 6,76 let, 30denní výnos SEC 1,89% a výnos ekvivalentní dani 3,66%. Na základě posledních 10letých údajů fond zaznamenal průměrnou anualizovanou volatilitu 4,6% a vygeneroval průměrný anualizovaný výnos 3,74%. Nízko nákladová expozice fondu na trhu komunálních dluhopisů v New Yorku je nejvhodnější pro dlouhodobé investory s pevným výnosem žijící v New Yorku, kteří hledají stálé zhodnocení kapitálu a příjem bez daně.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web