Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Mini definice S&P 500

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Obchodování s akciemi  > Mini definice S&P 500

Mini definice S&P 500

Co je to S&P 500 Mini?

E-mini S&P 500 je elektronicky obchodovatelný futures kontrakt na Chicago Mercantile Exchange (CME), který představuje pětinu hodnoty standardního futures kontraktu S&P 500.

Kontrakty E-mini jsou k dispozici také pro širokou škálu indexů, jako jsou Nasdaq 100, S&P MidCap 400 a Russell 2000, stejně jako zlato a euro.

Shrnutí

  • S&P 500 mini, nazývaný S&P 500 E-mini, je futures kontrakt v hodnotě 1/5 hodnoty standardní futures kontraktu S&P 500.
  • S&P 500 E-minis se staly primárním nástrojem obchodování s futures pro S&P 500, což je objem ve standardních futures kontraktech S&P 500.
  • Hodnota E-mini je 50 $ x hodnota indexu S&P 500 a velikost a hodnota ticku jsou 0,25 a 12,50 $.

Porozumění modelu S&P 500 Mini

Standard & Poor’s 500 Index, nebo S&P 500, je index sledující 500 největších amerických veřejně obchodovaných společností podle tržní hodnoty. S&P 500 je index vážený podle tržní kapitalizace a jeden z nejběžnějších standardů pro širší americké akciové trhy.

Všechny futures jsou finanční smlouvy, které kupujícího zavazují ke koupi aktiva, nebo prodávající k prodeji aktiva, jako je fyzická komodita nebo finanční nástroj, k předem stanovenému budoucímu datu a ceně. Futures kontrakty podrobně popisují kvalitu a množství podkladového aktiva; jsou standardizovány pro usnadnění obchodování na futures burze. Některé futures kontrakty mohou vyžadovat fyzické dodání aktiva, zatímco jiné jsou vypořádány v hotovosti.

Hodnota smlouvy S&P 500 v plné velikosti byla pro většinu malých obchodníků příliš velká, takže první smlouva E-mini – E-mini S&P 500 – se začala obchodovat 9. září 1997. Její hodnota byla pětinová oproti hodnotě smlouva v plné velikosti.

E-mini umožnilo obchodování s futures více obchodníkům. Rychle se stal úspěchem a dnes existují smlouvy E-mini, které pokrývají různé indexy, komodity a měny. E-mini S&P 500 však zůstává nejaktivněji obchodovaným kontraktem E-mini na světě.

Ceny denního vypořádání pro E-minis jsou v zásadě stejné jako ceny smlouvy běžné velikosti, i když se mohou mírně lišit kvůli zaokrouhlování (vyplývající z rozdílů v minimálních velikostech značek mezi smlouvami E-mini a smlouvami plné velikosti ). Pozice s pěti futures kontrakty E-mini S&P 500 má stejnou finanční hodnotu jako jeden kontrakt plné velikosti ve stejném smluvním měsíci.

Velikost kontraktu je hodnota kontraktu založená na ceně futures kontraktu krát multiplikátor specifický pro kontrakt. Například E-mini S&P 500 má velikost kontraktu 50krát vyšší než index S&P 500. Pokud by se S&P 500 obchodovalo za 2 580, hodnota kontraktu by byla 129 000 $ (50 x 2 580 $).

Protože E-minis nabízejí nepřetržité obchodování, nízké maržové sazby, volatilitu, likviditu a vyšší cenovou dostupnost, mnoho aktivních obchodníků je považuje za ideální obchodní nástroj.

E-minis versus plnohodnotné budoucnosti

Ve skutečnosti neexistuje nic, co by smlouva v plné velikosti dokázala, co by E-mini nemohl udělat. Oba jsou cennými nástroji, které obchodníci používají ke spekulacím a zajišťování. Jediným rozdílem je, že menší hráči se mohou účastnit s menšími závazky peněz pomocí E-minis.

U E-minis jsou možné všechny futures strategie, včetně obchodování s spreadem. A E-minis jsou nyní tak populární, že jejich objemy obchodování jsou výrazně větší než objemy futures kontraktů plné velikosti. Objem E-mini převyšuje objem v běžných kontraktech, což znamená, že institucionální investoři také E-mini obvykle používají kvůli jeho vysoké likviditě a schopnosti obchodovat se značným počtem kontraktů.

Specifikace smlouvy na S&P 500 E-Mini

Obchodování na CME, S&P 500 E-mini má standardizované specifikace, což umožňuje snadné obchodování.

Hodnota kontraktu je 50 $ x hodnota indexu S&P 500. Pro většinu obchodníků je důležitá minimální fluktuace ceny a hodnota ticku, protože to je to, co určuje zisk nebo ztrátu ze smlouvy. E-mini se pohybuje v přírůstcích 0,25 bodu a každý z těchto přírůstků se rovná 12,50 $ na jednu smlouvu. Jednobodový tah, což jsou čtyři tiky, tedy znamená, že je $ 50 ztraceno nebo ztraceno.

Smlouvy jsou k dispozici s expiracemi v březnu, červnu, září a prosinci.

Jedná se o finančně vypořádané smlouvy, což znamená, že index S&P nebo akcie nemusí být dodány, pokud je smlouva držena až do vypršení platnosti.

Elektronické obchodování probíhá mezi 18:00 v neděli a 17:00 v pátek, přičemž obchodování se zastaví mezi 16:15 a 16:30

Příklad obchodu S&P 500 E-mini Trade

Předpokládejme, že obchodník sleduje únik nad 2970 na S&P 500 E-mini, kde se vytvořila oblast krátkodobého odporu. Obchodník věří, že pokud se cena může zlomit nad tuto úroveň, vyletí na 3000.

Cena se aktuálně obchoduje na 2965. Když se cena pohybuje nad 2970, koupí jednu smlouvu. Předpokládejme, že dostanou cenu 2970,50. Umístili stop loss na 2 960, což vedlo k riziku 10,5 bodu. Každý bod má hodnotu 50 $, takže riziko pro obchodníka je 525 $ (10,5 x 50 $).

Obchodník také zadá limitní příkaz k prodeji na cílové úrovni 3 000. Pokud je cíle dosaženo, zisk je 1475 $ ((3000 – 2970,50) x 50 $).

Obchodník nemusí kupovat celou smlouvu, která má v době nákupu hodnotu 148 525 USD (2 970,5 x 50 USD). Obchodník musí spíše uvést pouze marži. Pokud obchodník drží pozici pouze den, musí pouze zaúčtovat denní obchodní marži. U některých futures brokerů to může být až 400 $. V tomto případě by obchodník mohl ztratit 525 $ z obchodu plus provize, takže pokud je marže 400 $, obchodník by chtěl mít na svém účtu alespoň 925 $ plus náklady na provize. S&P 500 E-mini se může rychle pohybovat, zejména při vysoce výkonných tiskových zprávách, proto se vždy doporučuje, aby obchodníci měli na svém účtu výrazně vyšší než minimální požadovanou denní obchodní marži, protože to pomůže vyhnout se výzvám k marži nebo likvidaci pozic makléřem.

Pokud drží přes noc, CME vyžaduje, aby obchodníci měli na účtu alespoň 6 300 $ udržovací marže, aby mohli smlouvu držet.

Mnoho obchodníků naznačuje, že při každém jednotlivém obchodu by měla být riskována pouze 1% až 2% vlastního kapitálu účtu. V tomto případě obchodník riskuje 525 $. Pokud si tedy chtějí udržet riziko na 1% až 2% svého zůstatku na účtu, měli by mít na svém účtu alespoň 26 250 až 52 500 $ (525 x 50 a 525 x 100).

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: