Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Maloobchodní vs. prop obchodní účty

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Obchodní strategie  > Day trading  > Maloobchodní vs. prop obchodní účty

Maloobchodní vs. prop obchodní účty

I když nejste aktivním obchodníkem, existuje velká šance, že budete mít určitou pozici na akciovém trhu. Ve skutečnosti to dělá téměř každý. Může to být prostřednictvím vzájemných fondů nebo vaší IRA. Ale co když chcete z tohoto pasivního obchodování udělat aktivní strategii? Pokud chcete být aktivním obchodníkem s jednotlivými akciemi, máte opravdu jen dvě obecné cesty: Staňte se profesionálním obchodníkem (obchodníkem s rekvizitami) nebo obchodujte na maloobchodním účtu.

Ti, kteří chtějí proniknout do denního obchodního odvětví, se mohou rozhodnout: otevřít si účet u soukromé obchodní firmy – známé také jako „prop shop“ – nebo u maloobchodního on the internet brokera? Při hodnocení možností účtu nezávislí obchodníci často porovnávají náklady a funkce účtu, ale nedokáží si uvědomit, že produkty nejsou úplně stejné.

V tomto článku se podíváme na klíčové rozdíly mezi proprietárním obchodním a retailovým obchodním účtem, aby bylo srovnání jednodušší.

Maloobchod vs. obchodování s rekvizitami

Než se podíváme na to, co odlišuje tyto dva účty, je důležité nejprve pochopit, jak se liší.

Kapitál, který se obchoduje na účtu obchodování s rekvizitami, je obvykle kapitál makléřské společnosti nebo zajišťovacího fondu. Obchody uskutečňované prostřednictvím tohoto účtu jsou obvykle spekulativní povahy. Obchodované produkty jsou obvykle deriváty nebo jiné složité investiční nástroje. Obchodní aktivita je obvykle omezena manažerem rizik a množstvím peněz, které firma má.

Maloobchodní obchodní účty jsou na druhé straně mnohem jednodušší. Maloobchodní prodejce si vybere makléře, otevře si účet a provede vklad. Poté může obchodník jednoduše začít obchodovat. Jelikož jste zákazníkem firmy a používáte spíše vlastní hotovost než hotovost firmy, existuje mnohem větší flexibilita v tom, jaké obchodní aktivity můžete provádět a jak a kdy to můžete udělat.

Rozdíly v poplatcích a provizích

Maloobchodní makléři mají širokou škálu struktur poplatků, které mají tendenci být velmi konkurenceschopné. Většina firem účtuje paušální provizi za obchod spolu s poplatkem za platformu, pokud denní obchodníci nesplňují určitá minima, pokud jde o objem obchodování nebo velikost účtu. Tyto účty mohou také obsahovat doplňkové poplatky, jako jsou poplatky za nečinnost nebo poplatky za převod účtu. Po shromáždění poplatků a provizí si můžete ponechat zisky z vašich úspěšných obchodů.

Propagační obchody mají tendenci být cenově konkurenceschopnější než maloobchodní makléři, přičemž poplatky za akcii se snižují s rostoucím objemem obchodování. Firmy mohou také účtovat poplatek za software nebo počítač – i když je obvykle poskytován za cenu denním obchodníkům. U rekvizitních účtů nezapomeňte, že firma pravděpodobně vezme část vašich zisků. Nakonec obchodujete s kapitálem firmy, ne se svým vlastním.

Ať tak či onak, nezapomeňte se informovat o úplném harmonogramu poplatků, protože se liší. Vědět, kolik budete muset zaplatit, je důležitou součástí otevření a nastavení účtu.

Srovnání páky

Maloobchodní makléři poskytují obchodníkům s maržovými účty, na které se vztahují určité požadavky na marže a předpisy o cenných papírech. Například nařízení T může omezit množství pákového efektu použitého na retailovém účtu. Denní obchodníci také musí mít kapitál ve výši nejméně 25 000 USD, aby mohli provádět více než třídenní obchody v klouzavém pětidenním obchodním období.

Propagační obchody poskytují obchodníkům pákový efekt na základě vloženého rizikového kapitálu a vlastních zásad firmy. Denní obchodníci s méně než 25 000 USD se nemusí starat o minimální kapitálové požadavky a ostatní mají přístup k většímu kapitálu, než by měli s maloobchodním účtem. Pokud si obchodník vede dobře, kupní síla se časem zvyšuje.

Využijte ECN slevy

Většina sítí elektronických komunikací (ECN) poskytuje slevy obchodníkům, kteří přidávají likviditu, a také účtují vyšší poplatky obchodníkům, kteří likviditu z trhu odstraňují. Maloobchodní makléři obecně tyto slevy nepřenášejí na denní obchodníky, protože směrovávají objednávky do nejlevnějších destinací.

Propagační obchody umožňují denním obchodníkům využívat slev ECN jako obchodní strategii. Ve skutečnosti mohou denní obchodníci hledat příležitosti, jak přidat likviditu a získat slevy – to vše může být významným zdrojem příjmů a ovlivnit směrování objednávek.

Porovnání vzdělávacích zdrojů

Maloobchodní makléři poskytují dobrou úroveň vzdělávacích zdrojů, včetně tréninkových videí, obchodních seminářů, vizuálních médií a článků. Tyto zdroje jsou navrženy tak, aby pomohly obchodníkům pochopit trh a nakonec zvýšit jejich objem obchodování.

Propagační obchody mají mnohem větší motivaci vzdělávat obchodníky, protože jde o jejich vlastní kapitál. Obecně platí, že školení poskytované těmito firmami je mnohem praktičtější a hodnotnější. Obchodníci by však měli být opatrní, pokud jde o firmy, které si za školicí služby účtují předem.

Licencování účtu

Jedním z hlavních rozdílů mezi těmito dvěma účty je, zda požadujete licenci k obchodování. Profesionální obchodování vyžaduje licenci, což znamená, že lidé, kteří obchodují vaším jménem – nebo vy, pokud jste obchodníkem s rekvizitami – může být vyžadováno získání licence na cenné papíry pro účet obchodování s rekvizitami. Na druhé straně maloobchodní účty nevyžadují žádné školení ani papírování. Je to proto, že obchodujete se svým vlastním kapitálem. To je jedna z klíčových výhod používání maloobchodního obchodního účtu.

Další úvahy

Maloobchodní makléři poskytují základní přístup k mnoha aktivům a obchodním strategiím, jako jsou akcie, opce a futures. Problém je v tom, že obchodníci fungují bez vnějších zdrojů, což může ztěžovat nákup určitých aktiv nebo provádění určitých strategií.

Propagační obchody mohou obchodníkům pomoci identifikovat akcie na seznamu prahových hodnot professional krátký prodej, přístup k likviditě v temných bazénech a přístup k kupní síle, aby mohli vykonávat více příležitostí. Tyto funkce účtu mohou z dlouhodobého hlediska poskytnout velkou výhodu.

Závěr

Většina obchodníků začíná s maloobchodními makléři kvůli jejich popularitě, ale ignorování obchodů s rekvizitami může být z dlouhodobého hlediska nákladná chyba. Účty obchodování s rekvizitami ve firmách, jako jsou T3 Stay, Avatar Securities, Assent LLC a Keep Brokers, mohou být professional jednodenní obchodníky atraktivní možností. Je důležité pečlivě zvážit tyto rozdíly při rozhodování mezi retailovými a prop obchodními účty.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: