Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Makléř vs. tvůrce trhu: Jaký je rozdíl?

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Finanční trhy  > Makléř vs. tvůrce trhu: Jaký je rozdíl?

Makléř vs. tvůrce trhu: Jaký je rozdíl?

Broker vs. Current market Maker: An Overview

Na trhu se účastní mnoho různých hráčů. Patří mezi ně kupující, prodávající, obchodníci, makléři a tvůrci trhu. Některé pomáhají usnadnit prodej mezi dvěma stranami, zatímco jiné pomáhají vytvářet likviditu nebo dostupnost pro nákup a prodej na trhu. Makléř vydělává peníze spojováním aktiv kupujícím a prodávajícím.

Na druhou stranu tvůrce trhu pomáhá vytvořit trh pro investory, aby mohli nakupovat nebo prodávat cenné papíry. V tomto článku nastíníme rozdíly mezi makléři a tvůrci trhu.

Shrnutí

  • Zprostředkovatelé jsou zprostředkovatelé, kteří mají oprávnění a odborné znalosti k nákupu cenných papírů jménem investora.
  • Existují makléři s úplnými službami a slevami v závislosti na úrovni služeb, které klient potřebuje.
  • Tvůrci trhu jsou obvykle velké banky nebo finanční instituce.
  • Tvůrci trhu pomáhají zajistit dostatečný objem obchodování, aby bylo možné obchody provádět bez problémů.

Makléř

Ve finančním světě jsou makléři prostředníci, kteří mají oprávnění a odborné znalosti k nákupu cenných papírů jménem investora. Investice, které makléři nabízejí, zahrnují cenné papíry, akcie, podílové fondy, fondy obchodované na burze (ETF) a dokonce i nemovitosti. Podílové fondy a ETF jsou podobné produkty v tom, že oba obsahují koš cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy.

Zprostředkovatelé jsou regulovaní a licencovaní. Zprostředkovatelé se musí zaregistrovat u Money Field Regulatory Authority (FINRA), zatímco investiční poradci se zaregistrují prostřednictvím americké Komise pro cenné papíry (SEC) jako registrovaní investiční poradci nebo RIA... .Zprostředkovatelé mají povinnost jednat v nejlepším zájmu svých klientů.

Mnoho makléřů může také nabídnout radu, které akcie, podílové fondy a další cenné papíry koupit. A díky dostupnosti on the web obchodních platforem může mnoho investorů zahájit transakce s malým nebo žádným kontaktem se svým osobním makléřem. Ačkoli existují různé typy makléřů, lze je rozdělit do dvou kategorií.

Total-Assistance Brokers

Makléři poskytující kompletní služby poskytují svým klientům více služeb s přidanou hodnotou. Tyto služby mohou zahrnovat poradenství, výzkum, investiční poradenství a plánování odchodu do důchodu. Mnoho makléřů poskytuje obchodní platformy, služby provádění obchodu a přizpůsobená spekulativní a zajišťovací řešení s využitím opčních kontraktů. Opční smlouvy jsou deriváty, což znamená, že odvozují svou hodnotu od podkladového aktiva. Opce dávají investorům právo, nikoli však povinnost kupovat nebo prodávat cenné papíry za předem nastavenou cenu, pokud smlouva v budoucnu vyprší.

Za všechny tyto služby investoři obvykle platí za své obchody vyšší provize. Zprostředkovatelé také dostávají kompenzace na základě počtu nových účtů, které přinesou, a objemu obchodování jejich klientů. Zprostředkovatelé také účtují poplatky za investiční produkty a spravované investiční účty. Někteří makléři zajišťují klienty s vysokou čistou hodnotou s aktivy ve výši 1 milion USD nebo více.

Zprostředkovatelé slev

S pokrokem v technologii a internetu zažily on line makléřské firmy explozi růstu. Tito zprostředkovatelé slev umožňují investorům obchodovat za nižší cenu, ale má to háček investoři neobdrží individuální investiční poradenství nabízené makléři s kompletními službami.

Snížená provize se může pohybovat od přibližně 5 $ do 15 $ za obchod. Nízké poplatky vycházejí z objemu obchodování a jelikož neexistuje žádné investiční poradenství, zaměstnanci on-line makléřů jsou místo provize obvykle kompenzováni platem. Mnoho zprostředkovatelů slev nabízí online obchodní platformy, které jsou ideální professional obchodníky a investory s vlastním zaměřením.

Tvůrce trhu

Tvůrci trhu jsou obvykle velké banky nebo finanční instituce. Pomáhají zajistit dostatek likvidity na trzích, což znamená, že je dostatek objemu obchodování, takže obchody lze provádět bez problémů. Bez tvůrců trhu by pravděpodobně existovala malá likvidita. Jinými slovy, investoři, kteří chtějí prodat cenné papíry, by nebyli schopni uvolnit své pozice kvůli nedostatku kupujících na trhu.

Tvůrci trhu pomáhají udržovat fungování trhu, což znamená, že pokud chcete prodat dluhopis, jsou tam, aby ho koupili. Podobně, pokud si chcete koupit akci, jsou tu, aby vám tuto akcii mohli prodat.

Tvůrci trhu jsou užiteční, protože jsou vždy připraveni nakupovat a prodávat, pokud je investor ochoten zaplatit konkrétní cenu. Tvůrci trhu v podstatě jednají jako velkoobchodníci tím, že nakupují a prodávají cenné papíry, aby uspokojili trh – ceny, které stanoví, odrážejí nabídku a poptávku na trhu. Když je poptávka po cenném papíru nízká a nabídka vysoká, cena cenného papíru bude nízká. Pokud je poptávka vysoká a nabídka nízká, cena cenného papíru bude vysoká. Tvůrci trhu jsou povinni prodávat a nakupovat za cenu a velikost, kterou uvedli.

Tvůrce trhu je někdy také makléřem, což může vytvořit pro makléře pobídku k doporučování cenných papírů, professional které firma rovněž vytváří trh. Investoři by proto měli provádět náležitou péči, aby se ujistili, že existuje jasné oddělení mezi makléřem a tvůrcem trhu.

Mezi příklady velkých tvůrců trhu v tomto odvětví patří BNP Paribas, Deutsche Bank, Morgan Stanley a UBS.

Jak tvůrci trhu vydělávají peníze

Tvůrci trhu účtují spreadu za kupní a prodejní cenu a obchodují na obou stranách trhu. Tvůrci trhu vytvářejí nabídky pro nabídkové a poptávkové ceny nebo kupní a prodejní ceny. Investoři, kteří chtějí prodat cenný papír, by dostali nabídkovou cenu, která by byla o něco nižší než skutečná cena. Pokud by trader chtěl koupit cenný papír, dostal by poplatek za poptávkovou cenu, která je stanovena o něco vyšší než tržní cena. Rozpětí mezi cenou, kterou investoři obdrží, a tržními cenami jsou zisky tvůrců trhu. Tvůrci trhu také získávají provize poskytováním likvidity firmám svých klientů.

Makléři a tvůrci trhu jsou dva velmi důležití hráči na trhu. Zprostředkovateli jsou obvykle firmy, které usnadňují prodej aktiv kupujícímu nebo prodávajícímu. Tvůrci trhu jsou obvykle velké investiční firmy nebo finanční instituce, které vytvářejí na trhu likviditu.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: