Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jak se vyhnout emocionálním investicím

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Základy obchodování  > Psychologie obchodování  > Jak se vyhnout emocionálním investicím

Jak se vyhnout emocionálním investicím

Aktivní monitorování portfolia je důležité professional orientaci v měnících se vlnách finančních trhů. Přesto je také nezbytné, aby jednotliví investoři zvládli behaviorální impulsy emocionálního nákupu a prodeje, které mohou vyplynout ze sledování vzestupů a pádů trhu. Ve skutečnosti se zdá, že investoři mají expertise hromadit investice na vrcholcích trhů a prodávat na dně, protože není neobvyklé zaplést se do mediálního humbuku nebo strachu, nakupovat investice v době vrcholů a prodávat v údolích cyklu.

Jak se mohou investoři pohybovat na volatilních trzích a zároveň udržovat rovnoměrný kýl a udržovat diverzifikované portfolio professional nejlepší celkovou návratnost prostřednictvím všech typů tržních prostředí? Klíčem je pochopit motivaci emocionálního investování a vyhnout se euforickým i depresivním pastím, které mohou vést ke špatnému rozhodování.

Pronásledování výkonu vás může stát

Chování investorů

Mnoho studií se zaměřilo na chování investorů a řada teorií se pokouší vysvětlit lítost nebo přehnanou reakci, kterou kupující a prodávající často zažívají, pokud jde o peníze. Realita je taková, že psychika investora může přemoci racionální myšlení v době stresu, ať už je tento stres výsledkem euforie nebo paniky. Je nezbytné zaujmout racionální a realistický přístup k investování – během toho, co se jeví jako krátký časový rámec pro vydělávání na euforii nebo strašlivém vývoji trhu.

Shrnutí

  • Investování založené na emocích (chamtivost nebo strach) je hlavním důvodem, proč tolik lidí nakupuje na vrcholcích trhů a prodává na dně trhu.
  • Podceňování rizik spojených s investicemi je jedním z důvodů, proč investoři někdy dělají neoptimální rozhodnutí na základě emocí.
  • Během období volatility trhu a rostoucích úrokových sazeb investoři často přesouvají prostředky z rizikovějších akcií a do cenných papírů s nízkým rizikem úrokové sazby.
  • Průměrování a diverzifikace nákladů v dolarech jsou dva přístupy, které mohou investoři implementovat k přijímání konzistentních rozhodnutí, která nejsou řízena emocemi.
  • Udržení kurzu prostřednictvím krátkodobé volatility je často klíčem k dlouhodobějšímu úspěchu investora.

Neprofesionální investor obvykle vkládá těžce vydělané peníze do investic, aby získal výnos. Přesto vidí, že jejich investice občas ztrácejí na hodnotě díky vývoji trhu. Ztráty mohou způsobit stres a druhé hádání. To znamená, že mnoho investorů má relativně nízkou toleranci vůči riziku, pokud jde o investování, protože ztráta peněz je bolestivá.

Riziko však lze považovat za vodítko pro investování a chování investorů. Investoři, kteří vstupují do investic s porozuměním souvisejících rizik na základní úrovni, mohou zmírnit velké emoce spojené s investováním. Jinými slovy, výzvy vyvolané emočním investováním se mohou objevit, když investoři uvidí neidentifikovaná nebo vyšší rizika sázek, než původně zjistili.

Býčí vs. medvědí trhy

Býčí trhy jsou období, kdy se trhy neúnavně a někdy nevybíravě pohybují nahoru..Když se zuří býk a sentiment investorů se stane obecnou nevázaností, mohou investoři vidět tržní příležitosti nebo se dozvědět o investicích od jiných – jako jsou novinové články, přátelé, spolupracovníci nebo rodina – kteří je mohou nutit k testování nových vod. Vzrušení může vést investora k pokusu získat zisky z investic, které se objevují v důsledku vzestupných tržních podmínek.

Podobně, když investoři čtou příběhy o špatné ekonomice nebo slyší zprávy o volatilním nebo negativním tržním období, strach z jejich investic může podnítit prodej. Medvědí trhy vždy číhají za rohem a přicházejí s mnoha vlastními upozorněními, které mohou být důležité pro investory, aby je mohli sledovat a porozumět jim..Na rozdíl od býčího trhu mohou někdy finanční trhy klesat po mnoho měsíců nebo dokonce enable.

Medvědí trhy se často vyvíjejí z prostředí rostoucích úrokových sazeb, které může urychlit obchodování s rizikem a přechod od rizikovějších investic, jako jsou akcie, k úsporným produktům s nízkým rizikem. Medvědí trhy mohou být obtížně navigovatelné, když investoři vidí, že jejich majetkové účasti ztrácejí na hodnotě, zatímco bezpečné ráje jsou díky jejich rostoucím výnosům lákavější. Během této doby může být těžké vybrat si mezi nákupem akcií na minimu trhu nebo nákupem v hotovosti a úrokovými produkty.

Špatné načasování

Emoční investování je často projevem špatného načasování trhu. Sledování médií může být dobrým způsobem, jak zjistit, kdy se vyvíjí býčí nebo medvědí trhy, protože denní zprávy o akciových trzích jsou zdrojem aktivity probíhající během dne, což může občas vytvořit professional investory rozruch. Zprávy v médiích však mohou být také zastaralé, krátkodobé nebo dokonce nesmyslné a založené na pověstech.

Na konci dne jsou jednotliví investoři odpovědní za svá vlastní obchodní rozhodnutí, a proto musí být opatrní, když se snaží načasovat tržní příležitosti na základě nejnovějších titulků. Použití racionálního a realistického myšlení k pochopení toho, kdy může být investice ve vývojovém cyklu, je klíčem k vyhodnocení zajímavých příležitostí a odolávání špatným investičním nápadům. Reakce na nejnovější novinky je pravděpodobně známkou toho, že rozhodování se řídí spíše emocemi než racionálním myšlením.

Časem prověřená teorie

Představu, že mnoho účastníků trhu nakupuje nahoře a prodává na dně, dokázala historická analýza peněžních toků. Analýza peněžních toků se zaměřuje na čistý tok fondů professional podílové fondy a často ukazuje, že když trhy narážejí na vrcholy nebo údolí, nákup nebo prodej jsou nejvyšší.

Anomálie trhu jako krize mohou být užitečnými časovými obdobími pro pozorování. Během finanční krize v letech 2007–2008 investoři stáhli peníze z trhu a peněžní toky do podílových fondů se změnily v záporné hodnoty. Čistý odliv fondů dosáhl vrcholu na dně trhu a jak je pro tržní dna typické, prodej vytvářel příliš diskontované investice, které nakonec tvořily základ professional bod obratu a další vzestup trhu nahoru.

Strategie, jak se zbavit emocí investováním

Dva z nejpopulárnějších přístupů k investování – průměrování a diverzifikace nákladů v dolarech – mohou z investičních rozhodnutí odstranit některé dohady a snížit riziko špatného načasování v důsledku emočního investování. Jedním z nejúčinnějších je průměrování nákladů na dolary investičních dolarů.

Průměrování dolarových nákladů je strategie, kde se investují stejné částky dolarů v pravidelném předem stanoveném intervalu. Tuto strategii lze implementovat za jakýchkoli tržních podmínek. Na klesajícím trendovém trhu investoři nakupují akcie za stále nižší ceny. Během vzestupného trendu akcie dříve držené v portfoliu vytvářejí kapitálové zisky, a protože dolarová investice je pevně stanovena, je nakoupeno méně akcií, když je cena akcií vyšší.

Klíčem ke strategii průměrování dolarových nákladů je zůstat v kurzu. Stanovte strategii a nemanipulujte s ní, pokud si velká změna nevyžaduje revizi a vyvážení zavedeného kurzu. Tento typ strategie může fungovat nejlépe v plánech 401 (k) s odpovídajícími výhodami, protože z každé výplaty se odečte pevná částka v dolarech a zaměstnavatel poskytuje další příspěvky.

6,2 bilionu $

Celková výše majetku fondu ve 401 (k) plánech k 31. prosinci 2019, což představuje téměř 20% celkových aktiv podílového fondu...

Diverzifikace, což je proces nákupu řady investic, nikoli pouze jeden nebo dva cenné papíry, může také pomoci snížit emocionální reakci na volatilitu trhu. Koneckonců, v historii existuje jen několikrát, kdy se všechny trhy pohnuly unisono a diverzifikace poskytovala malou ochranu. V běžných tržních cyklech poskytuje diverzifikační strategie prvek ochrany, protože ztráty v některých investicích jsou kompenzovány zisky v jiných.

Diverzifikace portfolia může mít mnoho forem, jako je investování do různých průmyslových odvětví, různých zeměpisných oblastí, různých typů investic nebo dokonce zajištění alternativním investováním, jako je nemovitost a non-public equity. Existují výrazné tržní podmínky, které upřednostňují každou z těchto investičních skupin, takže portfolio složené ze všech těchto různých typů investic by mělo poskytovat ochranu v řadě tržních podmínek.

Závěr

Investice bez emocí se snadněji řekne, než udělá, ale existuje několik důležitých úvah, které mohou jednotlivému investorovi zabránit v pronásledování marných zisků nebo v překročení paniky. Pochopení vlastní tolerance vůči rizikům a rizik vašich investic může být důležitým základem professional racionální rozhodnutí. Aktivní pochopení trhů a toho, jaké síly jsou hybnou silou vzestupných a vzestupných trendů, je rovněž důležité.

Celkově lze říci, že i když někdy mohou být aktivní a emocionální investice ziskové, info ukazují, že dodržování dobře definované investiční strategie a udržení kurzu prostřednictvím volatility trhu často vede k nejlepším dlouhodobým výnosům.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web