Kalendář

Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jak se stát vlastním analytikem akcií

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Fundamentální analýza  > Jak se stát vlastním analytikem akcií

Jak se stát vlastním analytikem akcií

Nikdo vás nežádá, abyste se stali vlastním lékařem nebo právníkem, tak proč by vás měl někdo žádat, abyste se stali vlastním skladovým analytikem? Někteří lidé se vaření rádi věnují jednoduše proto, že je baví dělat. Podobně existují lidé jako Warren Buffett, kteří mají rádi proces investování.

Pokud jste tedy investorem, který má rád samostatnou závislost, měli byste zvážit možnost stát se vlastním analytikem akcií. S velkým otazníkem visícím nad některými analytiky o jejich důvěryhodnosti je vždy lepší naučit se lana sami. Čtěte dále a zjistěte, jak můžete také myslet jako analytik, i když sedíte doma.

Shrnutí

  • Wall Avenue se při doporučování akcií a stanovení jejich cílových cen často spoléhá na odhady analytiků založené na finančních datech společnosti.
  • I jednotliví investoři mohou použít stejný typ fundamentální analýzy k identifikaci potenciálních podhodnocených akcií a stanovení cenových cílů.
  • Zde si projdeme některé základní informace o výzkumu akcie a začneme provádět vlastní analýzu.

Analýza akcie je proces

Nezáleží na tom, zda jste investorem, který hledá růst nebo hodnotu, prvním krokem v přemýšlení jako analytik je vyvinout zkoumání mysli. Musíte zjistit, co koupit nebo prodat za jakou cenu. Analytici se obvykle zaměřují na jedno konkrétní odvětví nebo odvětví. V tomto konkrétním sektoru se zaměřují na vybrané společnosti. Cílem analytika je hluboce prozkoumat záležitosti společností na jejich seznamu. Dělají to analýzou finančních výkazů a všech dalších dostupných informací o společnosti. Při křížové kontrole faktů analytici také zkoumají záležitosti dodavatelů, zákazníků a konkurentů společnosti. Někteří analytici také navštěvují společnost a komunikují s jejím vedením, aby získali informace o fungování společnosti z první ruky. Postupně profesionální analytici spojují všechny tečky, aby získali úplný obraz.

Před provedením jakékoli investice byste si měli udělat vlastní průzkum. Vždy je lepší prozkoumat několik akcií ve stejném odvětví, takže máte srovnávací analýzu. Přístup k informacím obvykle není problém. Největší překážkou ve výběru vlastního analytika akcií je čas. Drobní investoři, kteří mají co dělat ještě, nemusí být schopni věnovat tolik času jako profesionální bezpečnostní analytici. Určitě však můžete na začátku převzít pouze jednu nebo dvě firmy, abyste otestovali, jak dobře je můžete analyzovat. To by vám pomohlo porozumět procesu. S více zkušenostmi a časem vás napadne dát pod svůj objektiv více akcií.

Nejlepší je začít tam, kde jste

Prohlížení zpráv analytiků je nejlepší způsob, jak zahájit vlastní analýzu. Tímto způsobem ušetříte spoustu času zkrácením krátké přípravné práce. Nemusíte slepě sledovat doporučení ohledně prodeje nebo nákupu, která analytici dělají, ale můžete si přečíst jejich výzkumné zprávy a získat rychlý přehled o společnosti, včetně jejích silných a slabých stránek, hlavních konkurentů, výhledu odvětví a budoucích vyhlídek. Sestavy analytiků jsou nabité informacemi a současné čtení zpráv různými analytiky vám pomůže při identifikaci společného vlákna. Názory se mohou lišit, ale základní fakta ve všech zprávách jsou běžná.

Dále se můžete blíže podívat na prognózy příjmů různých analytiků, které nakonec určují jejich doporučení ohledně nákupu nebo prodeje. Různí analytici mohou professional stejnou akci nastavit různé cílové ceny. Při čtení zpráv analytiků vždy hledejte důvody. Jaký by byl váš názor na současnou akcieu, kdybychom měli stejné informace? Žádná nápověda? Poté přejděte k dalšímu kroku.

Co analyzovat

Chcete-li dospět k vlastnímu spolehlivému závěru o akciích, musíte porozumět různým krokům při analýze akcií. Někteří analytici sledují strategii shora dolů, počínaje průmyslovým odvětvím a poté vyhledáním vítězné společnosti, zatímco jiní se řídí přístupem zdola nahoru, počínaje konkrétní společností a poté se dozvěděli o výhledu odvětví. Můžete si vytvořit vlastní objednávku, ale celý proces musí probíhat hladce. Jakýkoli proces analýzy akcií by zahrnoval následující kroky.

Analýza odvětví

Existují veřejně dostupné zdroje informací professional téměř jakékoli odvětví. Výroční zpráva samotné společnosti často poskytuje dostatečně dobrý přehled o tomto odvětví spolu s jeho výhledem budoucího růstu. Výroční zprávy nám také říkají o hlavních a vedlejších konkurentech v konkrétním odvětví. Současné čtení výročních zpráv dvou nebo tří společností by mělo poskytnout jasnější obraz. Můžete se také přihlásit k odběru obchodních časopisů a webů, které obstarávají konkrétní odvětví, aby sledovaly nejnovější dění v oboru.

Analýza obchodního modelu

Měli byste se zaměřit na silné a slabé stránky společnosti. Může existovat silná společnost ve slabém průmyslu a slabá společnost ve silném průmyslu. Silné stránky společnosti se často odrážejí ve věcech, jako je její jedinečná identita značky, produkty, zákazníci a dodavatelé. O obchodním modelu společnosti se můžete dozvědět z její výroční zprávy, obchodních časopisů a webových stránek.

Finanční síla

Ať se vám to líbí nebo ne, pochopení finanční síly společnosti je nejdůležitějším krokem při analýze akcií. Bez pochopení financí nemůžete ve skutečnosti myslet jako analytik. Měli byste rozumět rozvaze společnosti, výkazu zisku a ztráty a výkazům peněžních toků. Čísla uvedená v účetní závěrce často mluví hlasitěji než lesklá slova výroční zprávy. Pokud vám nevyhovují čísla a chcete analyzovat akcie, není čas jako v současnosti, abyste se s nimi začali učit a být s nimi spokojeni.

Kvalita řízení

Kvalita správy je také kritickým faktorem pro analytika akcií. Často se říká, že neexistují dobré nebo špatné společnosti, pouze dobří nebo špatní manažeři. Klíčoví vedoucí pracovníci jsou zodpovědní za budoucnost společnosti. Kvalitu vedení společnosti a představenstva můžete posoudit provedením průzkumu na internetu. O každé veřejné společnosti existuje spousta informací.

Analýza růstu

Ceny akcií sledují výdělky, takže abyste věděli, zda by se cena akcií v budoucnu pohybovala nahoru nebo dolů, musíte vědět, kam směřují budoucí výdělky. Bohužel neexistuje žádný rychlý vzorec, který by vám řekl, co můžete od budoucích příjmů očekávat. Analytici vytvářejí své vlastní odhady analýzou minulých údajů o růstu tržeb a ziskových maržích spolu s trendy ziskovosti v tomto konkrétním odvětví. V zásadě to souvisí s tím, co se stalo v minulosti, s tím, co se očekává v budoucnu. Vytváření dostatečně přesných předpovědí výnosů je konečným testem vašich schopností analýzy akcií, protože je dobrým ukazatelem toho, jak dobře těmto průmyslovým odvětvím a společnostem rozumíte.

Ocenění

Jakmile pochopíte budoucí výdělky, dalším krokem je vědět o hodnotě společnosti. Jaká by měla být hodnota akcií vaší společnosti? Analytici musí zjistit, nakolik je současná tržní cena akcií oprávněná ve srovnání s hodnotou společnosti. Neexistuje žádná „správná hodnota“ a různí analytici používají různé parametry. Hodnotoví investoři se dívají na vnitřní hodnotu, zatímco růstoví investoři se dívají na výdělečný potenciál. Společnost prodávající za vyšší poměr P / E musí růst za vyšší cenu, aby ospravedlnila svou aktuální cenu professional růstové investory.

Cílová cena

Posledním krokem je stanovení cílové ceny. Jakmile pochopíte různé způsoby předpovědi budoucích výnosů, můžete vypočítat vysokou a nízkou cílovou cenu vynásobením odhadovaného zisku na akcii (EPS) odhadovaným vysokým a nízkým poměrem P / E. Vysoká a nízká cílová cena je cenové pásmo, ve kterém se budoucí cena akcií pravděpodobně bude pohybovat v reakci na očekávané budoucí zisky. Jakmile znáte cílovou cenu, můžete ji velmi dobře použít k dosažení cíle.

Sečteno a podtrženo

Konečným cílem každého investora je dosáhnout zisku, avšak ne každý trader nebo analytik je v tom dobrý. Nikdy slepě nepřijímejte, co říkají analytici akcií, a vždy proveďte svůj vlastní průzkum. Ne každý může být odborníkem na investice, ale pokud jde o akcie, můžete vždy zlepšit své analytické dovednosti.

0/5 (0 Reviews)
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: