Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jak překonat trh

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Obchodní strategie  > Jak překonat trh

Jak překonat trh

Všichni investoři musí čas od času přehodnotit a zdokonalit své investiční styly a strategie. Jak získáváme investiční zkušenosti a znalosti, náš pohled na trh se pravděpodobně změní a může rozšířit, jak si představujeme naše finanční cíle.

Ti, kteří se chtějí pokusit překonat trh, tj. Dosáhnout výnosů vyšších, než je průměr trhu, mohou zvážit aktivní obchodní strategii, i když jen pro část svého portfolia.

Co je aktivní obchodování?

Nejlepší způsob, jak porozumět aktivnímu obchodování, je odlišit ho od acquire-and-maintain investování, které je založeno na víře, že dobrá investice bude dlouhodobě zisková. To znamená ignorovat každodenní výkyvy trhu. Díky strategii nákupu a držení je tento druh investora lhostejný ke krátkodobému ze dvou důvodů: zaprvé proto, že věří, že jakékoli krátkodobé účinky krátkodobých pohybů jsou ve srovnání s dlouhodobým průměrem skutečně malé, a za druhé, protože krátkodobé pohyby je téměř nemožné přesně předpovědět.

Aktivní obchodník naopak nemá zájem vystavovat své investice účinkům krátkodobých ztrát nebo zmeškání příležitosti krátkodobých zisků. Není tedy divu, že aktivní obchodníci nevidí průměrný dlouhodobý výnos nikoliv jako nepřekonatelný common, ale jako očekávání. Aby obchodník překročil regular (nebo překonal trh), uvědomuje si, že musí hledat potenciál zisku v dočasných trendech trhu, což znamená pokusit se vnímat craze, jak začíná, a předvídat, kam v blízké budoucnosti půjde. .

Níže je uveden graf, který ukazuje rozdíl mezi dlouhodobým a krátkodobým pohybem trhu. Všimněte si, že i když se zabezpečení v průběhu času pohybuje nahoru, zažívá mnoho menších trendů v obou směrech.

Obrázek Julie Bang © Investopedia 2020

Zaměřte se na krátkodobý výkon

Obchodníci jsou „aktivní“, protože se pro ně zvyšuje důležitost krátkodobé aktivity trhu – tyto pohyby trhu nabízejí příležitost pro zrychlené kapitálové zisky. Styl obchodníka určuje časový rámec, ve kterém hledá trendy. Někteří hledají trendy v rozpětí několika měsíců, jiní během několika týdnů a jiní během několika hodin. Vzhledem k tomu, že v kratším období dojde k definitivnějším tržním pohybům, bude obchodník analyzující kratší časový rámec také aktivnější a bude provádět více obchodů.

Větší počet obchodů se nemusí nutně rovnat vyšším ziskům. Překonat výkon trhu neznamená maximalizovat vaši aktivitu, ale maximalizovat vaše příležitosti pomocí strategie. Aktivní obchodník se bude snažit nakupovat a prodávat (nebo naopak v případě zkratu) ve dvou extrémech trendu v daném časovém rámci. Při nákupu akcie se obchodník může pokusit ji koupit v nejnižším možném bodě (nebo v bodu obratu nahoru, jinak známém jako dno), a poté ji prodat, pokud existují náznaky, že dosáhla nejvyššího bodu. Tyto znaky jsou obecně pozorovány pomocí nástrojů technické analýzy, o nichž pojednáváme níže. Čím více se obchodník snaží nakupovat a prodávat v extrémech, tím agresivnější (a riskantnější) je jeho strategie.

Maximalizace výnosů nebo překonání trhu není jen o získávání zisků, ale také o vyhýbání se ztrátám. Jinými slovy, obchodník bude dávat pozor na jakékoli známky toho, že se bezpečnost chystá překvapivě otočit nežádoucím směrem. Když se tyto příznaky objeví, obchodník ví, že je čas opustit investici a hledat zisky jinde.

Dlouhodobý obchodník na druhé straně zůstává investován do cenného papíru, pokud má důvěru v jeho hodnotu, i když může zažívat posun směrem dolů – investor s nákupem a držením musí tolerovat určité ztráty, o nichž se obchodník domnívá, že jsou je možné se vyhnout.

Použijte technickou analýzu

Potřebujete určit analytické techniky a nástroje, abyste určili, kdy craze začne a kdy pravděpodobně skončí. Technická analýza se specializuje na interpretaci cenových trendů a identifikaci nejlepší doby na nákup a prodej cenného papíru s využitím grafů. Na rozdíl od fundamentální analýzy vidí technická analýza cenu jako důležitý faktor, který určuje směr, kterým se bude bezpečnost v krátkodobém horizontu ubírat.

Zde jsou tři principy technické analýzy:

  • Současná cena akcie již z velké části odráží síly, které ji ovlivňují – například politické, ekonomické a sociální změny – a také vnímání těchto událostí lidmi.
  • Ceny mají tendenci se pohybovat v trendech.
  • Historie se opakuje.

Z těchto tří principů vychází komplikovaná disciplína, která navrhuje speciální indikátory, které pomáhají obchodníkovi určit, co se stane v budoucnu. Indikátory jsou způsoby, jakými jsou cenové údaje zpracovávány (obvykle pomocí výpočtu) za účelem objasnění cenových vzorců, které se projeví, když jsou výsledky výpočtu indikátoru vyneseny do grafu. Tyto ukazatele, které se zobrazují společně s vynesenými historickými cenami, mohou obchodníkovi pomoci rozeznat trendové linie a analyzovat je a číst signály emitované indikátorem, aby si zvolily vstup do obchodu nebo z něj odchod. Některé příklady mnoha různých typů indikátorů jsou klouzavé průměry, relativní síla a oscilátory.

K obchodování lze použít základní analýzu, ale většina obchodníků je dobře proškolena a má zkušenosti s technikami mapování a technické analýzy. Jedná se o směsici vědy a umění, která vyžaduje trpělivost a odhodlání. Vzhledem k tomu, že načasování je v aktivním obchodování nesmírně důležité, je účinnost v technické analýze velkým faktorem úspěchu.

Pákové obchodování

Krátkodobý investiční přístup nabízí příležitosti k realizaci kapitálových zisků nejen pomocí analýzy trendů, ale také prostřednictvím zařízení pro krátkodobé investování, které vzhledem k investované částce zesilují potenciální zisky. Jednou z těchto technik je pákový efekt, který se často implementuje něčím, co se nazývá margin.

Marže je jednoduše použití vypůjčených peněz k uskutečnění obchodu. Řekněme, že jste měli 5 000 $ na investici: můžete místo jednoduše investovat tuto částku otevřít maržový účet a získat dalších, řekněme, 5 000 $ na investování. To vám dá celkem 10 000 $, se kterými můžete obchodovat. Pokud jste tedy investovali do akcie, která se vrátila o 25 procent, vaše investice ve výši 10 000 USD se změní na 12 500 USD. Když nyní splácíte původních 5 000 $, zůstane vám 7 500 $ (předpokládáme, že úrokové poplatky jsou nulové), což vám poskytne zisk 2 500 $ nebo návratnost 50 procent. Pokud byste investovali pouze 5 000 $, váš zisk by byl pouze 1 250 $. Jinými slovy, marže zdvojnásobila váš návrat.

Jelikož se však zhoršuje potenciál professional vzestup, zvyšuje se i riziko pro vzestup. Pokud by výše uvedená investice místo toho zaznamenala pokles o 25 procent, utrpěli byste ztrátu 50 procent a pokud by investice zaznamenala pokles o 50 procent, ztratili byste 100 procent.

Možná jste již uhodli, že s pákovým efektem může obchodník přijít o více, než je jeho počáteční investice! Jde o obchodní nástroj, který by měli používat pouze zkušení obchodníci, kteří mají zkušenosti s uměním načasování vstupu a výstupu z investic. Vzhledem k tomu, že marže jsou půjčené peníze, tím méně času na jejich vrácení budete platit, tím méně úroků za ně zaplatíte. Pokud vám bude trvat dlouho, než se pokusíte využít zisky z obchodu, náklady na marži se mohou promítnout do vašeho celkového výnosu.

Rizika aktivního obchodování

Aktivní obchodování nabízí lákavý potenciál nadprůměrných výnosů, ale stejně jako téměř cokoli jiného, ​​co je lákavé, nelze ho úspěšně dosáhnout bez nákladů a rizik.

Kratší časový rámec, kterému se obchodníci věnují, nabízí obrovský potenciál, ale protože se trh může pohybovat rychle, obchodník musí vědět, jak jej přečíst a poté reagovat. Bez dovednosti rozlišovat signály a načasovat vstupy a výstupy může obchodník nejen promarnit příležitosti, ale také utrpět úder rychlých ztrát – zvláště pokud, jak jsme vysvětlili výše, obchodník jezdí na vysoké páce. Naučit se obchodovat je tedy časově náročné a nákladné. Každý, kdo uvažuje o aktivním obchodníkovi, by to měl vzít v úvahu.

Vyšší frekvence transakcí aktivního obchodování také nepřichází zdarma: za každý obchod jsou umístěny provize za zprostředkování. Vzhledem k tomu, že tyto provize jsou nákladem, pojí se s výnosem obchodníka. Protože každý obchod stojí peníze, musí si obchodník být jistý svým rozhodnutím: k dosažení zisku musí být návratnost obchodu vysoko nad provizí. Pokud si obchodník není jistý tím, co dělá, a skončí kvůli častějším omylům v obchodování častěji, náklady na zprostředkování se k případným ztrátám přidají.

A konečně, protože cenné papíry se vkládají a opouštějí tak často, aktivní obchodník bude muset platit daně z veškerých kapitálových zisků realizovaných každý rok. To se může lišit od pasivnějšího investora, který drží investice po mnoho allow a neplatí daň z kapitálových výnosů ročně. Daňový výdaj z kapitálových výnosů musí být zohledněn také při výpočtu celkového výnosu aktivního obchodníka.

Sečteno a podtrženo

Jakmile získáte větší vzdělání a zkušenosti jako investor, můžete být zvědaví na různé způsoby, jak dosáhnout návratnosti. Je důležité být ochoten učit se o různých strategiích a přístupech, ale stejně důležité je vědět, co vyhovuje vaší osobnosti, dovednostem a toleranci vůči riziku.

Možná jste uhodli, že aktivní obchodování je nejvhodnější professional ty, kteří se zavázali převzít kontrolu nad svým portfoliem a rychle a agresivně sledovat své cíle. To vše vyžaduje ochotu nejen riskovat, ale také udržet si dovednosti a efektivitu. Pokud to zní jako vy, může být čas začít se učit více!

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: