Kalendář

Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jak obchodujete s počasím?

Jak obchodujete s počasím?

Počasí ovlivňuje náš každodenní život i velké podniky, což představuje značné výhody a rizika na základě variability povětrnostních faktorů, jako je teplota, vítr, srážky, sněžení atd. Germanwatch uvádí, že mezi lety 1997 a 2016 je neuvěřitelný průměr kolem 30% United states HDP byl negativně ovlivněn počasím. Aby se zmírnila rizika vyplývající ze škodlivých povětrnostních faktorů, získaly si povětrnostní deriváty obrovskou popularitu.

Tento článek pojednává o použití derivátů počasí, o tom, jak se liší od přidružených komoditních derivátů, o tom, jak fungují různé deriváty počasí, a o tom, kdo jsou nejlepší hráči v oblasti derivátů počasí.

Využití derivátů počasí

Následující scénáře označují použití derivátů počasí:

  • Energetické společnosti mohou vstoupit do derivátů počasí, aby eliminovaly rizika různých teplot vedoucích k nejisté poptávce a nabídce jejich energetických, energetických a energetických podniků.
  • Aby se vyloučilo riziko špatné produkce plodin v důsledku špatného počasí, mohou se zemědělské podniky dostat do derivátových smluv, které zahrnují případy silných dešťů nebo nízkých dešťů, nepříznivých teplotních podmínek nebo dopadů silného větru nebo sněžení.
  • Zajištění organizacemi pro správu událostí – jako jsou společnosti professional pořádání sportů, turistické a cestovní společnosti nebo zábavní parky pod širým nebem – za účelem zmírnění negativních dopadů deště na jejich podnikání v oblasti akcí.
  • Pojišťovací společnosti, zajišťovací fondy a dokonce i vlády obchodují s deriváty počasí pro účely zajištění
  • Spekulanti, arbitři a tvůrci trhu využívají spekulativní možnosti sázení nebo arbitráže na povětrnostní podmínky

Energetické a energetické společnosti jsou největšími hráči na trhu s deriváty počasí.

Příklady derivátů počasí a jejich fungování

  • Meteorologické deriváty byly zavedeny kolem poloviny 90. allow jako OTC produkty mezi dvěma jednotlivými stranami, především jako podmíněné klauzule (jako kdyby teplota překročila „Z“ stupňů, jedna strana by nabídla další slevu „Y“ dolarů na jejich dohodu). Brzy se staly natolik populární, že je mohly burzy zahrnout jako snadno obchodovatelné futures, opce, swapy a opce na futures kontrakty.
  • CME dnes nabízí deriváty počasí specifické pro lokality – města United states jako Des Moines nebo Las Vegas a globální města v Evropě a Asii – professional produkty specifické professional teplotu.
  • Deriváty počasí kvantifikují, jak moc se teplota liší od měsíčního nebo sezónního průměru v určeném městě / regionu. Variace jsou škálovány na dolarem vážené indexy, což umožňuje kvantifikovanou hodnotu dolaru pro teplotní variace.
  • Smlouvy jsou spojeny s indexem pro dny vytápění (HDD) a dny chlazení (CDD) na základě nastaveného teplotního prahu 65 ° F v United states of america (18 ° C v Evropě). Tyto hodnoty označují kvantum dostupných zdrojů potřebných professional vytápění nebo chlazení. Pokud teplota klesne pod tuto prahovou hodnotu a řekne 35 ° F, což znamená požadavek na vytápění, pak je hodnota HDD 30 (65-35) a hodnota CDD je nula, protože není vyžadováno žádné chlazení. Při teplotách nad touto prahovou hodnotou 65 ° F, například při 85 ° F, bude HDD nulový, protože není nutné žádné zahřívání, zatímco hodnota CDD bude 20 (85-65).
  • Každá smlouva se oceňuje pro každý den (nebo měsíc) vynásobením hodnoty HDD nebo CDD o 20 $. Professional první případ (HDD = 30 a CDD = ) bude hodnota kontraktu HDD 600 $ a CDD bude nula. Professional druhý případ (HDD = a CDD = 20) bude hodnota kontraktu HDD nulová a kontrakt CDD bude 400 $.
  • Pomocí výše uvedeného mechanismu lze zaujmout vhodné obchodní pozice ke zmírnění rizik specifických professional teplotu, jak je vnímají jejich příslušné podniky.

Počasí vs. komoditní deriváty

Jedním důležitým bodem, který odlišuje veřejné služby / komoditní deriváty (energetické, elektrické, zemědělské) a povětrnostní deriváty, je to, že první sada umožňuje zajištění ceny na základě konkrétního objemu, zatímco druhá nabízí zajištění skutečného využití nebo výnosu, nezávisle na objem. Například je možné uzamknout cenu X barelů ropy nebo X bušlů kukuřice nákupem futures na ropu nebo futures na kukuřici. Ale vstup do derivátů počasí umožňuje zajištění celkového rizika pro výnos a využití. Pokles teploty pod 10 stupňů způsobí úplné poškození úrody pšenice déšť o víkendech v Las Vegas ovlivní prohlídky města. Pro celkové zmírnění rizika je tedy nejlepší kombinace počasí a komoditních derivátů.

Závěr

Trh s deriváty počasí globálně vzrostl a velké investice pocházely od různých účastníků. Meteorologické nástroje jsou užitečným prostředkem ke zmírnění rizik professional povětrnostní podmínky. V závislosti na potřebách lze pro zajištění použít specifické deriváty počasí nebo vyváženou kombinaci počasí a tradičních komoditních derivátů

0/5 (0 Reviews)
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: