Kalendář

Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Jak nakupovat čínský jüan

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Forex a obchodování s měnami  > Jak nakupovat čínský jüan

Jak nakupovat čínský jüan

Vzhledem k tomu, že se čínská ekonomika stává dominantnějším hráčem v mezinárodním obchodu a jüan si stále více získává uznání, stále více investorů hledá způsoby, jak získat expozici vůči čínské měně. Přestože je jüan stále poněkud vázán na americký dolar a dosud není zcela volně obchodovatelný, rychle se blíží tomuto stavu a stává se snadno přístupnějším professional investory. Investoři mají několik možností investování jüanů, včetně nákupu přímo jüanu a jeho držení v hotovosti, investic do fondů, které drží čínský jüan, a nákupu futures na jüany. Každá investice však má nuance.

Shrnutí

  • Vzhledem k tomu, že čínská ekonomika pokračuje v expanzi, si juan celosvětově získává větší uznání.
  • Investoři mohou zaujímat pozice v juanech otevřením spořicího nebo vkladového účtu v amerických dolarech, ale účet je denominován v juanech.
  • Investoři si také mohou koupit fondy obchodované na burze (ETF), jejichž cílem je zrcadlit výkon čínské měny.

Důvody pro investování do čínského jüanu

Od roku 2015 do roku 2020 se devalvace jüanu čínskou vládou zrychlila z přibližně 6,20 jüanu na americký dolar (USD) v roce 2015 na více než 7,10 v roce 2020.

Rostoucí ekonomika

Vzhledem k tomu, že čínská ekonomika pokračuje v expanzi a rychle se Čína posouvá ze svého postavení přední rozvíjející se tržní ekonomiky směrem k celosvětové ekonomice číslo jedna, získává si yuan celosvětově podstatně většího přijetí. Závazek Číny dosáhnout významnějšího postavení ve světové finanční ekonomice se odráží ve zřízení Asijské infrastruktury investiční banky (AIIB) a kontingentního rezervního ujednání, jakési mini-MMF pro asijsko-pacifický location.

Stav měny

V rámci dalšího posílení postavení Číny přidal Mezinárodní měnový fond (MMF) čínské renminbi na svůj seznam rezervních měn, které se zčásti používají professional transakce centrálních lender..Renminbi a yuan jsou často používány zaměnitelně jako měny professional Čínu, ale renminbi je považován za oficiální měnu Číny. Jüan se používá k usnadnění globálních a finančních transakcí a obvykle se používá v zahraničí – mimo Čínu – zatímco renminbi se častěji používá v Číně – na pevnině.

Mezi další měny, které jsou považovány za rezervní měny, patří americký dolar, euro, britská libra a japonský jen. Zvýšení stavu jüanu umožňuje, aby byl používán častěji v globálním obchodu a mezinárodních finančních transakcích.

Kontrola kapitálu

Čínská vláda však stále kontroluje hodnotu směnných kurzů jüanů a renminbi a má zavedeny kontroly kapitálu, které čínským investorům brání v přesunu peněz z Číny. Dokud Čína nebude moci volně pohybovat svou měnu a umožnit volný pohyb kapitálových investic do a ven ze země, je nepravděpodobné, že jüan nebo renminbi nahradí americký dolar jako světovou rezervní měnu. Rezervní měny se používají k oceňování komodit, jako je zlato a ropa, a také k usnadnění globálních obchodních transakcí v rozvojových zemích, které mají méně stabilní měnové režimy a finanční systémy. Je však spravedlivé říci, že čínská měna je na cestě k tomu, aby se stala větším hráčem v mezinárodních transakcích.

Držení hotovosti v juanech

Bank of China má pobočky v New Yorku, Chicagu a Los Angeles, kde mohou investoři otevírat spořící nebo vysoce výnosné termínované vkladové účty v amerických dolarech, ale jsou denominovány v jüanech. Aby mohli investoři provést výběr, musí převést prostředky zpět na americké dolary. Pokud investoři na těchto účtech drží peníze, těží z jakéhokoli zhodnocení hodnoty v čínské měně.

Banka TIAA prostřednictvím svých vkladových účtů WorldCurrency Obtain Deposit nabízí také možnost založit bankovní účet denominovaný v juanech. Účet vyžaduje minimální vklad 2 500 $. Jsou způsobilé professional IRA a může být účtován měsíční poplatek za údržbu. Dokud jüan zůstane nedoručitelnou měnou, lze výběry provádět pouze v amerických dolarech. Za přepočty měn však bude obvykle účtováno rozpětí 1%, které je zabudováno nebo přidáno k přepočtu směnného kurzu...

Investice do juanu prostřednictvím ETF nebo ETN

Dalším způsobem, jak investovat do jüanu, jsou fondy obchodované na burze (ETF) určené k výkonu v souladu s hodnotou čínské měny. Jedním z nich je Invesco Chinese Yuan Dim Sum Bond Portfolio Fund. Tento ETF je investován do portfolia dluhopisů s nízkou sumou, které jsou vydávány mimo pevninskou Čínu, avšak jsou denominovány v juanech. Fond nabízí zhodnocení kapitálu v souladu s juanem, což je velkorysý dividendový výnos, který se může pohybovat od 3,50% do 4,00% ročně. Dividendy jsou obvykle hotovostní platby prováděné investorům jako odměna za investice do cenných papírů, fondů nebo akcií. Fond také nabízí potenciál pro kapitálové zisky vyplývající ze zvýšených hodnot dluhopisů.

Jedním z nejčastěji obchodovaných ETF čínských jüanů je čínský jüanský fond WisdomTree Dreyfus. Cílem fondu je zrcadlit výkonnost čínských úrokových sazeb a hodnotu jüanu ve vztahu k americkému dolaru. K dispozici je také Industry Vectors Chinese Renminbi / USD ETN, který se snaží odrážet celkovou výkonnost jüanu ve vztahu k americkému dolaru sledováním indexu S&P Chinese Renminbi Overall Return Index. ETN je podobný ETF, kromě toho, že ETN obvykle investují do jiných aktiv kromě akcií. Podkladový index pro tržní vektory ETN se skládá z postupných tříměsíčních neprováděných měnových forwardových kontraktů na směnný kurz jüan / americký dolar.

Forwardové kontrakty umožňují dvěma stranám směnit dvě měny tím, že v určitém okamžiku v budoucnu zablokují směnný kurz páru dnes pro vypořádání. Počáteční termínová smlouva je vyrovnána nebo uvolněna v den splatnosti. Rozdíl směnných kurzů mezi původním forwardovým a kompenzačním obchodem je zisk nebo ztráta z pohybů směnných kurzů. Čistý rozdíl je obvykle vypořádán v dolarech a žádný juan nezmění majitele.

Futures na měny juanů a obchodování na Forexu

Investoři, kteří chtějí maximalizovat investice do jüanu využitím investic využívajících pákový efekt, mohou zvážit obchodování s měnovými futures nebo devizovými trhy. Transakce využívající pákový efekt používají vypůjčené prostředky ke zvýšení výnosů nebo návratnosti investice. Stejně jako může páka zvětšit zisky, může také zvětšit ztráty.

Futures na měny juan / renminbi se obchodují na chicagské obchodní burze (CME) pod symbolem RMB. K dispozici jsou také opce futures na juan. Futures jsou deriváty, protože svou hodnotu odvozují od podkladové investice. Futures kontrakty lze použít ke spekulacím s měnami a komoditami. Futures však mají přednastavená info vypršení platnosti a jsou standardizována na rozdíl od forwardových kontraktů, které umožňují přizpůsobené částky a data vypořádání.

Omezený počet forexových brokerů nabízí obchodování s měnovým párem americký dolar – jüan (označeným jako USD / CNY). Jelikož jsou tyto typy investic vysoce využívány, jsou vhodné pouze professional investory, kteří jsou ochotni akceptovat vyšší úroveň rizika, která doprovází podstatně vyšší úroveň potenciálního výnosu.

0/5 (0 Reviews)
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: