Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Goldman Sachs vs. Morgan Stanley: Porovnání obchodních modelů

AkciePrůvodce.cz > Akcie  > Nejlepší akcie  > Goldman Sachs vs. Morgan Stanley: Porovnání obchodních modelů

Goldman Sachs vs. Morgan Stanley: Porovnání obchodních modelů

Goldman Sachs vs. Morgan Stanley: Přehled

Morgan Stanley (MS) a Goldman Sachs (GS) jsou špičkovými soupeři již více než 80 let... .Poté, co finanční krize v letech 2007–2008 nechala bankovní sektor národa v troskách, byly tyto dvě společnosti mezi těmi, které pomáhaly oživit Wall Street..Dodnes stojí v popředí jejich rivalita ve finančním průmyslu s vysokými sázkami.

Každá banka má odlišný obchodní model. Goldman je již dlouho známý tím, že se po půjčování, soukromém kapitálu a zajišťovacích fondech sháněl, zatímco Morgan si vybudoval svou pověst konzervativnější a opatrnější. Rozdíly mezi oběma bankami jsou tak jasné, jako nikdy předtím.

Shrnutí

  • Goldman Sachs a Morgan Stanley jsou dvě globální investiční banky, které si konkurují téměř století... ..
  • Zatímco Goldman závisí nejvíce na tržbách z obchodování, dominují makléřské a investiční bankovnictví společnosti Morgan Stanley... ..
  • Obě společnosti byly zasaženy finanční krizí z roku 2008 a následným regulačním spadem...

Obchodní product Morgan Stanley

Morgan Stanley je často označována jako investiční banka. Přesněji řečeno, jedná se o finanční holdingovou společnost nebo komerční banku. Poskytuje služby korporacím, vládám, velkým soukromým finančním institucím a jednotlivcům s vysokou čistou hodnotou (HNWI)...

Morgan provedla rozsáhlé změny ve svém obchodním modelu od roku 2011 do roku 2012. Společnost snížila počet zaměstnanců z činností s pevným výnosem a přidala zaměstnance do své obchodní jednotky pro akcie..Manažeři společnosti Morgan zaměřili své podnikání spíše na správu majetku než na deriváty..Tyto změny zapadají do nového modelu výnosů s nižší beta verzí ve finanční éře, který se řídí přísnějšími pravidly zákona Dodd-Frank Wall Street Reform Act...

Na straně investičního bankovnictví se Morgan Stanley dlouhodobě zaměřuje na riskantnější, ale rychle rostoucí sektor technologií. Banka byla hlavním upisovatelem nabídek společností Google, Inc., Groupon, Inc. a Salesforce.com... .. .Pomohlo to také při IPO pro společnosti Cisco Techniques, Inc a Facebook, Inc... .Morgan Stanley byl také hlavním upisovatelem IPO společnosti Snap Inc., která získala 3,4 miliardy USD...

Morgan Stanley je globální společnost poskytující finanční služby, která poskytuje služby v oblasti investičního bankovnictví, cenných papírů, správy majetku a správy investic..Institucionální cenné papíry jsou její největší pobočkou a její devizová správa Morgan Stanley Prosperity management je třetí největší na světě... ..

Obchodní model společnosti Goldman Sachs

Goldman Sachs závisí na tržbách z obchodování možná více než kterákoli jiná banka na Wall Street..Zisky z obchodování jsou samozřejmě obvykle nejvyšší, když trhy prudce stoupají.

Výsledkem je, že podnikání společnosti Goldman má cyklický nádech a někteří odborníci z oboru říkají, že její tok příjmů je neudržitelný. Ve srovnání s Morgan Stanley finanční zprávy společnosti Goldman odhalují větší zaměření na obchodování s pevným výnosem, měnou a komoditami...

Ze všech hlavních pravomocí investičního bankovnictví, včetně JPMorgan Chase & Corporation (JPM), Bank of The united states Merrill Lynch (BAC) a Citigroup, Inc. (C), si Goldman Sachs zachovala většinu svého předkrizového obchodního modelu..Společnost nasazuje bankovní kapitál do rizikových podniků a usiluje o vysokou návratnost investic (ROI) a návratnost vlastního kapitálu (ROE)..Pokud banka nasadí dostatek aktiv v dostatečně vysokých oblastech odměn, měly by následovat zisky.

Od finanční krize se Goldman Sachs jeví jako banka, která je nejvíce ochotná zapojit se do obchodování a půjčování. Jedná se o stejný model, který přinesl velké zisky v letech 2010 až 2013..Je to však také stejný design, i když méně pákový, který v roce 2008 učinil mnoho financial institution tak zranitelnými.

Různé strategie v prostředí po recesi

Svět bankovnictví se po roce 2008 samozřejmě změnil. Investoři byli skeptičtí, ale ne tak skeptičtí jako věřitelé. Dodd-Frank významně zvýšil úroveň regulatorního dohledu u financial institution, jako jsou Goldman Sachs a Morgan Stanley...

Morgan reagoval na jiné prostředí sekáním obchodních operací. Ve skutečnosti se banka odklonila od vysoce rizikového obchodování a obchodování s vysokou odměnou a do spolehlivější správy peněz..Naproti tomu společnost Goldman Sachs zdůraznila podnikové investice, obchodování a půjčky a po krizi se vrátila zpět k životu...

Dalším významným poklesem trhu by byl skutečný test obou obchodních bank po krizi.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: