Kalendář

Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Fakta o dividendách

AkciePrůvodce.cz > Akcie  > Dividendové akcie  > Fakta o dividendách

Fakta o dividendách

Co jsou dividendy?

„Peníze za nic“ není jen název písně kapely Dire Straits z 80. enable, ale také pocit, který po investici dostává mnoho investorů. Jediné, co musíte udělat, je koupit akcie ve správné společnosti a dostanete část jejích výnosů. Jak je to vzrušující?

Dividendy jsou jedním ze způsobů, jakým společnosti „sdílejí bohatství“ generované provozováním firmy. Obvykle se jedná o hotovostní platbu, často čerpanou ze zisku, vyplácenou investorům společnosti – akcionářům.

Vyplácejí se na ročním nebo častěji čtvrtletním základě. Společnosti, které jim platí, jsou obvykle stabilnější a zavedenější, nikoli „rychle se rozvíjející“. Ti, kteří jsou stále ve fázi rychlého růstu svých životních cyklů, mají tendenci zadržovat všechny výdělky a reinvestovat je do svých podniků.

Porozumění dividendám

Dopady na cenu

Při výplatě dividendy se může stát několik věcí. První z nich jsou změny ceny cenného papíru a různých položek s ním spojených. V den ex-dividendy je cena akcií upravena směrem dolů o částku dividendy na burze, na které se akcie obchodují.

Shrnutí

  • Dividenda je obvykle hotovostní platba ze zisku, který společnosti vyplácejí svým investorům.
  • Dividendy se obvykle vyplácejí čtvrtletně, i když některé se vyplácejí ročně a malé částky se vyplácejí měsíčně.
  • Společnosti, které vyplácejí dividendy, jsou obvykle stabilnější a zavedenější, nikoli společnosti, které jsou stále ve fázi rychlého růstu svých životních cyklů.
  • Dividendy mají různé daňové a cenové důsledky professional jednotlivce a společnosti.

U většiny dividend to obvykle není pozorováno uprostřed pohybů nahoru a dolů při obchodování v běžném dni. Je to však snadno patrné v datech ex-dividend u větších dividend, jako je výplata 3 USD provedená společností Microsoft na podzim roku 2004, která způsobila pokles akcií z 29,97 USD na 27,34 USD.

Důvodem úpravy je, že částka vyplacená z dividend již společnosti nepatří, což se odráží na snížení tržního stropu společnosti. Místo toho patří jednotlivým akcionářům. U těch, kteří kupují akcie po datu ex-dividendy, již nemají nárok na dividendu, takže burza upravuje cenu směrem dolů tak, aby odrážela tuto skutečnost.

Historické ceny uložené na některých veřejných webových stránkách také upravují minulé ceny akcií dolů o částku dividendy. Další cenou, která se obvykle upravuje směrem dolů, je kupní cena limitních objednávek.

Protože úprava ceny akcií směrem dolů může spustit limitní objednávku, burza také upraví nevyřízené limitní objednávky. Investor tomu může zabránit, pokud jeho makléř povolí příkaz ke snížení limitu (DNR). Pamatujte však, že ne všechny burzy tuto úpravu provádějí. Americké burzy ano, ale například burza v Torontu ne.

Na druhou stranu ceny opcí na akcie se obvykle neupravují o běžné hotovostní dividendy, pokud výše dividendy není 10% nebo více ze základní hodnoty akcie.

Fakta o dividendách, která možná neznáte

Dividendy: Důsledky pro společnosti

Výplaty dividend, ať už hotovost nebo akcie, snižují nerozdělený zisk o celkovou částku dividendy. V případě hotovostní dividendy jsou peníze převedeny na účet pasiv s názvem dividendy splatné. Tento závazek je odstraněn, když společnost provede výplatu v den výplaty dividendy, obvykle několik týdnů po datu ex-dividendy.

Například pokud byla dividenda ,025 USD na akcii a 100 milionů akcií je v oběhu, nerozdělený zisk se sníží o 2,5 milionu USD a tyto peníze se nakonec dostanou k akcionářům.

V případě dividendy z akcií se však částka odstraněná ze zadrženého zisku přičte na akciový účet, kmenové akcie v nominální hodnotě a akcionářům se vydávají zcela nové akcie. Hodnota nominální hodnoty každé akcie se nemění.

Například pro 10% dividendu akcií, kde nominální hodnota je 25 centů na akcii a 100 milionů akcií je v oběhu, se nerozdělený zisk sníží o 2,5 milionu USD, běžné akcie v nominální hodnotě se zvýší o tuto částku a celkový počet akcií vynikající je zvýšena na 110 milionů.

To se liší od rozdělení akcií, i když to z pohledu akcionáře vypadá stejně. Při rozdělení akcií jsou vyvolány všechny staré akcie, vydány nové akcie a nominální hodnota je snížena o inverzní hodnotu poměru rozdělení.

Například, pokud namísto 10% dividendy akcií deklaruje výše uvedená společnost rozdělení akcií 11 ku 10, je vyvoláno 100 milionů akcií a vydáno 110 milionů nových akcií, každá s nominální hodnotou ,227 USD. To ponechá běžné akcie za celkovou hodnotu účtu beze změny. Snížen není ani účet nerozděleného zisku.

Dividendy: Důsledky professional investory

Hotovostní dividendy, nejběžnější druhy, jsou zdaňovány buď běžnou daňovou sazbou, nebo sníženou sazbou 20%, 15% nebo % professional investory z United states. To platí pouze pro dividendy vyplácené mimo daňově zvýhodněný účet, jako je IRA.

Dělicí čára mezi normální sazbou daně a sníženou nebo „kvalifikovanou“ sazbou je doba, po kterou je podkladový cenný papír vlastněn. Podle IRS musí mít investor nárok na sníženou sazbu, aby vlastnil akcie po dobu 60 po sobě jdoucích dní v rámci 121denního okna soustředěného na datum ex-dividendy. Upozorňujeme však, že datum nákupu se nezapočítává do 60denního součtu. Hotovostní dividendy nesnižují základ akcií.

Zisk kapitálu

Někdy, zejména v případě zvláštní velké dividendy, společnost část dividendy deklaruje jako návratnost kapitálu. V tomto případě se místo zdanění v době distribuce návratnost kapitálu používá ke snížení základny akcií, což vede k většímu kapitálovému zisku, za předpokladu, že prodejní cena je vyšší než základ.

Například, pokud si koupíte akcie se základnou 10 $ každý a získáte speciální dividendu 1 $, z toho 55 centů je návratnost kapitálu, zdanitelná dividenda je 45 centů, nový základ je 9,45 $ a budete platit daň z kapitálových výnosů těch 55 centů, když někdy v budoucnu prodáte své akcie.

Nastala situace, kdy je návratnost kapitálu ihned zdaněna. To se stane, pokud by návratnost kapitálu snížila základnu pod $. Například pokud je základ 2,50 $ a dostanete 4 $ jako návratnost kapitálu, váš nový základ by byl $ a dlužili byste daň z kapitálového zisku 1,50 $.

Základ se upravuje také v případě rozdělení akcií a dividend akcií. Pro investora se s nimi zachází stejně. Vezmeme-li si náš příklad 10% dividendy akcií, předpokládejme, že držíte 100 akcií společnosti se základem 11 $. Po výplatě dividendy byste vlastnili 110 akcií se základem 10 $. Totéž by platilo, kdyby společnost měla místo dividendy akcií rozdělení 11 na 10.

Nakonec, stejně jako u všeho jiného, ​​co se týká vedení investičních záznamů, je na jednotlivých investorech, aby věci správně sledovali a vykazovali. Pokud máte nákupy v různých časech s různými základními částkami, musí se pro každou z nich vypočítat návratnost kapitálu, dividenda akcií a základní rozdělení akcií.

Investor musí také přesně sledovat a vykazovat kvalifikované doby držení, i když formulář 1099-DIV obdržený během daňové sezóny uvádí, že všechny vyplacené dividendy mají nárok na nižší daňovou sazbu. IRS umožňuje společnosti vykazovat dividendy jako kvalifikované, i když nejsou, pokud je stanovení těch, které jsou kvalifikované a těch, které nejsou, professional vykazující společnost nepraktické.

0/5 (0 Reviews)
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: