Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Dostupnost dat zvyšuje investiční nárůst ESG

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Udržitelné investování  > Sociálně odpovědné investování  > Dostupnost dat zvyšuje investiční nárůst ESG

Dostupnost dat zvyšuje investiční nárůst ESG

Zatímco nedávné narušení informací vedlo k pobouření veřejnosti, ukázalo se, že jako zdroj professional dobro se také rozšířila dostupnost dat. Investoři a analytici výzkumu stále více objevují vynalézavé způsoby, jak využít nově dostupné informace.

To se ukázalo obzvláště pravdivé ve světě odpovědného investování, které v posledních letech podstatně vzrostlo. Podle zprávy McKinsey z roku 2017 je více než 25% globálního AUM investováno do strategií, které dodržují zásady ESG (environmentální, sociální a vládní) – což je 600% nárůst za více než deset permit dříve. „Data jsou mazivem“ za tímto nárůstem, řekl Stephen Franco, výkonný ředitel společnosti Socially Revolutionary Investing ve společnosti US Have confidence in, minulý týden na konferenci Complete Impact ve Filadelfii.

V průběhu dvou dnů řada účastníků konference posílila jeho názor, že data ESG se stala základním nástrojem professional investory, kteří chtějí získat věrnější obrázek o tom, jak se společnosti daří.

Při hledání hodnoty

Historicky byla většina investic vybrána pomocí kombinace kvalitativní (na základě úsudku) a kvantitativní analýzy. Ten se týká procesu analýzy numerických informací k určení zdraví společnosti.

Od veřejně obchodovaných společností se požaduje, aby zpřístupňovaly kvantitativní informace prostřednictvím zpráv akcionářů, které investoři analyzují a provádějí pozorování a předpovědi o zdraví společnosti. Výzkumní analytici doplňují finanční údaje společnosti a klíčové metriky výkonu svými vlastními pozorováními z příjmů, neformálních rozhovorů a rozhovorů s vedením společnosti.

Zatímco tato metoda byla obecně úspěšná, protože pomohla analytikům předpovědět hodnotu společnosti, subjektivita metodiky často nechávala rizika – včetně environmentálních, sociálních a správních záležitostí – nedostatečně analyzována. Podle Abdura Nimeriho, vedoucího investičního stratéga společnosti Northern Rely on Asset Management: „Environmentální a sociální riziko nebylo tak zakomponováno do ceny [of equities] jak byste čekali. “

Dnes se objevují metody založené na datech, které pomáhají analytikům lépe měřit tyto nefinanční informace. Tato info umožňují vědcům kvantifikovat „komplexní vzájemné vztahy“, které existují mezi nehmotnými a obtížně měřitelnými koncepty, které pomáhají předpovídat úspěch společnosti, uvedl Anders Ferguson, zakládající ředitel společnosti Veris Prosperity Companions.

„Bývalo to tak, že jsme měli statický pohled na společnost,“ řekl Jeff Gitterman a zmínil se o pravidelných aktualizacích, které musí veřejné společnosti ukládat. Velká details a AI však rozšířily prostředí.

Mezi tyto nové metody patří standardizace environmentálních, sociálních a řídících faktorů. “Je tu spousta čísel,” řekl Bob Smith, prezident a CIO společnosti Sage Advisory v texaském Austinu.

“Budete rozhodovat o datech, která jsou k dispozici,” řekla Anna-Marie Wascher, generální ředitelka a zakládající partnerka společnosti Flat World Associates, společnosti zabývající se dopadovým investováním. Jak budou nefinanční údaje čím dál hojnější, objeví se stále více příležitostí k přesnému stanovení cen podkladových rizik ve společnostech. Nově kvantifikované informace o ESG se stávají „nezbytnou součástí základní analýzy,“ řekl Franco.

Investoři by měli být stále opatrní. „Data jsou stále nezralá,“ varoval Franco. „Surový vstup má před sebou ještě dlouhou cestu.“ Důležité je kombinovat to s dalšími faktory. „Stejně jako to, že pouze pohled na poměr P / E vám toho o společnosti moc neřekne, ani nezpracované skóre ESG.“

„Tyto problémy jsou nyní považovány za podstatné pro výsledky společnosti,“ řekl Franco. „Neděláš svou svěřeneckou povinnost, pokud se nedíváš na tyto statistiky.“

(Viz také: Nový přístup k bodování ESG)

ESG: „Investiční GPS“

Mnoho investorů si myslelo, že investování do změny je „jen výstřelek,“ říká David Alt, vedoucí odpovědného investování v PNCBank. “Před dvěma lety došlo k mnohem většímu odporu vůči ESG a dopadovým investicím.”

Dnes se tento development do značné míry změnil. Dopadové investování je dnes „mnohem přijatelnější a tolerovanější,“ říká Alt.

Tato změna je do značné míry výsledkem údajů, která nejen pomáhají investorům najít informace o společnostech, ale také jim pomáhají kvantifikovat výsledky jejich investic. „Nelze koupit…, pokud neprokážete, že děláte práci, professional kterou jste byli najati,“ řekl Smith.

„ESG je GPS investování,“ řekl Jeff Gitterman, spoluzakladatelský lover společnosti Gitterman Prosperity Advisors. Brzy investoři ESG byli schopni prověřit společnosti pouze pomocí politik a postupů, které nechtěli podporovat. Data ESG však znamenají, že dnešní investoři mají mnohem větší volnost, aby si vybrali příčiny, které je zajímají, a investovali, aby dosáhli cíle. „Nemůžete mít cíl, pokud nemáte něco, na co míříte,“ řekl Jim Lumberg, spoluzakladatel a výkonný viceprezident společnosti Envestnet, poskytovatele finančních údajů.

Udržitelnost překonává tradiční investice

Dokonce i nejlepší prodejní hřiště nemá smysl, pokud manažeři nejsou schopni dosáhnout konkurenceschopné návratnosti. „Před patnácti lety bylo možné o investování ESG uvažovat jako o ústupcích,“ uvedl Lumberg v souvislosti s myšlenkou, že sociálně uvědomělé investice nedosahují dobrých výsledků u svých tradičních společností.

Knowledge však tuto široce uznávanou víru zpochybnila. Podle výzkumníků z Morgan Stanley’s Institute for Sustainable Investing „Investice do udržitelnosti obvykle potkaly a často překonávaly výkon srovnatelných tradičních investic… napříč třídami aktiv a v průběhu času.“

Lumberg uvedl, že zatímco „akademický svět odhalil“ přesvědčení, že investice ESG vede k nízkým výnosům, mnoho investorů je stále opatrných. Vzhledem k tomu, že ekologicky a sociálně uvědomělé fondy nadále předstihují své vrstevníky, často s nižší volatilitou, může se tento přístup i nadále měnit.

Průzkumy Barron a Morningstar tento závěr podpořili. Podle posledně jmenovaného „výkonnost z krátkodobého i dlouhodobého hlediska vykazuje pozitivní vliv na udržitelné fondy.

Zatímco někteří investoři budou nevyhnutelně váhat s významnými změnami ve svých portfoliích, je pravděpodobné, že pattern investiční komunity zvyšovat udržitelná aktiva bude pokračovat. „Nyní můžeme dokázat, že můžeme dosahovat tržních výnosů„ sociálně odpovědným způsobem, “řekl Casey Clark, ředitel udržitelného a dopadového investování, výkonný ředitel společnosti Glenmede.

(Přečtěte si více: Zisky nebo účel: Společnost se snaží dodat obojí)

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web