Kalendář

Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Dopadové investice s Robo-poradcem

Dopadové investice s Robo-poradcem

Co je to Impact Investing?

V posledních několika letech projevil rostoucí počet investorů zájem dát své peníze tam, kde jsou jejich hodnoty, a odvrátit je od určitých investic, které považují za znečišťující (např. Ropné a plynárenské společnosti), ohrožující (např. Výrobci zbraní) nebo tabák) nebo hříšné (např. kasina nebo alkohol). Místo toho tito „dopadoví investoři“ hledají akcie ve společnostech, které jsou zelené, podporují bezpečnost a jsou společensky odpovědné.

Není žádným překvapením, že sociálně odpovědné investování (SRI) je obzvláště populární mezi mladšími generacemi, jako jsou mileniálové. Technologicky nároční robo-poradci jako Betterment a Wealthfront začali nabízet portfolia SRI, aby oslovili tyto investory. Zde budeme uvažovat o různých způsobech, které může robotický poradce pomoci s dopadovým investováním.

Shrnutí

  • „Impaktní investoři“ hledají akcie ve společnostech, které jsou zelené, podporují bezpečnost a jsou společensky odpovědné.
  • Mnoho robo-poradců nyní hledá fondy obchodované na burze (ETF), které se specializují na investice SRI a ESG, a optimalizují portfolia takovým způsobem, aby se přiblížilo tomu, co by jinak diktovala moderní teorie portfolia.
  • Sociálně odpovědné a ESG investování získávají na síle, zejména u mladších investorů, které také mohou přitahovat technologicky zaměřené investiční platformy, které robo-poradci poskytují.

SRI a ESG

Existuje několik rámců, které vznikly, aby splnily přání dopadového investování. Kritéria v oblasti životního prostředí, sociální oblasti a správy věcí veřejných (ESG) jsou souborem standardů pro provoz společnosti, které sociálně uvědomělí investoři používají k prověřování potenciálních investic. Environmentální kritéria zohledňují, jak si společnost vede jako správce přírody. Sociální kritéria zkoumají, jak řídí vztahy se zaměstnanci, dodavateli, zákazníky a komunitami, kde působí. Správa se zabývá vedením společnosti, odměňováním vedoucích pracovníků, audity, interními kontrolami a právy akcionářů.

Společensky odpovědné investování, známé také jako sociální investice, je investice, která je považována za společensky odpovědnou vzhledem k povaze podnikání, které společnost provádí. Společensky odpovědné investice ignorují společnosti, které vyrábějí nebo prodávají návykové látky (jako je alkohol, hazardní hry a tabák), ve prospěch hledání společností zabývajících se sociální spravedlností, udržitelností životního prostředí a snahou o alternativní energii / čisté technologie.

Sociálně odpovědné investování má dva vlastní cíle: sociální dopad a finanční zisk. Ti dva nemusí nutně jít ruku v ruce Jen proto, že se investice označuje za sociálně odpovědnou, neznamená to, že investorům poskytne dobrou návratnost, zatímco příslib dobrého výnosu není zdaleka zárukou, že povaha dané společnosti je společensky vědomá. Investor musí stále posoudit finanční výhled investice a zároveň se pokoušet odhadnout její společenskou hodnotu.

Podle nedávné zprávy americké nadace SIF Basis měli investoři na začátku roku 2018 aktiva vybraná podle sociálně odpovědných kritérií v hodnotě 11,6 bilionu USD, což je nárůst o 8,1 bilionu USD jen o dva roky dříve...

Dopadové investice s Robo-Advisors

Robo-poradci jsou algoritmické investiční platformy, které automatizují a optimalizují výběr portfolia professional jednotlivé investory s nízkými náklady a minimálním zapojením člověka. Robo-poradci se tradičně řídí logikou moderní teorie portfolia (MPT), aby optimalizovali diverzifikované portfolio napříč několika třídami aktiv a filozofii, že indexování je nejlepší strategií pro většinu investorů. Indexování však znamená, že každá akcie v indexu bude v tomto indexu udržována na své dané váze. Proto indexoví investoři nepochybně skončí s držením akcií ve společnostech, které nejsou vhodné pro SRI nebo ESG.

Abychom tento problém vyřešili, mnoho robotických poradců nyní hledá fondy obchodované na burze (ETF), které se specializují na investice SRI a ESG, a optimalizují portfolia takovým způsobem, aby se přiblížilo tomu, co by jinak diktovala moderní teorie portfolia. Robo-poradce může zlepšit investování SRI professional mnoho investorů, kteří to dělají sami: Někteří investoři kupují fondy SRI, které nesou vysoké poplatky za správu nebo prodejní náklady, zatímco robo-poradci vyhledávají levné ETF. Jiné prověřují akcie SRI takovým způsobem, že se vzdají výhod řádné diverzifikace proti riziku. Tito investoři si vybírají vlastní koš akcií SRI, což může být náročný a časově náročný přístup. Robo-poradci mohou také automatizovat rebalancování portfolia a zapojit se do sklizně daňových ztrát, aby minimalizovali daňové riziko pro investory.

Jaké přístupy SRI používají Robo-Advisors?

Každý robo-poradce přistupuje ke konstrukci portfolia SRI a ESG trochu jinak. Některé platformy, například Earthfolio, mají pouze investiční možnosti SRI a nic jiného. Zde stručně popíšeme některé ze strategií používaných populárními široce založenými robo-poradci:

Zlepšení

Společnost Betterment hledá prostředky SRI pouze professional velké americké akcie a akcie rozvíjejících se trhů. Podle jejich webových stránek „Jiné třídy aktiv, jako je hodnota, akcie s malou tržní kapitalizací a mezinárodní akcie a dluhopisy, nejsou v našem portfoliu nahrazeny alternativou SRI, protože přijatelná alternativa dosud neexistuje, nebo proto, že poplatky příslušného fondu nebo úroveň likvidity znamená pro vás, naše zákazníky, neúnosně vysoké náklady. “.Proto mohou být vyloučeny akcie, ale nikoli dluhopisy společností jako Exxon Cell, Chevron a Philip Morris.

ETF, které Betterment používá ve svých portfoliích SRI, jsou DSI, SUSA a ESGE...

Wealthfront

Na rozdíl od Bettermentu, který identifikuje SRI ETF, umožňuje Wealthfront určitým uživatelům místo toho omezit, do kterých společností nechtějí investovat. Podle webových stránek společnosti „Pokud se v současné době kvalifikujete pro sbírání daní a ztrát na úrovni akcií nebo Intelligent Beta, můžete řekněte nám, které společnosti nechcete investovat do používání seznamu omezení ve vašem nastavení. “..

Osobní kapitál

Osobní kapitál je určen professional jednotlivce s vyšší čistou hodnotou, s počátečním minimálním zůstatkem 100 000 USD..Pro tyto zákazníky nabízí osobní kapitál možnosti portfolia SRI. Podobně jako u Betterment se komponenty ESG vztahují pouze na ETF vybrané pro americké akciové komponenty jejich portfolií. Zbytek komponent třídy aktiv se spoléhá na tradiční ETF a fondy. Co je však jedinečné, je to, že Own Cash sám vybírá akcie, které považuje za nejvhodnější, a vydělává nejvyšší skóre ESG professional tuto kapitálovou složku, o kterých tvrdí, že poskytují vyšší úroveň „nejlepších“ ESG akcií než ETF jako DSI...

Bohatství jednoduché

Wealthsimple zaujímá ucelenější přístup k investování SRI, využívá ETF optimalizované pro ESG professional akcie i komponenty s pevným výnosem a rozděluje je podle kritérií. Například používají jeden ETF, který investuje do globálních akcií, které mají malé uhlíkové stopy, a další ETF, který se specializuje na společnosti s vysokým stupněm genderové rozmanitosti ve svém vedení. Na straně dluhopisů hledají místo podnikových dluhopisů komunální dluhopisy vydané místními nebo státními vládami, které mají iniciativy SRI, a vládní dluhopisy, které podporují dostupné bydlení.

Mezi použití ETF Wealthsimple patří CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA a BAB.

Ellevest

Ellevest je robo-poradce speciálně určený pro ženské investory. Není tedy žádným překvapením, že Ellevest zahrnuje do svých dopadových portfolií fondy, které podporují rostoucí malé podniky vlastněné ženami a další nedostatečně zastoupenou populací – kromě tradičnějších ETF zaměřených na ESG...

Závěr

Společensky odpovědné a ESG investování získávají na síle, zejména u mladších investorů, které také mohou přitahovat technologicky zaměřené investiční platformy, které poskytují robo-poradci. Několik robo-poradců nyní nabízí společensky odpovědná nebo dopadově investující portfolia vedle svých tradičnějších diverzifikovaných indexových portfolií. I když zde uvádíme pouze několik, mnoho dalších robo-poradců začíná zahrnovat fondy ESG, aby uspokojily požadavky svých uživatelů.

0/5 (0 Reviews)
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: